Investiții în Aur: Ghid pentru Acțiuni, ETF-uri, Fonduri și Aur Fizic

Când totul merge prost, aurul devine una dintre cele mai bune alternative de investiție sau cel puțin asta ne spune istoria.

În acest articol vom vedea cum putem investi în aur, având în vedere că posibilitățile de a investi în acest metal prețios unic sunt foarte numeroase.

investitii in aur

Ce este aurul?

Aurul, un element chimic cu simbolul Au (din latină: aurum), este mult mai mult decât un metal prețios. Acest metal a fost apreciat încă din antichitate pentru maleabilitatea sa, ductibilitate, rezistență la coroziune și, mai presus de toate, pentru capacitatea sa de a conduce atât căldură cât și electricitate.

Prin urmare, aurul joacă un rol proeminent în economia globală. Istoric, a servit ca bază pentru multe sisteme monetare și continuă să fie o investiție importantă și un activ refugiu în timpuri de incertitudine economică. Valoarea sa pe piață fluctuează, influențată de factori precum oferta și cererea globală, inflația, ratele dobânzilor și stabilitatea politică.

Pe de altă parte, acest metal a jucat un rol crucial în diverse culturi și epoci, simbolizând bogăția și puterea. Astăzi, aurul nu este apreciat doar pentru frumusețea și raritatea sa în bijuterii și ornamentație, ci are și aplicații practice semnificative. De exemplu, este folosit în electronica modernă, datorită excelentei sale conductivități și rezistenței la oxidare. De asemenea, este utilizat în medicină, stomatologie, precum și în aplicații spațiale și aeronautice.

Proprietățile aurului

Să incepem prin a enumera caracteristicile aurului:

  1. rarritate sa
  2. durabilitatea sau rezistența sa
  3. divizibilitatea sa
  4. omogenitatea sa
  5. dificultatea falsificării sale.

Cum să investești în aur? | 5 moduri diferite

Există două modalități principale de a investi în aur: cumpărând aur fizic sau achiziționând produse care replică comportamentul acestuia sau îl au ca subiacent.

Vom încerca să vedem în continuare cele două forme cu toate alternativele lor diferite pentru a profita de avantajele lor.

Acestea sunt 5 modalități de a investi în aur:

  • Investiți în ETF-uri de aur
  • Investiți în acțiuni cu aur (minerit sau nu)
  • Fonduri de investiții în aur
  • Derivate cu aur
  • Investiți în aur fizic (monede, lingouri…)

ETF-uri cu aur

Care este cel mai bun ETF pentru a investi în aur? Ei bine, aceste ETF-uri sunt fonduri tranzacționate care încearcă să reproducă comportamentul aurului.

În ciuda faptului că fondul are obligația legală de a avea toate contractele derivate emise susținute de aur, deținătorul ETF-ului deține acel contract derivat (ETF) care replică prețul aurului, și nu o proporție a rezervei de aur. În acest fel, investitorul, deținătorul produsului derivat, este expus la randamentele aurului.

Unele dintre cele mai bune ETF-uri pentru a investi în aur sunt:

  • Xtrackers IE Physical Gold ETC
    • Ticker: XGDU
    • ISIN: DE000A2T0VU5
    • TER: 0.12%
    • Randament 3 ani: 13.64%
    • Volatilitate 1 an: 11.62%
investitie in aur
  • Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC
    • Ticker: XGDE
    • ISIN: DE000A2T5DZ1
    • TER: 0.28%
    • Randament 3 ani: -2,92%
    • Volatilitate 1 an: 12.54%
  • iShares Physical Gold
    • Ticker: PPFB
    • ISIN: IE00B4ND3602
  • WisdomTree Core Physical Gold
    • Ticker: WGLD
    • ISIN: DE000A3GNQ18
  • WisdomTree Physical Gold
    • Ticker: PHAU
    • ISIN: JE00B1VS3770

Acțiuni cu aur

Investiția în aur prin bursă este o modalitate de a deține aur printr-un titlu care atestă un drept asupra aurului și nu prin posesia sa fizică.

Această formă de achiziție, care, după cum vom vedea mai jos, are multe variante, are o abordare mai mult de investiție. Ca orice, are avantaje și dezavantaje în fiecare dintre ramurile sale diferite.

În tabelul următor veți găsi o listă cu cele mai importante 30 de companii miniere de aur din lume care sunt listate la bursă. Unde să le cumpărați? Puteți folosi diferiți brokeri ca XTB, Interactive Brokers sau eToro.

CompanieTicker
Newmont CorpNEM
Barrick Gold CorpGOLD
Franco-Nevada CorpFNV
Agnico Eagle Mines LtdAEM
Wheaton Precious Metals CorpWPM
Newcrest Mining LtdNCM
Gold Fields LtdGFI
Royal Gold IncRGLD
Zijin Mining Group Co Ltd2899
Anglogold Ashanti LtdAU
Northern Star Resources LtdNST
Endeavour Mining PlcEDV
Kinross Gold CorpKGC
Yamana Gold IncAUY
Pan American Silver CorpPAAS
B2gold CorpBTG
Ssr Mining IncSSRM
Evolution Mining LtdEVN
Alamos Gold IncAGI
Hecla Mining CoHL
Zhaojin Mining Industry Co Ltd1818
Centerra Gold IncCG
First Majestic Silver CorpAG
Harmony Gold Mining Co LtdHMY
Osisko Gold Royalties LtdOR
Cia De Minas Buenaventura SaaBVN
Perseus Mining LtdPRU
K92 Mining IncKNT
Equinox Gold CorpEQX
Oceanagold CorpOGC

În cazul acțiunilor miniere, este o abordare laterală a acestei investiții. Creșterea prețului aurului le afectează pozitiv, dar corelația nu este perfect pozitivă.

Adică, dacă aurul crește, în general, minerii de aur sunt favorizați și pot crește mai mult sau mai puțin decât prețul în sine.

În cazul companiilor miniere, trebuie să diferențiezi proiectele junior de cele senior, astfel:

  • Companii miniere junior: se concentrează pe activitățile inițiale ale ciclului minier (prospecțiune și explorare)
    • Au mai mult risc, dar în cazul unor descoperiri mari pot fi foarte profitabile
    • De obicei, sunt asociate cu companii care nu sunt incluse în indicele minier HUI Gold Index
  • Companii miniere senior: sunt companii consolidate din sector, cu mine în exploatare și concesiuni de mai mulți ani.

Majoritatea acțiunilor miniere sunt tranzacționate pe cinci burse: Statele Unite, Canada, Australia, Londra și Hong Kong.

Fonduri de investiții în aur

O altă formă de investiție este prin gestionare profesională, prin intermediul fondurilor de investiții, unde ne vom limita doar la a face contribuții. Mai jos este un tabel cu fonduri de investiții care au expunere pe piața aurului:

  • Dws Invest Gold And Prec
    • ISIN: LU0273159177
    • TER: 1,61%
  • Franklin Gold Prec Mtls A
    • ISIN: LU0496367763
    • TER: 1,83%
  • BGF World Gold
    • ISIN: LU0171306680
    • TER: 2,56%
  • Invesco Gold Special
    • ISIN: LU0503253931
    • TER: 2,46%
  • Jupiter Gold Silver
    • ISIN: IE00BYVJR916
    • TER: 1,6%
  • Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold
    • ISIN: LU0345780281
    • TER: 1,91%

Avantajele investirii în aur prin această metodă sunt gestionarea profesională a fondului, concentrându-se pe generarea de valoare pentru participanți.

Dezavantajele sunt costurile asociate cu gestionarea fondului, mai mari decât în cazul ETF-urilor, care pot afecta rentabilitatea.

Futures și opțiuni pe aur

Opțiunile pe aur sau futures cu aur sunt două alternative pentru investitorii mai avansați care nu vor să investească mulți bani.

Futures cu aur sunt contracte standardizate care oferă dreptul de a cumpăra sau vinde un activ la un preț determinat într-o perioadă de timp determinată.

Puteți folosi diferiți brokeri

De exemplu, aceasta a fost evoluția istorică a contractului futures cu aur (Piața Comex) în ultimii 10 ani. Dupa cum observăm, clar ascendentă.

Opțiunile sunt flexibile și pot fi utilizate indiferent dacă se așteaptă ca prețul aurului să crească sau să scadă. Dacă greșiți, cel mai periculos lucru la cumpărarea de opțiuni este prima pe care ați plătit-o pentru a le cumpara.

¿Cum să investești în aur fizic?

Aurul este mai accesibil pentru investitorul mediu decât alte materii prime pentru că poate fi cumpărat direct de la un comerciant de metale prețioase sau, în unele cazuri, de la o bancă.

Monede

Barele de aur au diferite dimensiuni, de la o jumătate de uncie până la un bloc de 400 de uncii, dar monedele sunt mai populare printre noii investitori.

Majoritatea cumpărătorilor optează pentru cele mai populare monede de aur, cum ar fi Krugerrand-ul sud-african, Vulturul american și Frunza de arțar canadiană, datorită lichidității lor extreme.

aur trading

Lingouri de aur

Tipul de monedă metalică cel mai popular este lingoul, care se prezintă sub formă de monede sau bare. Dacă intenționați să cumpărați lingouri online, asigurați-vă că le cumpărați de la un vânzător de încredere care vă poate furniza cât mai curând posibil. Monedele de aur trebuie păstrate într-un loc sigur. Acestea sunt unele dintre dimensiunile standard de care trebuie să țineți cont:

  1. Lingouri Mici: Aceste lingouri sunt populare printre investitorii individuali și pot cântări cât 1 gram. Cele mai comune dimensiuni în această categorie sunt 1 gram, 5 grame, 10 grame, 20 grame, 50 grame și 100 grame.
  2. Lingouri Medii: Aceste lingouri cântăresc de obicei între 250 grame și 500 grame.
  3. Lingouri Mari sau Standard: Lingoul standard, folosit în mod obișnuit în comerțul și rezerva de aur, are o greutate de aproximativ 400 uncii troy, ceea ce echivalează cu aproximativ 12.4 kilograme.
  4. Barele Good Delivery: Stabilite de Asociația Pieței de Lingouri din Londra (LBMA), aceste bare sunt standardul în comerțul internațional de aur. Trebuie să cântărească între 350 uncii troy (10.9 kg) și 430 uncii troy (13.4 kg), cu un conținut minim de aur fin de 995 părți din 1000 (99.5% puritate)

Bijuterii

Bijuteriile permit cumpărătorilor de aur să-l vadă înainte de a-l cumpăra. Aurul este adesea combinat cu alte pietre prețioase și metale prețioase pentru a îmbunătăți valoarea și aspectul bijuteriilor.

Bijuteriile sunt adesea transmise de la o generație la alta ca moșteniri de familie, ceea ce le conferă o valoare emoțională mai mare decât simpla lor valoare monetară. Dacă doriți doar să faceți o investiție, bijuteriile nu sunt de obicei cea mai bună opțiune deoarece prețul de vânzare depășește adesea valoarea de topire cu o sumă semnificativă.

Înainte de a cumpăra o bijuterie, asigurați-vă că verificați puritatea aurului pentru a nu fi taxat pentru 18 karate când ați primit doar un articol de 14.

Bijuteriile sunt adesea acoperite de polițele de asigurare a locuinței, ceea ce reprezintă un avantaj în caz de pierdere sau furt

În orice caz, aceste trei forme de investiție în aur prezintă multe probleme de securitate, depozitare și lichiditate.

Unde sunt localizate rezervele de aur ale unei țări?

Un alt aspect de subliniat al aurulu, este localizarea principalelor rezerve mondiale de aur (pe țări), deoarece acest lucru poate influența deciziile de investiții, stabilitatea piețelor și percepția valorii aurului la nivel global.

În continuare, sunt evidențiate cele 10 țări cu cele mai mari rezerve de aur in 2023:

aur

După cum putem observa, SUA și țările europene continuă să acumuleze cea mai mare parte a aurului mondial. Nu degeaba, monedele lor (euro și dolarul) rămân cele două monede (fiat) cele mai puternice în ceea ce privește efectuarea plăților globale și acumularea acestora în rezerve.

De exemplu, conform datelor FMI, acesta este top 3 al monedelor de rezervă mondială:

  • 58% în dolari
  • 19% în euro
  • +5% în Yen japonez

De fapt, în top 10, singurele 4 țări care acumulează mult aur, și care nu sunt din sfera occidentală, ar fi Rusia, China, India și Japonia, prima dintre ele fiind pe locul cinci.

De ce să investești în aur?

De obicei, aurul a fost tratat ca un activ de refugiu, dar este mult mai mult decât atât, este un element natural care are o multitudine de utilizări în diferite domenii, care variază de la industrie la economie.

Istoric, aurul a avut un rol strâns legat de domeniul monetar.

De la apariția primelor monede până în anii ’70 (sfârșitul standardului cu aur după eșecul Breton Woods și fluctuația liberă a monedelor fiat), aurul susținea valoarea monedei în circulație prin calitatea sa de metal prețios.

Să vedem in continuare motivele pentru care investiția în aur este atractivă.

Raritate

Prezența sa în natură nu este comună și de obicei se găsește în minerale și depozite aluviale, unde se formează prin procese geologice de-a lungul a mii de ani.

Conform datelor World Gold Council, se estimează că au fost extrase aproximativ 201.296 de tone de aur până în 2023, ceea ce este o cantitate relativ mică dacă se consideră cererea globală, în plus există deja alte 53.000 de tone în rezerve subterane identificate.

Cu toate acestea, lipsa este o caracteristică intrinsecă a banilor.

Rezervă de valoare (durabilitate)

Aurul este un metal extrem de durabil și rezistent la coroziune și rugină. Spre deosebire de alte active sau comodități care se pot deteriora sau degrada în timp, aurul își păstrează calitatea și aspectul de-a lungul secolelor.

Această durabilitate îl transformă într-un mijloc de conservare a bogăției sau rezervă de valoare și într-un activ tangibil care poate fi transmis de la o generație la alta fără a-și pierde valoarea intrinsecă.

Prin urmare, această durabilitate, legată de lipsă, face ca acesta să nu poată fi inflaționist, servind ca protecție împotriva inflației monedelor fiat. Nu degeaba, putem observa cum pe măsură ce au trecut anii, prețul unei uncii de aur nu a încetat să crească (în termeni de monedă fiat; euro sau dolari), ceea ce înseamnă nu doar că aurul valorează mai mult, ci că banii fiat valorează mai puțin.

​​​Unitate de cont (divizibilitate)

Un alt avantaj important al aurului este divizibilitatea sa. Poate fi împărțit în părți mai mici fără a-și pierde valoarea proporțională, ceea ce facilitează comerțul și lichiditatea sa.

Aceasta îl face accesibil pentru o gamă largă de investitori, de la cei care caută să achiziționeze cantități mici sub formă de monede sau lingouri mici, până la investitori mai mari interesați de bare de dimensiuni mai mari.

Homogenitate

Fiecare piesă de aur este omogenă, ceea ce înseamnă că fiecare unitate este identică în compoziție și calitate cu o altă unitate de aceeași greutate. Această uniformitate este crucială în lumea comerțului și a investițiilor, deoarece garantează că valoarea aurului nu depinde de forma, dimensiunea sau locul de origine, ci doar de greutatea și puritatea sa.

Falsificare

Aurul este extrem de greu de falsificat datorită caracteristicilor sale unice și proprietăților fizice distincte. Deși există metale care pot imita aspectul aurului, densitatea și alte proprietăți fizico-chimice ale aurului sunt greu de replicat. Acest lucru oferă investitorilor o securitate suplimentară, deoarece pot verifica autenticitatea aurului cu o ușurință relativă prin teste de puritate și densitate.

Stock To Flow Aur

De asemenea, aurul are cel mai mare raport stock to flow dintre materiile prime.

Stock to flow pune în formă de raport două mărimi

  • Stock: cantitatea stocată sau existentă
  • Flow: raportul anual de producție

Cu cât raportul este mai mare, cu atât materia primă este mai rară.

Stock To flow ratio

Acest raport se interpretează în numărul de ani care ar fi necesari pentru producția necesară pentru a crea întregul nivel de stocare actual al unei materii prime.

Este profitabil să investești în aur? | Opinii

Dacă ne uităm la un grafic de când a început să se permită fluctuația aurului, putem observa că a fost un activ rentabil pentru a proteja banii noștri.

de unde poti cumpara aur

Dar valoarea reală a aurului se poate observa în imaginea următoare.

graficul aurului in rimp real

Pro și contra investirii în aur

Pentru a încheia, să vedem pros și contras ale investițiilor în aur.

Pro-uri ale Investițiilor în AurContra Investițiilor în Aur
Valoare de Refugiu: Aurul este cunoscut pentru calitatea sa de valoare de refugiu, deosebit de utilă în timpuri de incertitudine economică.Costul Oportunității: Investirea în aur poate reprezenta un cost al oportunității, mai ales dacă se așteaptă o recesiune și are loc un ciclu de expansiune pe piața valorilor mobiliare.
Stabilitate în Timpuri de Criză: Aurul oferă stabilitate atunci când economia funcționează prost sau piețele sunt pline de incertitudine.Risc în Scenarii Deflaționiste: Aurul poate să nu se comporte bine în situații de deflație intensă, deoarece tinde să performeze mai bine cand este inflație.
Protecția Valorii Intrinseci: Deține o valoare intrinsecă care stabilește un minim pentru prețul său, oferind o garanție împotriva volatilității pieței.Costurile de Depozitare: Deținerea de aur fizic implică costuri de depozitare.
Diversificarea Portofoliului: Includerea aurului într-un portofoliu de investiții poate crește diversificarea și reduce riscul total.Lipsa de Randamente și Fluxuri de Numerar: Spre deosebire de alte active precum imobiliarele sau acțiunile, aurul nu generează randamente explicite (cum ar fi chirii sau dividende) nici fluxuri de numerar, ceea ce face dificilă predicția valorii sale viitoare.
Cerere în Creștere în Perioade de Incertitudine: Istoric, cererea de aur crește în timpuri de incertitudine, ceea ce duce la o creștere a prețului său.Istoric Limitat de Căderi de Pret Prelungite

Alternative la investițiile în aur

După cum s-a demonstrat, investirea în aur s-a dovedit a fi o idee solidă, mai ales pe parcursul ultimilor 50 de ani.

Cu toate acestea, este de asemenea recomandabil să diversificați portofoliul de investiții cu alte metale prețioase. Argintul, platinași paladiul sunt unele opțiuni grozave pentru a completa investițiile în aur.

În concluzie, investirea în aur, a fost o formă istorică de a proteja valoarea patrimoniului nostru.

Întrebări frecvente despre investiția în aur

Mi se poate confisca aurul fizic?

Există posibilitatea teoretică ca guvernul să confiște tot aurul fizic. Acesta este un caz, fără îndoială improbabil, dar nu trebuie ascuns: este exact ceea ce s-a întâmplat în Statele Unite în anii 1930. În acest caz, investitorii au trebuit să-și predea aurul agențiilor guvernamentale la un preț de vânzare fixat de guvern, chiar sub amenințarea de a fi judecați pentru nerespectare.

Cât aur cumpăr?

Mulți experți recomandă o cotă de aur de aproximativ 10% din activele tale. În cazul aurului fizic, este clar că o investiție poate fi doar pe termen lung.
Pentru strategii pe termen scurt, pozițiile într-un cont de valori sunt fără îndoială cea mai bună opțiune.

Ce rentabilitate are aurul?

Rentabilitatea aurului ca investiție fluctuează. Pe termen scurt, este volatil și influențat de factori geopolitici. Pe termen lung, servește ca refugiu și protecție împotriva inflației. Conform World Gold Council, aurul a avut o rentabilitate medie de 15% când inflația a depășit 3%, și de 6% anual când inflația a fost sub 3%

Articole similare