Investiții în Aur: Ghid pentru Acțiuni, ETF-uri, Fonduri și Aur Fizic

Când totul merge prost, aurul devine una dintre cele mai bune alternative de investiție sau cel puțin asta ne spune istoria. În acest articol vom vedea cum putem face investiții în aur, având în vedere că posibilitățile de a investi în acest metal prețios unic sunt foarte numeroase.

Ce este aurul?

Aurul, un element chimic cu simbolul Au (din latină: aurum), este mult mai mult decât un metal prețios. Acest metal a fost apreciat încă din antichitate pentru maleabilitatea sa, ductibilitate, rezistență la coroziune și, mai presus de toate, pentru capacitatea sa de a conduce atât căldură cât și electricitate.

Prin urmare, aurul joacă un rol proeminent în economia globală. Istoric, a servit ca bază pentru multe sisteme monetare și continuă să fie o investiție importantă și un activ refugiu în timpuri de incertitudine economică. Valoarea sa pe piață fluctuează, influențată de factori precum oferta și cererea globală, inflația, ratele dobânzilor și stabilitatea politică.

Pe de altă parte, acest metal a jucat un rol crucial în diverse culturi și epoci, simbolizând bogăția și puterea. Astăzi, aurul nu este apreciat doar pentru frumusețea și raritatea sa în bijuterii și ornamentație, ci are și aplicații practice semnificative. De exemplu, este folosit în electronica modernă, datorită excelentei sale conductivități și rezistenței la oxidare. De asemenea, este utilizat în medicină, stomatologie, precum și în aplicații spațiale și aeronautice.

Proprietățile aurului

Să incepem prin a enumera caracteristicile aurului:

1. raritatea sa
2. durabilitatea sau rezistența sa
3. divizibilitatea sa
4. omogenitatea sa
5. dificultatea falsificării sale.

Investiți în aur? | 5 moduri diferite

Există două modalități principale de a investi în aur: cumpărând aur fizic sau achiziționând produse care replică comportamentul acestuia sau îl au ca subiacent.

Vom încerca să vedem în continuare cele două forme cu toate alternativele lor diferite pentru a profita de avantajele lor.

Acestea sunt 5 modalități de a investi în aur:

• Investiți în ETF-uri de aur
• Investiți în acțiuni cu aur (minerit sau nu)
• Fonduri de investiții în aur
• Derivate cu aur
• Investiți în aur fizic (monede, lingouri...)

ETF-uri cu aur

Care este cel mai bun ETF pentru a investi în aur? Ei bine, aceste ETF-uri sunt fonduri tranzacționate care încearcă să reproducă comportamentul aurului.

În ciuda faptului că fondul are obligația legală de a avea toate contractele derivate emise susținute de aur, deținătorul ETF-ului deține acel contract derivat (ETF) care replică prețul aurului, și nu o proporție a rezervei de aur. În acest fel, investitorul, deținătorul produsului derivat, este expus la randamentele aurului.

Unele dintre cele mai bune ETF-uri pentru a investi în aur sunt:

• Xtrackers IE Physical Gold ETC
  • Ticker: XGDU
  • ISIN: DE000A2T0VU5
  • Randament 3 ani: 15.34%
  • Randament 1 an: 35.89%

• Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC
  • Ticker: XGDE
  • ISIN: DE000A2T5DZ1
  • Randament 3 ani: 11.80%
  • Randament 1 an: 32.80%

• iShares Physical Gold
  • Ticker: PPFB
  • ISIN: IE00B4ND3602
  • Randament 3 ani: 35.88%
  • Randament 1 an: 15.33%
• WisdomTree Core Physical Gold
  • Ticker: WGLD
  • ISIN: DE000A3GNQ18
• WisdomTree Physical Gold
  • Ticker: PHAU
  • ISIN: JE00B1VS3770

👉 Cele mai bune ETF-uri pe aur pentru a investi

Acțiuni aur

Investiția în aur prin bursă este o modalitate de a deține aur printr-un titlu care atestă un drept asupra aurului și nu prin posesia sa fizică.

Această formă de achiziție, care, după cum vom vedea mai jos, are multe variante, are o abordare mai mult de investiție. Ca orice, are avantaje și dezavantaje în fiecare dintre ramurile sale diferite.

În tabelul următor veți găsi o listă cu cele mai importante 30 de companii miniere de aur din lume care sunt listate la bursă. Unde să le cumpărați? Puteți folosi diferiți brokeri cum ar fi XTB.

XTB România

👌🏻 Beneficiază de comisioane zero pentru acțiuni și ETF-uri și de acces rapid la piețele internaționale, cum ar fii SUA, pentru a-ți maximiza potențialul de investiție.

Deschide un cont!

În cazul acțiunilor miniere, este o abordare laterală a acestei investiții. Creșterea prețului aurului le afectează pozitiv, dar corelația nu este perfect pozitivă.

Adică, dacă aurul crește, în general, minerii de aur sunt favorizați și pot crește mai mult sau mai puțin decât prețul în sine.

În cazul companiilor miniere, trebuie să diferențiezi proiectele junior de cele senior, astfel:

• Companii miniere junior: se concentrează pe activitățile inițiale ale ciclului minier (prospecțiune și explorare)
  • Au mai mult risc, dar în cazul unor descoperiri mari pot fi foarte profitabile
  • De obicei, sunt asociate cu companii care nu sunt incluse în indicele minier HUI Gold Index
• Companii miniere senior: sunt companii consolidate din sector, cu mine în exploatare și concesiuni de mai mulți ani.

Majoritatea acțiunilor miniere sunt tranzacționate pe cinci burse: Statele Unite, Canada, Australia, Londra și Hong Kong.

Fonduri de investiții în aur

O altă formă de investiție este prin gestionare profesională, prin intermediul fondurilor de investiții, unde ne vom limita doar la a face contribuții. Mai jos este un tabel cu fonduri de investiții care au expunere pe piața aurului:

• Dws Invest Gold And Prec
  • ISIN: LU0273159177
  • Randament 1 an: 48.47%
  • Randament 3 ani: 6.46%

• Franklin Gold Prec Mtls A
  • ISIN: LU0496367763
  • Randament 1 an: 54.79%
  • Randament 3 ani: 4.49%

• BGF World Gold
  • ISIN: 0P0000KAM0
  • Randament 1 an: 48.64%
  • Randament 3 ani: 9.3%

• Invesco Gold Special
  • ISIN: LU0503253931
  • Randament 1 an: 36.18%
  • Randament 3 ani: 2.06%

• Jupiter Gold Silver
  • ISIN: IE00BYVJR916
  • Randament 1 an: 60.16%
  • Randament 3 ani: 6.06%

• Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold
  • ISIN: LU0345780281
  • Randament 1 an: 44.39%
  • Randament 3 ani: 6.48%

Avantajele investirii în aur prin această metodă sunt gestionarea profesională a fondului, concentrându-se pe generarea de valoare pentru participanți.

Dezavantajele sunt costurile asociate cu gestionarea fondului, mai mari decât în cazul ETF-urilor, care pot afecta rentabilitatea.

Futures și opțiuni pe aur

Opțiunile pe aur sau futures cu aur sunt două alternative pentru investitorii mai avansați care nu vor să investească mulți bani.

Futures cu aur sunt contracte standardizate care oferă dreptul de a cumpăra sau vinde un activ la un preț determinat într-o perioadă de timp determinată.

De exemplu, aceasta a fost evoluția istorică a contractului futures cu aur (Piața Comex) în ultimii 10 ani. Dupa cum observăm, clar ascendentă.

Opțiunile sunt flexibile și pot fi utilizate indiferent dacă se așteaptă ca prețul aurului să crească sau să scadă. Dacă greșiți, cel mai periculos lucru la cumpărarea de opțiuni este prima pe care ați plătit-o pentru a le cumpara.

¿Cum să investești în aur fizic?

Aurul este mai accesibil pentru investitorul mediu decât alte materii prime pentru că poate fi cumpărat direct de la un comerciant de metale prețioase sau, în unele cazuri, de la o bancă.

Monede

Barele de aur au diferite dimensiuni, de la o jumătate de uncie până la un bloc de 400 de uncii, dar monedele sunt mai populare printre noii investitori.

Majoritatea cumpărătorilor optează pentru cele mai populare monede de aur, cum ar fi Krugerrand-ul sud-african, Vulturul american și Frunza de arțar canadiană, datorită lichidității lor extreme.

Lingouri de aur

Tipul de monedă metalică cel mai popular este lingoul, care se prezintă sub formă de monede sau bare. Dacă intenționați să cumpărați lingouri online, asigurați-vă că le cumpărați de la un vânzător de încredere care vă poate furniza cât mai curând posibil. Monedele de aur trebuie păstrate într-un loc sigur. Acestea sunt unele dintre dimensiunile standard de care trebuie să țineți cont:

1. Lingouri Mici: Aceste lingouri sunt populare printre investitorii individuali și pot cântări cât 1 gram. Cele mai comune dimensiuni în această categorie sunt 1 gram, 5 grame, 10 grame, 20 grame, 50 grame și 100 grame.
2. Lingouri Medii: Aceste lingouri cântăresc de obicei între 250 grame și 500 grame.
3. Lingouri Mari sau Standard: Lingoul standard, folosit în mod obișnuit în comerțul și rezerva de aur, are o greutate de aproximativ 400 uncii troy, ceea ce echivalează cu aproximativ 12.4 kilograme.
4. Barele Good Delivery: Stabilite de Asociația Pieței de Lingouri din Londra (LBMA), aceste bare sunt standardul în comerțul internațional de aur. Trebuie să cântărească între 350 uncii troy (10.9 kg) și 430 uncii troy (13.4 kg), cu un conținut minim de aur fin de 995 părți din 1000 (99.5% puritate)

Bijuterii

Bijuteriile permit cumpărătorilor de aur să-l vadă înainte de a-l cumpăra. Aurul este adesea combinat cu alte pietre prețioase și metale prețioase pentru a îmbunătăți valoarea și aspectul bijuteriilor.

Bijuteriile sunt adesea transmise de la o generație la alta ca moșteniri de familie, ceea ce le conferă o valoare emoțională mai mare decât simpla lor valoare monetară. Dacă doriți doar să faceți o investiție, bijuteriile nu sunt de obicei cea mai bună opțiune deoarece prețul de vânzare depășește adesea valoarea de topire cu o sumă semnificativă.

Înainte de a cumpăra o bijuterie, asigurați-vă că verificați puritatea aurului pentru a nu fi taxat pentru 18 karate când ați primit doar un articol de 14.

Bijuteriile sunt adesea acoperite de polițele de asigurare a locuinței, ceea ce reprezintă un avantaj în caz de pierdere sau furt

În orice caz, aceste trei forme de investiție în aur prezintă multe probleme de securitate, depozitare și lichiditate.

Unde sunt localizate rezervele de aur ale unei țări?

Un alt aspect de subliniat al aurulu, este localizarea principalelor rezerve mondiale de aur (pe țări), deoarece acest lucru poate influența deciziile de investiții, stabilitatea piețelor și percepția valorii aurului la nivel global.

În continuare, sunt evidențiate cele 10 țări cu cele mai mari rezerve de aur in 2024:

După cum putem observa, SUA și țările europene continuă să acumuleze cea mai mare parte a aurului mondial. Nu degeaba, monedele lor (euro și dolarul) rămân cele două monede (fiat) cele mai puternice în ceea ce privește efectuarea plăților globale și acumularea acestora în rezerve.

5 motive de ce să investești în aur în 2025?

Aurul a fost întotdeauna perceput ca un activ de refugiu, dar contextul macroeconomic actual îi amplifică semnificativ relevanța. Într-o perioadă marcată de volatilitate politică, incertitudini fiscale și riscuri de stagflație, aurul oferă investitorilor nu doar protecție, ci și un potențial atractiv de randament.

1. Scut împotriva stagflației și a incertitudinii geopolitice

În prima jumătate a anului 2025, piețele globale au fost destabilizate de războaie comerciale, tensiuni geopolitice și creșteri ale tarifelor vamale – factori care au alimentat temeri inflaționiste. În acest climat, aurul s-a evidențiat ca unul dintre cele mai performante active, depășind acțiunile, obligațiunile și chiar criptomonedele.

2. Cerere instituțională în creștere

Achizițiile băncilor centrale – în special din economiile emergente – continuă să fie un motor esențial de susținere a prețului aurului. Tendința de diversificare a rezervelor valutare, mai ales tranziția de la dolar către aur, reflectă o strategie clară de „de-dolarizare” în care metalul prețios joacă un rol central.

3. Protecție solidă în fața riscurilor sistemice

Aurul a generat randamente pozitive în 8 din cele mai slabe 10 trimestre ale pieței bursiere americane din ultimele decenii. În perioade de stres financiar sau instabilitate sistemică, aurul se dovedește a fi unul dintre puținele active capabile să ofere protecție reală.

4. Randament ajustat la risc – tot mai competitiv

Într-un context în care randamentele obligațiunilor devin tot mai volatile și corelate cu acțiunile, aurul redevine un pilon central în strategiile de diversificare. Structurile tradiționale de portofoliu 60/40 (acțiuni/obligațiuni) sunt tot mai vulnerabile la riscurile pieței, iar includerea aurului oferă o alternativă eficientă pentru echilibrarea riscului.

​​​5. Caracteristici intrinseci ale aurului

Este profitabil să investești în aur? | Opinii

Aurul nu oferă profitabilitate în sensul clasic al unui activ de creștere, ci mai degrabă în sensul protecției și echilibrului. În 2025, într-un climat economic marcat de volatilitate, aurul și-a confirmat rolul de activ stabilizator, înregistrând o creștere de +26% de la începutul anului (YTD) și atingând un nivel record de peste 3.300 USD/uncie.

Acest randament nu garantează o continuare a trendului ascendent, însă evidențiază funcția sa contraciclică într-un mediu incert. Aurul nu este profitabil prin generare de venit – așa cum sunt companiile –, ci prin capacitatea sa de a conserva valoarea și de a inspira încredere în perioade de instabilitate.

Prin urmare, investiția în aur poate fi profitabilă, mai ales pentru cei care urmăresc diversificarea portofoliului, protecția împotriva riscurilor sistemice și deținerea unei rezerve reale de valoare. Profitul nu este garantat, dar reziliența – da.

Pro și contra investirii în aur

Pentru a încheia, să vedem pros și contras ale investițiilor în aur.

Alternative la investițiile în aur

După cum s-a demonstrat, investirea în aur s-a dovedit a fi o idee solidă, mai ales pe parcursul ultimilor 50 de ani.

Cu toate acestea, este de asemenea recomandabil să diversificați portofoliul de investiții cu alte metale prețioase. Argintul, platinași paladiul sunt unele opțiuni grozave pentru a completa investițiile în aur.

În concluzie, investirea în aur, a fost o formă istorică de a proteja valoarea patrimoniului nostru.

Întrebări frecvente despre investiția în aur