Ordinul Stop Loss: ce este și de ce se utilizează?

Ordinul stop-loss (în romană, oprire pierderi), este o comandă care are ca scop oprirea pierderilor în cazul în care prețul unui activ suferă o prăbușire bruscă. Comanda, care rămâne activată dar fără a fi executată, se activează și se execută, ordonând vânzarea activului, atunci când prețul acestui activ ajunge la nivelul stabilit anterior de către investitor.

Atunci când plasăm un ordin stop loss, limităm pierderile potențiale. În acest fel, putem spune brokerului că, în cazul în care acțiunea pe care am cumpărat-o, și pentru care am plătit, de exemplu, 100 de dolari, scade sub 70 de dolari, operațiunea se închide imediat.

Sa vedem un alt exemplu cu ordinul stop loss. Să ne imaginăm că am cumpărat un activ cu 100 de dolari și astăzi valorează 800 de dolari. În acest caz, am putea stabili un stop loss la 780 de dolari, asigurând profitul deja obținut în fața posibilelor scăderi bruște de preț.

După cum indică și numele său, acest tip de ordine sunt folosite pentru a limita pierderile, în situații în care dorim să protejăm capitalul.

👉Te poate interesa și: Ce este un pip și cum funcționează?

Ordinul stop loss și ordinul take profit

Pe lângă ordinele stop loss există și ordinele take profit. Acestea se comportă invers față de ordinele stop loss.

În ordinele take profit, ceea ce facem este să limităm profitul. Adică, stabilim o limită de profit pentru ca, de îndată ce activul atinge acest preț, operațiunea să se închidă automat. Astfel, se garantează un randament anticipat.

Caracteristicile ordinului stop loss

Printre caracteristicile care definesc acest tip de ordin, merită menționate următoarele:

  • Un ordin stop loss nu poate fi modificat. În schimb, poate fi anulat și plasat din nou cu alte condiții.
  • Nu este posibil să trimiteți un ordin stop loss „la piață” sau „limitat la cel mai bun preț”. Prin urmare, este necesar să se stabilească un preț limită.
  • Negocierea ordinelor stop loss este disponibilă pentru activele și warranturile cotate pe piața continuă, precum și pentru principalii indici internaționali.

Tipuri de ordine stop loss

Printre principalele tipuri de ordine stop loss pe care le găsim, putem evidenția trei:

  • Statice
  • Dinamice
  • Garantate

Statice

Printre tipurile de stop loss statice, putem evidenția:

  • Stop loss de vânzare

Acesta este cel mai frecvent ordin dintre toate. Este o comandă de vânzare care obligă vânzarea dacă prețul pierde un anumit nivel prestabilit.

Stop loss” se poate traduce ca „stop pierderi”, și se plasează, în acest caz, sub nivelurile de suport din piața. Conform analizei tehnice, pierderea unuia dintre aceste niveluri este începutul unei căderi prelungite a cotațiilor.

Cu stop loss vindem înainte ca prețurile să scadă accentuat, evitând astfel pierderi mai mari. Se bazează pe unul dintre principiile de bază ale investițiilor pe piețele financiare care este „a învăța să pierzi, să asumi pierderi și să limitezi cuantumul acestora”.

  • Stop loss de cumpărare

Stop loss, în acest caz, este o comandă de cumpărare.

Practic, se activează atunci când, având poziții de vânzare in piața, la un moment dat are loc o mișcare constând în spargerea unui nivel de rezistență prestabilit.

Dinamice

In aceasta categorie putem evidenția următoarele:

  • Stop loss dinamic în poziție de cumpărare

Un stop loss dinamic ascendent servește pentru a maximiza câștigurile cât mai mult posibil.

Pentru aceasta, vom utiliza ordinul stop loss în cazul unei poziții de cumpărare care intră în profit. Dacă am cumpărat și prețul acțiunilor noastre este în creștere, vom include un stop loss dinamic in poziție de cumpărare, astfel încât să consolidăm câștigurile obținute. Pentru aceasta vom studia comportamentul anterior al acțiunii și suporturile tehnice din grafice.

Practic, vom ridica ordinul stop loss pentru a ieși din piața pe măsură ce prețul crește. În acest fel, nu numai că vom asigura profitul, dar, în același timp, nu ne va putea surprinde o cădere bruscă a cotației.

  • Stop loss dinamic în poziție de vânzare

Un stop loss dinamic descendent servește pentru ca, în cazul în care am ghicit mișcarea prețului în poziție de vânzare, să rămânem în această poziție cât mai mult timp posibil.

Astfel, vom utiliza acest stop loss în cazul unei poziții de vânzare care intră în profit. Dacă am vândut și prețul acțiunilor noastre continuă să scadă, vom include un stop loss descendent pentru a proteja profiturile acumulate. Pentru aceasta, vom studia comportamentul anterior al acțiunii și rezistențele sale tehnice.

Garantate

Stop loss-urile garantate sunt cele pe care le folosim când știm cu siguranță prețul la care dorim să ieșim din piața.

In funcție de necesitați, poate fi schimbat cu un altul, static sau dinamic.

Cum să configurezi sau să aplici un ordin stop loss?

Un ordin stop loss se va activa atunci când se schimbă prețul din piață. In acțiuni foarte puțin lichide (care au puțină tranzacționare) se poate întâmpla ca ordinul să nu se activeze instantaneu, deși condiția de activare este în preț.

Înțelegerea acestui mecanism este simplă dacă luăm în considerare, de exemplu, că în cadrul stopului de vânzare se va gestiona riscul investiției. Practic, se trimit două ordine de vânzare: unul care limitează pierderile și altul care stabilește profiturile.

Să presupunem că un investitor a cumpărat 500 de acțiuni la un preț de 35,50 euro fiecare. Analizând situația pieței și așteptările de rentabilitate, decide că rentabilitatea obiectivă este de 8,50% din investiție, și că pierderea maximă dispus să o asume este de 3%.

În acest caz, trebuie emis un ordin de vânzare stop loss care să ia în considerare o pierdere maximă de 3%, si un ordin de vânzare ‘stop’ pentru câștiguri echivalentul a +8,50% profiturile așteptate.

Exemplu de ordin stop loss

Pentru a încheia, să vedem un exemplu simplu de cum funcționează ordinul stop loss.

Să presupunem că dorim să cumpărăm 100 de acțiuni Apple, și emitem un ordin de cumpărare care se va executa atunci când acestea ating o valoare de 25 de euro pe acțiune.

Dacă se execută ordinul de cumpărare, putem stabili un stop loss astfel încât, în cazul unei scăderi bruște, poziția să se închidă în momentul în care acțiunea atinge 20 de euro.

Astfel, știm deja că stabilind acest stop loss, pierderea maximă pe care o asumăm este de 500 de euro. (5€ pentru 100 de acțiuni).

FAQ

De ce folosesc investitorii ordine de tipul stop loss?

Un ordin stop loss are scopul de a proteja capitalul investit si face parte din strategia fiecărui investitor de a gestiona riscul.

Există si alte tipuri de ordine?

Da. Există si ordine take profit, good-till-canceled, ordine de zi, sau one-cancels-other.

Care este nivelul optim de stabilire a unui ordin stop loss?

Depinde de fiecare strategie, dar ideal ar fi ca un investitor să folosească o rație risc/profit egală cu cel puțin 1:2.

Articole similare

Sfaturi pentru a alege un bun broker Forex
În anii '70 a fost creat piața Forex sau piața valutară, iar în ultimii ani a cunoscut o creștere puternică datorită internetului și noilor tehnologii. Există studii care indică faptul că există tranzacții zilnice pe piața Forex în valoare de 7 tr...