Cele mai bune acțiuni chinezești de cumpărat

Care sunt cele mai bune acțiuni chinezești de cumpărat? În acest articol vom vedea tendințele de investiții pe piața asiatică, în special titlurile de acțiuni din China, și dacă este cu adevărat profitabil în acest moment să cumpărați acțiuni chinezești.

Interesul de a investi în acțiuni chinezești în 2024-2025 este cu siguranță alimentat de stimulentele economice masive ale guvernului chinez și ale Băncii Centrale. Acestea includ reduceri ale ratelor dobânzilor, lichiditate suplimentară pentru bănci și investitori, și un fond de stabilizare pentru piața de acțiuni.

Cu toate acestea, există îndoieli cu privire la sustenabilitatea pe termen lung a acestei creșteri dacă economia chineză nu va reuși să înregistreze o creștere a PIB-ului de peste 5% pe an. Măsurile vizează sectoare cheie precum cel al vehiculelor electrice și al tehnologiilor.

Primul lucru de știut este că acțiunile chinezești sunt listate la Bursa din Hong Kong (HKEx). Aceasta este una dintre cele mai mari burse din lume după capitalizarea pieței. Celelalte două burse chinezești foarte importante sunt cele din Shanghai și Shenzhen.

Pro și contra de a investi în China

China își deschide piețele pentru investitorii străini. Obligațiunile și acțiunile chinezești pot fi acum cumpărate fără nicio restricție.

Fiecare investitor poate accesa această piață cu:

• Cumpărare de acțiuni
• Fonduri de investiții.
• ETF-uri care replică indicii chinezi
• Tranzacționare cu CFD-uri

Totuși, conflictul comercial cu Statele Unite și, desigur, criza cauzată de pandemia de Coronavirus au schimbat paradigma. Având în vedere incertitudinea care a apărut, acum mai mult ca oricând merită să ne întrebăm care sunt cele mai interesante companii în acest nou scenariu.

Unii consideră că, având în vedere diferitele situații care au apărut după războiul ruso-ucrainean, împreună cu creșterea inflației în lume, precum și scenariul geopolitic și o posibilă criză economică globală, piețele vor continua să conviețuiască cu fluctuații volatile ale valorii unor titluri.

Prin urmare, există semnale pozitive pentru piața de acțiuni chinezească, dar ar trebui să iei în considerare cu atenție și riscurile asociate cu volatilitatea și situația economică generală.

De ce să investești în acțiuni chinezești

În prezent, iată cum se prezintă CSI 300 Index și SSE Composite:

Stimulente monetare pentru acțiunile chinezești

Banca Centrală Chineză a introdus in 2024 trei măsuri directe pentru a stimula economia:

1. Reducerea ratelor dobânzii: Banca a decis să reducă ratele dobânzii pentru depozitele băncilor comerciale, scăzându-le de la 1,7% la 1,5%. În acest fel, stimulează economia într-o perioadă de încetinire, reduce costul banilor și încurajează băncile să acorde mai multe împrumuturi în loc să acumuleze lichidități.
2. Reducerea coeficientului de rezervă: A fost redus de la 10% la 9,5% pentru băncile mari, permițând astfel o disponibilitate mai mare de fonduri pentru împrumuturi. Această mișcare este menită să elibereze lichidități în sistemul bancar.
3. Tăierea ratelor la ipoteci: Ratele de dobândă la ipotecile existente au fost reduse cu 50 de puncte de bază, în timp ce avansul minim necesar pentru achiziționarea unei case a fost redus de la 25% la 15%.

Cum să cumpărați acțiuni chinezești

Primul pas pentru a investi în China este deschiderea unui cont la un broker internațional. Dacă suntem interesați să ne extindem orizonturile de investiții și să intrăm în lumea investițiilor în China, trebuie să știm că nu toți brokerii oferă posibilitatea de a investi în această țară.

Acțiuni chinezești de cumpărat în 2025

Acest tabel conține capitalizarea de piata a unora dintre cele mai interesante companii chinezești:

Notă: B$ = Miliarde de dolari / M$ = Milioane de dolari

Acțiuni chinezești Alibaba

După ce a atins un maxim de aproximativ 235 USD în ianuarie 2021, titlul a suferit o contracție puternică, pierzând aproximativ 65% din valoarea sa și coborând la aproximativ 80 USD. Cu toate acestea, în 2024, s-a observat o recuperare semnificativă, cu o creștere de 41% de la începutul anului, închizând la 105.07 USD pe 26 septembrie 2024.

Acțiunile Alibaba au întâmpinat dificultăți semnificative, dar în ultimele 12 luni pretul a recuperat semnificativ, crescand cu peste 83%.

Factori pozitivi

• Inițiativele companiei: Alibaba a lansat un program de răscumpărare a acțiunilor în valoare de 26,1 miliarde de dolari, care se va extinde până în martie 2027.
  • Această mișcare este văzută ca o încercare de a crește valoarea pentru acționari și de a stabiliza piața.
• Cresterea veniturilor: în al patrulea trimestru al anului fiscal 2024, Alibaba a înregistrat o creștere a veniturilor de 4%, susținută de o creștere a comenzilor online și de îmbunătățiri în satisfacția clienților.

Provocări

• Competiția în sector: compania continuă să se confrunte cu o concurență crescândă din partea noilor actori de pe piața de e-commerce, cum ar fi PDD Holdings.
  • În plus, creșterea economică în China a rămas slabă, cu o creștere a PIB-ului de doar 4,7% în al doilea trimestru al anului 2024.
• Sectorul cloud: și afacerea cloud a arătat o creștere limitată, cu o creștere a veniturilor de doar 3% în ultimul trimestru.

Perspective

În ciuda provocărilor persistente, analiștii sunt prudent optimiști cu privire la redresarea Alibaba. Compania încearcă să se adapteze la noile preferințe ale consumatorilor și investește în tehnologii precum inteligența artificială pentru a îmbunătăți experiența utilizatorilor. Cu toate acestea, presiunea concurențială și incertitudinile economice rămân factori de monitorizat cu atenție.

Acțiuni chinezești PetroChina

PetroChina Company Limited, unul dintre principalii actori în sectorul petrolului și gazelor din Asia, se află într-o poziție avantajoasă în contextul crizei energetice globale, accentuată de conflictul dintre Rusia și Ucraina. Cu sediul în Dongcheng, Beijing, compania este bine poziționată pentru a profita de dinamica actuală a pieței.

După ce a suferit un impact negativ din cauza restricțiilor legate de pandemia de Covid-19, care au limitat transporturile și consumul de combustibil în China, acțiunile PetroChina au început să recupereze în 2024. Totusi, in ultimele 12 luni pretul actiunilor a ramas aproape constant.

Factori pozitivi

• Recuperare economică: Recuperarea post-pandemică a dus la o creștere a cererii de energie, ceea ce ar putea avantaja PetroChina pe termen scurt. Fluctuațiile recente ale prețurilor petrolului au deschis, de asemenea, oportunități pentru companie de a-și îmbunătăți marjele.
• Investiții în expansiune: PetroChina investește în proiecte de explorare și producție pentru a-și crește capacitatea operațională și a îmbunătăți eficiența.

Provocări

• Riscuri geopolitice: Situația internațională prezintă riscuri continue, deoarece tensiunile globale pot influența prețurile petrolului și stabilitatea pieței energetice.
• Reglementări de mediu: Creșterea preocupărilor legate de schimbările climatice și reglementările mai severe ar putea limita creșterea viitoare a companiei.

Perspective

În ciuda provocărilor actuale, analiștii exprimă un optimism moderat pentru viitorul PetroChina. Compania încearcă să se adapteze la noile condiții de piață și la nevoile energetice globale. Dacă tendințele actuale se mențin, PetroChina ar putea asista la o îmbunătățire suplimentară a performanțelor sale acționare în cursul anului 2025.

Sectorul tehnologic chinez, cel al comunicațiilor, precum rețelele sociale și jocurile video, nu ar trebui să aibă un parcurs dificil. 

Acțiuni chinezești Tencent (TCEHY)

Tencent Holdings Limited este una dintre principalele companii tehnologice globale cu sediul în Shenzhen, China. Fondată în 1998, Tencent este cunoscută pentru gama sa largă de servicii digitale, care variază de la rețele sociale la jocuri video, de la publicitate online la servicii financiare. Unele dintre platformele cele mai cunoscute ale Tencent includ WeChat, popularul serviciu de mesagerie, și QQ, precum și un portofoliu larg de jocuri online, servicii de cloud computing și fintech.

În 2024, acțiunile Tencent au arătat semne de revenire după ce au suferit o scădere semnificativă în 2022 din cauza reglementării stricte a sectorului tehnologic în China. În octombrie 2024, titlul era tranzacționat în jurul valorii de 56 USD, cu un interval de 52 de săptămâni care variază între 33 și 62 USD. În ciuda acestor oscilații, Tencent a menținut o capitalizare de piață de peste 530 de miliarde de dolari, făcând-o una dintre cele mai mari companii din lume.

In ultimele 12 luni pretul actiunilor Tencent a avut o tendinta asendenta, crescand cu aproape 80%.

Factori pozitivi

Cresterea veniturilor: previziunile pentru creșterea profiturilor Tencent sunt pozitive, cu o estimare a creșterii de 15,69% pentru 2025. Raportul preț/profit (P/E) este în prezent în jur de 29,84, sugerând că acțiunea ar putea fi evaluată în mod relativ moderat în comparație cu piața tehnologică globală, unde P/E mediu este peste 100.

Extinderea serviciilor cloud și fintech: Tencent continuă să se extindă în sectoarele emergente ale cloud computing și serviciilor financiare digitale, două domenii cu potențial mare de creștere în China și în străinătate. Compania a investit masiv în tehnologii inovatoare precum inteligența artificială și blockchain, care ar putea consolida și mai mult poziția sa pe piață.

Portofoliul de jocuri online: divizia de jocuri online a Tencent, inclusiv participația sa în companii precum Epic Games, continuă să reprezinte una dintre principalele surse de venit pentru companie. Acest segment beneficiază de cererea continuă de conținut de divertisment digital în Asia și în restul lumii.

Provocări

Presiuni regulatorii: Tencent a înfruntat o reglementare crescândă din partea guvernului chinez, care a impus restricții asupra utilizării jocurilor video pentru minori și a introdus noi reguli privind confidențialitatea datelor și concurența. Aceste măsuri au redus temporar veniturile segmentului de jocuri, dar compania își adaptează strategiile pentru a se conforma reglementărilor.

Concurența globală: cu extinderea pe piețele internaționale, Tencent trebuie să înfrunte o concurență puternică din partea giganților tehnologici precum Meta, Alphabet și Microsoft, în special în sectoarele publicității digitale și serviciilor cloud. Capacitatea companiei de a inova și de a menține o creștere sustenabilă va fi crucială pentru competitivitatea sa pe termen lung.

Perspective

Analiștii rămân în general optimiști cu privire la viitorul Tencent, cu un rating de "Cumpărare puternică" pentru titlu. Capacitatea companiei de a continua să inoveze în sectoare strategice, cum ar fi cloud computing și serviciile financiare digitale, va fi un factor cheie pentru creșterea viitoare. Cu toate acestea, volatilitatea pieței bursiere chineze și incertitudinea reglementară reprezintă provocări semnificative care ar putea afecta titlul pe termen scurt.

Cu extinderea operațiunilor sale globale și investițiile în noi tehnologii, Tencent rămâne una dintre acțiunile tehnologice chinezești cele mai interesante de urmărit în 2025.

Acțiuni chinezești Youdao

Youdao, care operează în sectorul educației online, continuă să reprezinte o oportunitate de investiții interesantă în contextul digital. Cu evoluția modelelor de învățare și creșterea cererii de formare online, Youdao are potențialul de a crește semnificativ.

În ultimul an, acțiunile Youdao au început să recupereze teren după o scădere generală a pieței, astfel incat pretul aproape ca s-a dublat.

Factori pozitivi

• Extinderea sectorului: cererea în creștere de servicii educaționale online beneficiază Youdao, care și-a extins oferta și a îmbunătățit calitatea conținutului. Adoptarea tehnologiilor inovatoare și a platformelor digitale a crescut interacțiunea și implicarea utilizatorilor.

• Investiții în inovație: Youdao investește în noi tehnologii și îmbunătățiri pentru a optimiza experiența utilizatorilor și a-și extinde clientela.

Provocări

• Concurență intensă: piața educației online este extrem de competitivă, cu mulți actori care încearcă să obțină cote de piață. Youdao trebuie să facă față presiunii concurenților stabiliți și noilor intranți.

• Reglementări guvernamentale: normele privind educația online pot influența operațiunile și creșterea companiei.

Perspective

În ciuda provocărilor existente, analiștii arată un optimism moderat pentru viitorul Youdao. Compania încearcă să se adapteze la nevoile în evoluție ale pieței și ar putea beneficia de creșterea cererii pentru educație digitală. Dacă tendințele actuale continuă, Youdao ar putea asista la o îmbunătățire suplimentară a performanței în 2025.

Broker pentru a cumpăra acțiuni chinezești

🌟 Broker în evidență 🌟

Freedom24

• 📂 Reglementare: CySEC

• 💰 Comisioane:
  • De la 0,02 € pe acțiuni/ETF + 2 € pe comandă.

• 🌟Produs în evidență: contul D cu o remunerație mare a capitalului neinvestit.

Freedom24

• Deschide un cont, alimentează-l și primești până la 20 de acțiuni cadou!
• Investește la nivel global în peste 43.000 de acțiuni și ETF-uri
• Accesează ETF-uri Covered Call cu randament țintă între 8% și 12%!
• Investește cu încredere alături de un broker de încredere, ales de peste 500.000 de clienți

Vizitează

Investițiile implică riscul de pierderi.

Aceștia sunt alți brokeri cu care puteți investi în piețele financiare asiatice.

Acțiuni chinezești listate la Nasdaq

Indicele Nasdaq Golden Dragon China este un benchmark care include 93 de titluri de companii cu acțiuni chinezești listate în Statele Unite. Aici vă propunem o selecție a celor 10 companii chinezești cele mai importante listate la  Golden Dragon China (HXC).

UBS (banca de investiții și companie de servicii financiare cu sediul în Elveția) recomandă investirea în acțiuni chinezești ale companiilor internet de înaltă calitate cu următoarele caracteristici:

• Evaluări scăzute

• Perspective solide de creștere

• Politici clare de returnare pentru acționari

Acțiuni ale mașinilor electrice chinezești

Mașinile electrice din China continuă să domine piața, confirmând poziția țării ca lider global în sector. În mai 2024, vânzările de vehicule electrice și hibride plug-in au atins un nou record, cu 816.875 de unități înregistrate, reprezentând aproape 47% din piața totală de mașini noi. Acest lucru marchează o creștere semnificativă față de 35% în 2023, evidențiind că aproape o nouă mașină din două vândute în China este reîncărcabilă.

Piața mașinilor electrice

• Vânzări și cote de piață

• Mărci și modele: Mărci precum BYD, NIO și XPeng continuă să lanseze noi modele, contribuind la gama largă de opțiuni disponibile pentru consumatorii chinezi și internaționali.

Mașini electrice populare

Wuling HongGuang rămâne modelul de mașină electrică cel mai vândut în China. Printre vehiculele din Top 10, trei modele depășesc prețul de 30.000 de euro, în timp ce costul mediu al mașinilor electrice este în prezent în jur de 4.000 de euro.

Rețea de încărcare

China dispune de o rețea extinsă de stații de încărcare pentru vehicule electrice, facilitând adoptarea acestor tehnologii.

Provocări și oportunități

• Reglementări și taxe: Începând cu iulie 2024, Uniunea Europeană a introdus noi taxe pe mașinile electrice chinezești, care ar putea ajunge până la 48,1%. Acest lucru ar putea influența prețurile mașinilor importate și competitivitatea mărcilor chinezești pe piața europeană.

• Calitate și performanță: Deși multe dintre noile vehicule înmatriculate nu îndeplinesc standardele europene în ceea ce privește calitatea și performanța, producătorii chinezi continuă să își îmbunătățească ofertele pentru a atrage consumatori atât locali cât și internaționali.

Piața mașinilor electrice din China este în plină expansiune în 2024, susținută de o cerere în creștere și de investiții strategice din partea principalilor producători. Cu toate acestea, noile reglementări europene ar putea reprezenta o provocare semnificativă pentru intrarea mărcilor chineze în Uniunea Europeană.

Ceea ce a ajutat este numărul de mărci, modele și lansări de vehicule electrice de la mărci precum NIO, XPeng sau MG împreună cu alții care cuceresc piața locală și internațională.

Care este mașina electrică cel mai vândută în China?

În prezent, modelul de mașină electrică cel mai vândut în țară este Tesla Model Y, care a înregistrat vânzări semnificative. În mai 2024, au fost înmatriculate 39.985 de unități ale acestui model, făcându-l lider de piață.

Top modele de mașini electrice

• 1. Tesla Model Y: 39.985 de unități vândute.

• 2. BYD Seagull: 33.544 de unități.

• 3. BYD Yuan Plus: 24.646 de unități.

Prețuri și accesibilitate

În Top 10 al celor mai vândute mașini electrice, trei modele depășesc prețul de 30.000 de euro. Cu toate acestea, majoritatea mașinilor electrice chinezești sunt disponibile la prețuri foarte competitive, cu unele modele care costă în jur de 4.000 de euro.

Delisting acțiuni chinezești

Un aspect de luat în considerare atunci când investești în acțiuni chinezești este riscul ca unele companii să fie delistate și interzise pe Wall Street. Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China (CSRC), principalul organism de supraveghere chinez pentru titluri, a propus modificarea unui regulament vechi de 10 ani care împiedică companiile chinezești să împărtășească anumite date și informații financiare cu autoritățile de reglementare străine, în fața riscului de delisting.

Această măsură ar fi o monedă de schimb care ar permite autorităților de reglementare americane să examineze rapoartele de revizuire ale companiilor chinezești listate la Bursa de Valori din New York. Acest lucru ar împiedica peste 200 de companii chinezești să fie eliminate de la Bursa de Valori din New York și de la Nasdaq.

Regulatorul chinez a decis astfel să elimine cerința ca revizuirea documentelor financiare ale companiilor chinezești ale căror acțiuni sunt listate pe bursele străine să fie „în principal efectuată de agențiile de reglementare chineze„.

Noua dispoziție ar indica faptul că inspecțiile ar fi „efectuate prin cooperare normativă transfrontalieră”, cu Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China (CSRC) care ar oferi doar asistență. Ar indica, de asemenea, că toate companiile listate în străinătate ar avea responsabilitatea de a gestiona informațiile confidențiale și sensibile și de a proteja securitatea națională.

Acum, trebuie să luăm în considerare că întreprinderile chinezești nu trec printr-o perioadă bună; acestea sunt vremuri incerte, din cauza noilor reglementări la Washington și Beijing; unde limitează accesul la miliarde de dolari în fonduri care au ajutat la creșterea gigantului de vânzări online Alibaba, compania de jocuri online Tencent, serviciul de ride-sharing Didi și “China Telecom Company”.

Merită să cumpărați acțiuni chinezești?

Guvernul chinez, în colaborare cu banca sa centrală, a anunțat recent un plan de stimulente fiscale pentru a stimula creșterea economică în sectoare strategice, cum ar fi cel al vehiculelor electrice. Cu toate acestea, în ciuda acestor măsuri, indicatorii economici, cum ar fi PMI-ul manufacturier, indică o contracție a sectorului industrial, în timp ce PMI-ul non-manufacturier rămâne stabil.

Deși injecțiile de lichidități pot susține piața de acțiuni pe termen scurt-mediu, sustenabilitatea pe termen lung va depinde de o creștere economică solidă, cu o creștere a PIB-ului de peste 5%.