Cele mai populare ETF-uri pe XTB: cum le alegi în 2026

Cele mai populare ETF-uri pe XTB rămân o alegere frecventă pentru investitorii care urmăresc diversificarea, costurile reduse și expunerea la piețele internaționale. Din analiza noastră asupra ofertei XTB și a tendințelor din piața europeană, observăm că interesul se concentrează în continuare asupra ETF-urilor globale și pasive.

În paralel, strategiile Equal Weight, ETF-urile care exclud piața din SUA, fondurile tematice axate pe inteligență artificială și ETF-urile de obligațiuni atrag tot mai multă atenție. Am analizat aceste categorii pentru a înțelege cum pot contribui la construirea unui portofoliu diversificat pe termen lung.

Pe scurt

• ETF-urile globale și cele care urmăresc piețele dezvoltate rămân printre cele mai populare opțiuni.
• Strategiile Equal Weight reduc dependența față de cele mai mari companii dintr-un indice.
• ETF-urile pe inteligență artificială oferă expunere tematică, dar presupun un risc mai ridicat.
• Costurile, diversificarea, moneda și politica de distribuire sunt criterii esențiale în alegerea unui ETF.

În acest ghid, am selectat cele mai populare ETF-uri disponibile pentru investitorii din România prin XTB și explicăm de ce sunt urmărite, ce avantaje și riscuri implică și cum pot fi comparate. În opinia noastră, popularitatea unui ETF nu este suficientă: alegerea trebuie corelată cu obiectivele, orizontul de timp și toleranța la risc.

XTB România

👌🏻 Beneficiază de comisioane zero pentru acțiuni și ETF-uri și de acces rapid la piețele internaționale, cum ar fii SUA, pentru a-ți maximiza potențialul de investiție.

Deschide un cont!

Pentru o analiză aplicată a piețelor și scenariilor probabile pentru 2026, citește și interviul exclusiv cu Claudiu Cazacu, consultant de strategie în cadrul XTB, unde discutăm despre volatilitate, AI și oportunitățile pentru investitorii români.

Care sunt cele mai populare ETF-uri la XTB în 2026?

În rândul investitorilor români, cele mai utilizate sunt ETF-urile UCITS listate în Europa, în special cele care oferă expunere la piețele dezvoltate și la economia americană. În experiența noastră, acestea reprezintă baza unui portofoliu diversificat datorită costurilor reduse, transparenței și expunerii la sute sau chiar mii de companii.

Majoritatea acestor ETF-uri sunt domiciliate în Irlanda, ceea ce oferă o eficiență fiscală mai bună pentru dividendele provenite din SUA, datorită convenției fiscale care reduce reținerea la sursă la 15%. Din acest motiv, ele sunt frecvent alese de investitorii care urmăresc acumularea de capital pe termen lung prin intermediul platformelor precum XTB.

Ce noutăți au apărut pentru investitorii în ETF-uri în 2026?

Piața ETF-urilor UCITS continuă să evolueze, iar în 2026 au apărut mai multe fonduri și strategii care oferă investitorilor posibilități suplimentare de diversificare. O parte dintre acestea sunt deja disponibile prin XTB, iar altele sunt introduse treptat de brokerii care oferă acces la bursele europene.

În opinia noastră, cele mai interesante tendințe sunt cele care permit reducerea concentrării pe câteva companii mari și extinderea expunerii către alte regiuni sau stiluri de investiții.

Printre cele mai relevante categorii se numără:

• ETF-uri pe piețele dezvoltate fără SUA (Developed Markets ex-US) – oferă expunere la Europa, Japonia, Canada și alte economii dezvoltate, fără influența companiilor americane.
• ETF-uri Equal Weight – toate companiile din indice au o pondere similară, reducând dependența de giganții tehnologici care domină indicii clasici.
• Strategii CAPE Value – selectează acțiuni pe baza unor indicatori fundamentali, precum raportul CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings), fiind orientate către companii considerate subevaluate.

Aceste strategii nu înlocuiesc ETF-urile clasice pe MSCI World sau S&P 500, însă pot completa un portofoliu bine diversificat și pot reduce dependența de performanța unui singur sector sau a unei singure piețe. În experiența noastră, tot mai mulți investitori le folosesc ca expuneri complementare, nu ca investiții de bază.

Vrei să aplici în practică strategiile cu ETF-uri discutate mai sus? Participă la Rankia Challenge – competiția de investiții organizată de Rankia, unde poți testa gratuit diferite abordări și îți poți compara performanța cu alți investitori. Este cel mai bun mod de a învăța înainte de a investi capital real.

ETF-uri pe piețele dezvoltate fără SUA

Până de curând, investitorii europeni aveau puține opțiuni pentru a obține expunere la piețele dezvoltate fără a include companiile din SUA. Odată cu lansarea ETF-urilor UCITS dedicate acestei strategii, această limitare a fost eliminată.

Printre cele mai cunoscute fonduri din această categorie se numără:

• Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF (EXUS)
• Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF (WEXE)

Aceste ETF-uri urmăresc evoluția indicelui MSCI World ex USA, oferind expunere la companii din piețe dezvoltate precum:

• Germania, Franța, Elveția și alte economii europene;
• Japonia;
• Canada;
• Australia.

Cu un TER de aproximativ 0,15% pe an, aceste fonduri rămân competitive din punctul de vedere al costurilor și pot reprezenta o alternativă interesantă pentru investitorii care doresc o diversificare geografică mai echilibrată.

Pentru cine sunt potrivite?

Aceste ETF-uri pot fi o alegere potrivită pentru:

• investitorii care doresc să reducă expunerea portofoliului la piața americană și, implicit, la companiile de tehnologie cu ponderi foarte mari în indicii globali;
• cei care preferă să stabilească separat alocarea între SUA și restul piețelor dezvoltate;
• investitorii care consideră că unele piețe dezvoltate din afara SUA oferă evaluări mai atractive și un potențial mai bun de diversificare.

În opinia noastră, un ETF MSCI World ex USA nu înlocuiește neapărat un ETF global precum MSCI World, ci poate fi utilizat împreună cu un ETF pe S&P 500 sau pe piața americană pentru a construi o alocare personalizată între Statele Unite și restul economiilor dezvoltate. Acest lucru oferă un control mai mare asupra structurii portofoliului și reduce dependența de evoluția unui singur segment al pieței.

ETF-uri cu ponderi egale (Equal Weight)

Unul dintre cele mai importante trenduri din piața ETF-urilor în ultimii ani este creșterea popularității strategiilor Equal Weight. Interesul pentru aceste fonduri s-a accelerat în perioada 2024–2025, pe măsură ce indicii tradiționali au devenit tot mai concentrați în jurul unui număr redus de companii.

De exemplu, în indicele S&P 500, cele mai mari șapte companii ajung să reprezinte peste 30% din valoarea totală a indicelui. Acest lucru înseamnă că performanța întregului indice depinde într-o măsură tot mai mare de evoluția câtorva giganți din sectorul tehnologic.

ETF-urile Equal Weight încearcă să reducă această concentrare, alocând o pondere similară fiecărei companii din indice. Astfel, influența marilor companii este diminuată, iar expunerea devine mai echilibrată.

Printre cele mai cunoscute ETF-uri din această categorie se numără:

• Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF (MWEQ) – lansat în 2024, oferă expunere la peste 1.400 de companii din piețele dezvoltate, fiecare având o pondere apropiată în portofoliu.
• Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (XDEW) – unul dintre cele mai mari ETF-uri Equal Weight din Europa, cu active administrate de ordinul miliardelor de euro.
• iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (EWSX) – lansat în 2022, oferă aceeași abordare de ponderare egală pentru companiile din indicele S&P 500.

Care sunt avantajele unui ETF Equal Weight?

Un astfel de ETF poate fi potrivit pentru investitorii care urmăresc:

• reducerea dependenței de companiile din grupul Magnificent Seven;
• o distribuție mai echilibrată a investiției între toate companiile din indice;
• o expunere mai mare la companiile medii, care au o pondere redusă în indicii ponderați după capitalizarea bursieră.

Totuși, este important de reținut că ETF-urile Equal Weight pot avea o volatilitate mai ridicată și pot avea performanțe diferite față de indicii clasici, în special în perioadele în care marile companii de tehnologie conduc creșterea pieței. În opinia noastră, aceste fonduri pot reprezenta un instrument util de diversificare, însă sunt mai potrivite ca o completare a unui portofoliu decât ca înlocuitor al unui ETF clasic pe MSCI World sau S&P 500.

Alte strategii ETF de nișă

Pe lângă ETF-urile ex-US și strategiile Equal Weight, piața continuă să se diversifice prin apariția unor fonduri care utilizează metodologii de selecție mai complexe. Acestea sunt destinate în special investitorilor care doresc să depășească replicarea simplă a unui indice și să adopte o abordare bazată pe factori sau pe evaluarea fundamentală a companiilor.

Un exemplu este gama de ETF-uri Ossiam Shiller Barclays CAPE® Value, care urmăresc o strategie sistematică de tip value investing.

Cum funcționează această strategie?

ETF-ul utilizează indicatorul CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings), dezvoltat de economistul Robert Shiller, pentru a identifica sectoarele considerate subevaluate.

Procesul de selecție este automatizat și presupune:

• analizarea valorilor CAPE pentru principalele sectoare economice;
• selectarea celor mai atractive cinci sectoare din punctul de vedere al evaluării;
• eliminarea sectorului cu cel mai slab moment al prețului din ultimele 12 luni;
• alocarea egală a capitalului între cele patru sectoare rămase, fiecare având o pondere de aproximativ 25%.

Pentru cine sunt potrivite?

Aceste ETF-uri pot fi o opțiune pentru investitorii care:

• preferă strategiile bazate pe evaluări fundamentale, nu doar pe capitalizarea bursieră;
• caută expunere către sectoare considerate subevaluate;
• doresc să diversifice portofoliul prin strategii factor-based.

Este important de reținut că aceste fonduri au un istoric mai redus decât ETF-urile clasice pe MSCI World sau S&P 500, iar performanțele lor pot diferi semnificativ în funcție de ciclul economic și de evoluția sectoarelor selectate. În opinia noastră, ele sunt mai potrivite ca o componentă complementară într-un portofoliu diversificat decât ca investiție principală pe termen lung.

Ce ETF-uri oferă expunere la inteligența artificială?

Inteligența artificială continuă să fie una dintre cele mai importante teme de investiții, iar investitorii au la dispoziție tot mai multe ETF-uri care oferă expunere la acest sector. Unele fonduri investesc exclusiv în companii implicate în dezvoltarea AI, în timp ce altele urmăresc sectoarele tehnologice care susțin această revoluție, precum producătorii de semiconductori, software sau automatizare industrială.

În experiența noastră, aceste ETF-uri sunt utilizate mai ales ca o completare a unui portofoliu diversificat, deoarece oferă un potențial ridicat de creștere, dar și o volatilitate mai mare.

ETF-uri dedicate inteligenței artificiale

Printre cele mai cunoscute ETF-uri tematice dedicate AI se numără:

• WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF
• Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF
• L&G Artificial Intelligence UCITS ETF
• Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF
• iShares Automation & Robotics UCITS ETF

Aceste fonduri investesc în companii care dezvoltă tehnologii de inteligență artificială, machine learning, robotică și soluții de automatizare utilizate în numeroase industrii.

ETF-uri care beneficiază indirect de dezvoltarea AI

O alternativă este reprezentată de ETF-urile axate pe tehnologie și semiconductori, care includ multe dintre companiile aflate în centrul dezvoltării infrastructurii AI:

• Amundi MSCI World Information Technology UCITS ETF
• iShares Information Technology UCITS ETF
• VanEck Semiconductor UCITS ETF – oferă expunere la producători de cipuri precum NVIDIA, TSMC sau AMD.
• iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (SXRV) – urmărește cele mai mari companii non-financiare listate pe Nasdaq, inclusiv lideri ai dezvoltării inteligenței artificiale.

În ce investesc aceste ETF-uri?

În funcție de strategia fiecărui fond, portofoliul poate include:

• companii care dezvoltă modele și aplicații bazate pe inteligență artificială;
• producători de semiconductori și infrastructură hardware pentru AI;
• companii specializate în robotică și automatizare industrială;
• furnizori de software, cloud computing și centre de date;
• companii care utilizează inteligența artificială pentru optimizarea proceselor și logisticii.

În opinia noastră, ETF-urile dedicate inteligenței artificiale sunt mai potrivite ca investiții complementare într-un portofoliu diversificat decât ca investiție principală, deoarece volatilitatea acestora poate fi semnificativ mai mare decât în cazul ETF-urilor globale.

Ce categorii de ETF-uri merită incluse într-un portofoliu în 2026?

Un portofoliu bine diversificat nu înseamnă doar investiții în acțiuni. În funcție de obiectivele și profilul de risc, ETF-urile pot oferi expunere la diferite clase de active și regiuni geografice. În experiența noastră, cele mai multe portofolii pe termen lung combină mai multe categorii de ETF-uri.

ETF-uri pe piețe globale

Aceste fonduri reprezintă baza unui portofoliu diversificat, deoarece oferă expunere la sute sau chiar mii de companii din întreaga lume printr-o singură investiție.

Exemple populare:

• iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUNL / IWDA)
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE)
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF (SXR8 / CSPX)

Potrivite pentru:

• investitorii aflați la început de drum;
• cei care urmăresc investiții pasive pe termen lung;
• construirea nucleului unui portofoliu.

ETF-uri sectoriale

ETF-urile sectoriale permit investiția într-un anumit domeniu al economiei, precum tehnologia, sănătatea sau sectorul financiar.

Exemple:

• iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF
• Health Care Select Sector ETF
• Financial Select Sector ETF

Potrivite pentru:

• investitorii care doresc să crească expunerea într-un anumit sector;
• cei care acceptă un risc mai ridicat în schimbul unui potențial de creștere.

ETF-uri internaționale și pe piețe emergente

Aceste fonduri completează expunerea la piața americană și oferă acces la economii cu profiluri diferite de creștere.

Exemple:

• iShares MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IS3N)
• iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (IMAE)
• Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF

De ce pot fi utile?

• reduc concentrarea pe piața americană;
• oferă diversificare geografică;
• permit expunere la economii emergente cu potențial ridicat de dezvoltare.

ETF-uri de obligațiuni

Obligațiunile pot reduce volatilitatea portofoliului și pot avea un rol important în perioadele de incertitudine pe piețe.

Exemple:

• iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
• iShares USD Treasury Bond 1–3yr UCITS ETF
• Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF

Potrivite pentru:

• investitorii cu un profil de risc moderat;
• cei care urmăresc o volatilitate mai redusă;
• echilibrarea unui portofoliu orientat preponderent către acțiuni.

ETF-uri pe aur și alte materii prime

Materiile prime pot contribui la diversificarea portofoliului și pot oferi protecție în anumite perioade de inflație sau volatilitate.

Exemple:

• iShares Physical Gold ETC
• Xetra-Gold
• WisdomTree Physical Gold

Aurul este cea mai utilizată materie primă în portofoliile pe termen lung, însă există și ETF-uri sau ETC-uri care urmăresc evoluția petrolului, gazelor naturale ori a metalelor industriale.

ETF-uri imobiliare (REIT)

ETF-urile care investesc în companii imobiliare listate oferă acces la piața proprietăților comerciale, rezidențiale și logistice fără achiziția directă a unui imobil.

Exemple:

• iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF
• SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF

Aceste fonduri pot completa un portofoliu prin expunerea la sectorul imobiliar și, în multe cazuri, prin distribuirea periodică de dividende.

Cum alegi ETF-ul potrivit pe XTB?

Alegerea unui ETF nu ar trebui să se bazeze doar pe randamentele din trecut. În experiența noastră, este mai important să analizezi obiectivul investiției, costurile și modul în care fondul se potrivește strategiei tale pe termen lung.

1. Stabilește-ți obiectivul și orizontul de investiții

Dacă urmărești acumularea de capital pe termen lung, ETF-urile globale precum MSCI World, FTSE All-World sau S&P 500 pot reprezenta baza portofoliului.

ETF-urile tematice sau sectoriale (inteligență artificială, tehnologie, energie etc.) sunt, de regulă, mai potrivite ca investiții complementare, deoarece pot avea fluctuații mai mari.

2. Compară costurile totale

Unul dintre avantajele ETF-urilor este costul redus de administrare. Înainte de a investi, verifică:

• TER (Total Expense Ratio) – cu cât este mai mic, cu atât costurile anuale sunt mai reduse;
• eventualele costuri de tranzacționare;
• costurile de conversie valutară, dacă investești într-o altă monedă decât cea a contului.

La XTB, investițiile în acțiuni și ETF-uri pot beneficia de comision 0% pentru tranzacții lunare de până la 100.000 EUR, după care se aplică comisionul prevăzut în lista de tarife. În cazul conversiei valutare se aplică taxe specifice platformei.

3. Verifică moneda în care este tranzacționat ETF-ul

Multe ETF-uri sunt listate în EUR, USD sau GBP. Dacă moneda ETF-ului diferă de cea a contului tău, trebuie să iei în calcul costurile de conversie și riscul valutar.

În funcție de strategia ta, poți:

• investi direct în moneda în care este listat ETF-ul;
• utiliza un cont în valuta respectivă, dacă platforma oferă această opțiune;
• accepta fluctuațiile cursului de schimb ca parte a investiției.

4. Alege între ETF-uri cu acumulare sau distribuție

ETF-urile pot avea două politici diferite privind dividendele:

• Accumulating (Acc) – dividendele sunt reinvestite automat în fond;
• Distributing (Dist) – dividendele sunt plătite periodic investitorilor.

În general, ETF-urile Acc sunt preferate de investitorii care urmăresc creșterea capitalului pe termen lung, în timp ce ETF-urile Dist sunt potrivite celor care doresc să obțină venituri periodice din investiții.

5. Analizează dimensiunea și lichiditatea ETF-ului

Înainte de a investi, verifică și:

• activele administrate (Assets Under Management – AUM);
• volumul tranzacționat;
• emitentul ETF-ului.

Fondurile cu active importante și lichiditate ridicată tind să aibă spread-uri mai mici și oferă, de regulă, o experiență mai bună la cumpărare și vânzare. Totuși, dimensiunea unui ETF nu garantează performanțe viitoare și ar trebui analizată împreună cu strategia, costurile și indicele urmărit.

Concluzie

ETF-urile rămân una dintre cele mai eficiente modalități de a construi un portofoliu diversificat pe termen lung. În 2026, investitorii au acces la o gamă mai largă de fonduri decât oricând, de la ETF-uri globale și pe piețe emergente până la strategii Equal Weight sau fonduri dedicate inteligenței artificiale.

În opinia noastră, nu există un singur ETF potrivit pentru toată lumea. Alegerea ar trebui să țină cont de obiectivele financiare, orizontul investițional și toleranța la risc. O strategie simplă, diversificată și consecventă este, de cele mai multe ori, mai importantă decât încercarea de a identifica următorul sector câștigător.

Tu ce tip de ETF preferi pentru portofoliul tău: fonduri globale, ETF-uri tematice sau strategii orientate către dividende?

Acest material are scop exclusiv informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Investițiile în instrumente financiare implică riscuri, inclusiv riscul pierderii capitalului. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare.

Tranzacționarea CFD-urilor implică un nivel ridicat de risc. Conform datelor publicate de XTB, un procent semnificativ din conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri.

FAQ despre ETF-urile XTB România