Ce sunt ETF-urile?

ETF-urile se numără printre instrumentele cele mai populare și utilizate de către investitori. Și nu este o coincidență; acestea oferă într-adevăr un anumit grad de diversificare și, prin urmare, de reducere a riscului, permițând investirea în coșuri de acțiuni care reprezintă clase de active, teme, strategii sau chiar economiile țărilor. Să vedem, în detaliu, ce sunt și cum funcționează ETF-urile.

etf-uri

Ce este un ETF

EFT este acronimul pentru Exchange Traded Funds, cunoscute și sub numele de fonduri tranzacționate pe bursă. Această denumire se datorează faptului că aceste fonduri de investiții au particularitatea de a fi cotate pe bursă în același mod ca o acțiune; pot fi cumpărate și vândute în timpul unei sesiuni la prețul existent în orice moment, fără a fi nevoie să așteptați închiderea pieței pentru a cunoaște valoarea de lichidare la care se face subscripția și rambursarea acestora.

Obiectivul acestor instrumente este de a replica un anumit indice acționar sau de venit fix și cotele lor sunt admise la tranzacționare pe bursă. În plus, cotele lor sunt tranzacționate pe Bursă în timp real cu aceleași caracteristici ca orice alt titlu cotat.

Ce este un fond de investiții: diferențe între ETF-uri, fonduri mutuale de investiții și exemple

Un fond de investiții este un instrument în care se adună capitalul multor investitori. Managerul fondului este cel care investește aceste economii încercând să genereze cel mai mare profit. În cadrul fondului, averile investitorilor sunt separate, deci garantate în caz de insolvență. ETF, cum spuneam, este un anumit tip de fond, definit ca fond indexat. Se deosebește de fondurile mutuale de investiții deoarece, după cum am menționat, ETF-urile pot fi tranzacționate pe bursă la fel ca orice altă acțiune.

Un fond indexat replică evoluția unui indice bursier. Stilul de investiție în cazul ETF-urilor indexate este cel pasiv, deoarece nu se selectează „activ” acțiunile individuale în care să se investească, ci mai degrabă se replică indicele de referință, numit subiacent, în cel mai fidel mod posibil, încercând să „mimeze” performanțele sale.

Când vorbim despre ETF-uri, vorbim evident despre o categorie extrem de largă, așa cum am anticipat în introducere. Acestea se diferențiază, de fapt, sub o serie de profiluri, cum ar fi subiacentul, nivelul de risc, modul de investiție și multe altele. Prin urmare, în afara caracteristicilor pe care le-am enumerat, care sunt un numitor comun, nu există un model paradigmatic de ETF. Diversitatea se reflectă și, de exemplu, la nivelul subiacentului: pot avea ca obiect obligațiuni, acțiuni, valute și materii prime sau pot replica anumite strategii de investiție.

Avantaje

ETF-urile oferă mai multe avantaje, care le fac potrivite pentru toți investitorii, inclusiv pentru cei la început de drum. În primul rând, nivelul mai mare de diversificare asigură un risc redus în comparație cu alte investiții, cum ar fi cele în acțiuni individuale. Apoi, este vorba de o formă de investiție extrem de simplă, caracterizată printr-un stil pasiv. În plus, ETF-urile reglementate garantează un nivel perfect de transparență, arătând alegerile de investiții operate de fond, una câte una; de obicei, portofoliul de investiții este afișat direct pe site. O altă caracteristică este flexibilitatea, deoarece nu au termen de expirare și sunt cotate în timp real. În plus, sunt economice, având costuri de comision, mai ales în comparație cu alte instrumente de investiție, cum ar fi fondurile mutuale, mai reduse, în medie de 0,53%.

Să vedem avantajele unul câte unul în tabelul rezumativ următor:

Avantajele ETF-urilor
✅ Simplicitate: replică un indice.
✅ Transparență: investitorii sunt conștienți în ce investesc.
✅ Flexibilitate: nu au termen de expirare și sunt cotate în timp real.
✅ Economicitate: reduc costurile gestionării active.
✅ Reducerea riscului.

ETF-uri armonizate și ne-armonizate: diferențe

ETF-urile armonizate sunt cele care respectă directivele europene și sunt, prin urmare, cotate pe bursele europene. ETF-urile ne-armonizate, pe de altă parte, nu respectă directivele europene și sunt cotate pe alte burse.

În plus, este important de știut că nu există o listă completă de ETF-uri ne-armonizate și, prin urmare, este necesar să ne referim la ISIN, International Securities Identification Number (dacă ISIN se schimbă, vorbim despre instrumente diferite).

Cu toate acestea, în ceea ce privește ETF-urile armonizate, acestea sunt supuse supravegherii UE. Participarea la ETF-uri stabilite în Uniunea Europeană, a căror gestionare este supusă supravegherii în țara de reședință, presupune că veniturile periodice și cele incluse în suma rambursată sau în prețul de vânzare, sunt supuse unei taxe.

Tipuri de ETF

Putem clasifica ETF-urile după diferite criterii. Aici împărțim principalele tipuri de ETF-uri pe categorii.

ETF-uri cu replicare fizică sau sintetică

Când vorbim de replicare, ne referim la modul în care ETF-ul replică piața de referință.

Replicarea se diferențiază în principal în:

  • ETF-uri cu replicare fizică
  • ETF-uri cu replicare sintetică

Diferența constă în mecanismul de reproducere și de copiere care este adoptat pentru a permite ETF-ului să copieze indexul: ETF-urile cu replicare fizică dețin fizic titlurile care compun indexul, în timp ce ETF-urile cu replicare sintetică utilizează contracte și acorduri cu scopul de a replica performanța.

Tradiționale sau inverse

ETF-urile pot fi:

  • Exchange Traded Fund tradiționale (directe): replică comportamentul indexului sau al pieței de referință.
  • ETF inverse: replică comportamentul opus al benchmark-ului sau al pieței, oferind astfel un randament atunci când prețul benchmark-ului sau al pieței scade, adică permit obținerea unui profit chiar și atunci când condițiile nu sunt favorabile. Pot fi utilizate ca protecție într-un anumit moment.
  • ETF cu levier: dublează sau triplează expunerea la benchmark sau la piață, deci sunt foarte riscante, dar cu randamente potențiale mai mari.

De distribuție sau de acumulare

  • ETF de distribuție distribuie dividendele instrumentelor subiacente (acțiuni, obligațiuni) pe care le dețin în portofoliu. În general, dividendele sunt plătite cel puțin o dată pe an, uneori mai des.
  • ETF de acumulare se comportă invers și dividendele sunt reinvestite în propriul capital. Câștigul, în acest caz, este reprezentat de creșterea valorii totale a ETF-ului, care se reflectă într-o creștere a valorii cotelor deținute.

Citește și: Diferențe între ETF de distribuție și ETF de acumulare.

Tipuri și exemple

Să vedem acum câteva exemple de ETF-uri, împărțite după activitate, temă, țară și strategii.

Pentru clase de active

  • ETF-uri acționare
  • ETF-uri imobiliare
  • ETF-uri pe obligațiuni
  • ETF-uri multi-asset
  • ETF-uri pe materii prime (ETF aluminiu, ETF cupru, ETF grafen, ETF petrol, ETF gaz natural)
  • ETF-uri pe metale prețioase (ETF aur, ETF argint, ETF platină)

Social responsabile

  • ETF-uri pe apă
  • ETF-uri pe mobilitate electrică
  • ETF-uri pe energie regenerabilă
  • ETF pe hidrogen
  • ETF ESG

Tematice

  • ETF pe bunuri de lux
  • Blockchain ETF
  • ETF cannabis
  • Gaming ETF
  • ETF pe Metavers
  • Robotica ETF
  • ETF pe semiconductori
  • ETF pe baterii de litiu
  • ETF pe uraniu
  • ETF pe turism
  • ETF Cybersecurity

Smart Beta și strategii

  • Smart Beta ETF
  • Growth ETF
  • ETF cu dividende
  • Momentum ETF

Pe țară

  • ETF pe AFRICA
  • ETF pe Turcia
  • Care sunt cele mai bune ETF Brazilia
  • ETF pentru a investi în Rusia
  • ETF piețe emergente

Concluzie

ETF-urile, în concluzie, sunt un instrument financiar extrem de important, ideal pentru investitorul începător, deoarece este sigur, moderat profitabil, flexibil, care permite un anumit grad de diversificare a riscului.

Întrebări frecvente

Ce este un ETF?

Acestea sunt fonduri care replică un indice, cum ar fi S&P 500, și pot fi tranzacționate ca acțiuni obișnuite

Care sunt avantajele ETF-urilor?

Avantajele sunt multiple: simplitate, diversificarea riscului, economicitate, transparență, siguranță și simplitate în comparație cu alte forme de investiții.

Ar trebui să investesc într-un ETF?

Investirea sau nu în ETF este evident o decizie subiectivă, care depinde de obiectivele tale de investiții și de nivelul de risc pe care ești dispus să-l asumi. Dacă ești la început și te gândești cum să investești, ETF-urile reprezintă poate cea mai bună modalitate de a te familiariza cu piețele financiare, fiind instrumente relativ sigure și economice.

Ce indici urmăresc ETF-urile?

Cei mai diverși indici, în sectorul materiilor prime, valutelor, metalelor prețioase, obligațiunilor și multe altele.

Articole similare

Clasificare și tipuri de Fonduri de investiții
Un fond de investiții este un produs financiar care constă în acumularea economiilor diferiților investitori. Ulterior sunt plasate în diferite active financiare cu scopul de a obține un randament mai mare. Dar, ce tipuri de fonduri de investiții ...