Cele mai bune stablecoins 2025: Care sunt și cum să investești în ele?

În acest articol, vom vedea care sunt cele mai bune stablecoins pentru a investi, sau cel puțin pentru a păstra valoarea câștigurilor tale obținute în circuitul cripto, fără a fi nevoie să ieși din el.

Despre stablecoins

Stablecoins sunt monede virtuale care se află și se transferă pe diferite blockchains. În plus, sunt programabile și pot interacționa cu aplicații bazate pe blockchain și contracte inteligente (care sunt acorduri scrise în cod care se execută automat).

Valoarea lor este de obicei legată de active tradiționale precum monedele fiduciare (de exemplu, dolari americani) sau mărfuri (cum ar fi aurul). Această legătură ajută la atenuarea volatilității care afectează adesea alte criptomonede, oferind utilizatorilor o alternativă mai previzibilă și mai sigură.

La ce se folosesc?

Stablecoins servesc ca mijloc de schimb, unitate de cont și depozit de valoare. Aceasta înseamnă că trebuie să își mențină valoarea, să fie folosite pentru a determina valoarea produselor și serviciilor și să faciliteze comerțul.

Avantajul cel mai notabil este că pot fi folosite ca mijloc de schimb între monedele fiduciare și criptomonede. Fiind legate de prețul fix al unui activ, pot obține o utilitate complet diferită față de criptomonedele tradiționale precum bitcoin sau ethereum.

În Finanțele Descentralizate (DeFi), monedele stabile permit împrumuturi la rate mai mari decât conturile de economii convenționale sau facilitează împrumuturi garantate de criptomonede. Deși oferă randamente superioare opțiunilor de economisire tradiționale, nu au asigurări susținute de guvern. Totusi, există unele companii de asigurări private.

Aceste monede, prezente în diverse blockchains sau lanțuri de blocuri care acceptă contracte inteligente, sunt fundamentale în DeFi, deoarece pot obține randamente de peste 10% APY fără a căuta prea mult.

Multe persoane folosesc stablecoin ca tokenuri de intrare în lumea crypto sau ca un pod între exchange-uri. De obicei, sunt utilizate ca rezervă de valoare atunci când se prevede o tendință descendentă a prețurilor criptomonedelor.

În plus, monedele stabile simplifică plățile salariale și fac ca transferurile internaționale să fie mai accesibile, cu taxe de tranzacție minime pe exchange-urile blockchain. În comparație, sistemul financiar tradițional poate dura zile pentru a procesa tranzacțiile internaționale.

Volatilitatea scăzută a monedelor stabile atrage investitori, permițându-le să mențină fonduri pe blockchain cu riscuri minimizate, în contrast cu criptomonedele tradiționale care pot experimenta fluctuații din cauza lipsei unui preț fix.

👉 Mai multe informații: Bitcoin ETF: Ce este și unde să cumperi?

Top 8 cele mai bune stablecoins din 2025

Este foarte important de subliniat că ordinea acestui TOP 8 este dată de o analiză cantitativă în raport cu datele istorice din 2023. În niciun caz nu înseamnă că în viitor vor avea aceeași performanță.

8. Tether Gold (XAUT)

Este vorba despre o criptomonedă susținută de aur real care își menține stabilitatea prețului în funcție de aur. Fiecare unitate a monedei, numită XAUt, este susținută de o uncie troy (echivalentă cu 31,1035 grame) de aur depozitată într-un seif din Elveția. Emiterea XAUt este realizată de Tether, aceeași entitate responsabilă de emiterea USDT, o criptomonedă stabilă legată de dolarul american care se află în acest clasament.

XAUt a fost introdus în ianuarie 2020 cu scopul de a oferi utilizatorilor expunere la aur fără a fi necesar să dețină sau să depoziteze fizic metalul prețios. Designul său urmărește să ofere beneficii similare deținerii de aur fizic, cum ar fi păstrarea puterii de cumpărare și posibila protecție împotriva inflației. Prezintă avantajul suplimentar de a putea fi tranzacționat pe bursele de criptomonede, fiind utilizat ca token al standardului ERC-20.

Am inclus-o în clasament nu doar ca prima stablecoin legată de un activ din lumea reală, cum este aurul, ci și pentru că menține o securitate ridicată în compania sa mamă.

7. Frax (FRAX)

Frax se remarcă ca pionieră între stablecoins. Adopta un mecanism complet algoritmic cu scopul de a-și menține stabilitatea. Această abordare începe cu o garanție completă și, prin contracte inteligente onchain, elimină treptat garanția, atâta timp cât prețul se menține stabil la USD 1.

Protocolul evaluează stabilitatea prețurilor stablecoin-ului FRAX ajustând colateralizarea, ceea ce servește ca indicator al încrederii pieței. Această dinamică permite modificarea periodică a proporției de garanții pentru a determina câtă stabilitate algoritmică poate atinge FRAX și câtă necesită sprijin colateral. Este important de menționat că Protocolul Frax este primul care schimbă ratele de colateralizare în mod dinamic pentru a atinge o stablecoin algoritmică.

6. USDD (USDD)

La fel ca FRAX, este o stablecoin algoritmică „decentralizată”. Nu este susținută de active fizice sau de vreun colateral. În schimb, se bazează pe un algoritm care reglează emisia sa. Mai mult, garantează paritatea cu dolarul, ancorându-și valoarea la criptomoneda TRX, nativă blockchain-ului Tron.

Garantează paritatea cu dolarul printr-un mecanism de arbitraj între USDD și TRX. În acest fel, pentru a emite USDD este necesar să arzi TRX într-o valoare echivalentă în dolari cu cantitatea de noi monede stabile pe care dorești să le emiți.

Este vorba despre același mecanism utilizat de UST, stablecoin-ul Terra (LUNA). Acesta a suferit o spirală a morții, cauzând pierderi de milioane și o cădere generală a pieței cripto. Din acest motiv, după pierderea încrederii în acest mecanism, s-a decis schimbarea la un model de supracolateralizare.

Nu este o monedă descentralizată în sensul obișnuit, ci poate intra în circulație doar prin controlul Tron DAO Reserve (TDR).

5. True USD (TUSD)

TrueUSD este o stablecoin construită pe rețeaua Ethereum care urmărește să-și mențină valoarea la 1 USD. Oferta sa este susținută de dolari americani depuși în bănci.

Utilizatorii au capacitatea de a achiziționa și răscumpăra aceste token-uri pentru dolari prin intermediul platformei TrustToken. TrueUSD se distinge prin faptul că este primul activ digital care afișează certificări în lanț în timp real, acordate de instituții independente terțe. Sunt folosite pentru a garanta o proporție de 1:1 între rezerva sa în dolari și oferta de token-uri circulante.

În plus, implementează Chainlink Proof of Reserve pentru a îmbunătăți transparența și fiabilitatea. Oferta sa, ca monedă stabilă, se ajustează în funcție de cerere.

Securitatea rețelei TrueUSD este legată de tokenurile ERC-20. Ar putea fi afectată de taxe de tranzacție ridicate pe blockchain-ul Ethereum dacă prețurile gazului experimentează creșteri semnificative.

4. Dai (DAI)

DAI este o stablecoin descentralizată care se remarcă prin abordarea sa descentralizată. Astfel, devine atractivă ca alternativă la stablecoin-urile mai centralizate precum USDC și USDT. Valoarea sa este menținută la paritate 1:1 cu dolarul american. Spre deosebire de altele, nu este susținută de conturi bancare sau dolari, ci de alte criptomonede.

Emisiunea de DAI și colateralizarea sa se caracterizează prin descentralizare, deoarece nu depind de conturi bancare. În loc de asta, orice persoană poate emite DAI prin depunerea altor criptomonede într-un contract inteligent.

MakerDAO, o Organizație Autonomă Descentralizată (DAO), guvernează emisiunea și funcționarea DAI. Deținătorii tokenului MKR au capacitatea de a participa la deciziile de guvernanță, propunând și votând asupra schimbărilor în funcționarea sa, reflectând caracterul autonom și descentralizat al platformei.

Garanția care trebuie depunată pentru a obține DAI, poate fi în ETH, USDC, USDT, WBTC și mai multe active.

3. First Digital USD (FDUSD)

FDUSD a fost emis în 2023 și este o monedă stabilă complet garantată fiduciar. Este emisă de FD121 Ltd. (First Digital Labs), care face parte din First Digital Group.

Are sediul în Hong Kong.

Rezervele pentru FDUSD constau în active extrem de lichide și sigure. Putem mentiona bonuri de trezorerie americane pe termen scurt (deținute direct sau ca garanție pentru acorduri de răscumpărare) și depozite în numerar în dolari americani.

2. USD Coin (USDC)

USDC este una dintre principalele stablecoins din lumea cripto. A atins un statut remarcabil la nivel global.

Acest proiect a apărut ca răspuns la limitările Tether (USDT), oferind tranzacții mai rapide și mai eficiente în comparație cu predecesorul său. Spre deosebire de USDT, care opera pe OmniLayer și Bitcoin, USDC este stabilit ca un token ERC-20 pe rețeaua Ethereum, oferind mai multă agilitate și scalabilitate.

Proiectul USDC s-a născut din colaborarea dintre Coinbase și Circle, care au fondat Centre pentru a gestiona noua stablecoin.

Cu un suport 1:1 cu dolarul american, USDC a fost lansat pe 26 septembrie 2018. S-a integrat rapid în ecosistemul Ethereum.

Această adopție a fost favorizată de capacitatea USDC de a funcționa eficient cu DApps și DEX pe Ethereum, ceva ce USDT nu putea realiza în acel moment. În plus, USDC a abordat preocupările legate de transparență oferind un acces larg pentru dezvoltare și garantând un audit public prin GitHub încă de la începuturi.

1. USD Tether (USDT)

Tether continuă să conducă piața stablecoins practic de la lansare. Funcționează legându-și valoarea de dolarul american și promițând să mențină un raport stabil de 1:1, ceea ce urmărește să ofere stabilitate în acest sector cu atât de multe tokenuri și criptomonede volatile.

Funcționarea Tether se bazează pe un sistem de rezerve, unde Tether Limited se angajează să susțină fiecare USDT creat cu o cantitate echivalentă de dolari americani. Acest cadru de rezerve asigură un suport solid al valorii USDT, întărind fiabilitatea sa.

Utilizatorii Tether au opțiunea de a converti token-urile lor în dolari americani, inițiind procesul prin trimiterea USDT la adresa de răscumpărare desemnată de Tether. Compania facilitează schimbul furnizând dolarii americani corespunzători.

Stocarea USDT poate fi cu sau fără custodie, oferind opțiuni atât pentru traderii care caută acces rapid la oportunități de trading, cât și pentru cei care prioritizează securitatea pe exchange-urile descentralizate. Este cea mai versatilă stablecoin dintre toate cele existente în prezent și cu care se pot găsi cele mai multe perechi de tokenuri pe orice exchange.

Cum obținem aceste rezultate?

În această analiză cantitativă, examinăm mai atent cele 8 monede stabile care au intrat în acest clasament. Doar 8 din peste 30 de stablecoins au fost selectate.

Majoritatea au fost excluse pentru că aveau o capitalizare de piață sub 500 de milioane de dolari sau pentru că aveau volume de tranzacționare necunoscute, ceea ce le face nepotrivite pentru analiza principală a monedelor stabile cu cele mai bune performanțe.

În această analiză, ne-am concentrat pe 4 aspecte cantitative principale care determină calitatea monedelor stabile:

• Lichiditate
• Metrici de piață
• Potențial de performanță
• Stabilitatea prețurilor

În plus, am revizuit ultimele audituri ale fiecărei monede stabile, posibilitățile de tranzacționare pe burse și multe altele.

Această analiză comparativă folosește mai multe metrici pentru a evalua fiecare monedă stabilă în comparație cu perechile sale. Este important de reținut că evaluarile reflectă starea actuală a monedelor stabile și nu iau în considerare cum ar putea performa într-un viitor îndepărtat. Evaluarile sunt doar unul dintre instrumentele pe care ar trebui să le monitorizați, și nu ar trebui folosite ca singurul instrument pentru luarea unei decizii de investiție.

👉 Top 10 cele mai bune criptomonede în care să investești

Metodologie

În această analiză, descompunem cele mai solide monede stabile de pe piață. Clasificăm monedele stabile conform diferitelor metrici și le atribuim puncte în funcție de performanța lor în comparație cu alte monede stabile.

În tabelul următor, puteți găsi cele patru categorii principale cu greutățile lor. Cele mai importante două au fost lichiditatea și stabilitatea prețurilor, fiecare reprezentând 30% din evaluarea finală. A treia categorie sunt metricile de piață, care contribuie cu 25%, iar ultima este potențialul de performanță, cu o pondere de 15% din evaluarea finală.

Raport

Pe baza celor 4 caracteristici menționate, să vedem cum s-a lucrat și raportul:

Lichiditate

Lichiditatea este una dintre cele mai importante categorii când vine vorba de monede stabile. Dorim să avem cele mai largi oportunități posibile pentru a schimba între criptomonedele tale și stablecoin sau invers. Din acest motiv, primele două metrici evaluează numărul de perechi comerciale și numărul de burse care listează moneda stabilă.

În al doilea rând, listările înseamnă, de obicei, că reputația monedei stabile este bună, deci adaugă la credibilitatea întregului proiect. Cu cât acest număr este mai mare, cu atât sunt mai mari posibilitățile de intrare și ieșire din lichiditate. Scorul de lichiditate i se acordă tocmai pentru că este activul cel mai lichid sau nu.

Cealaltă secțiune a acestei categorii este adâncimea pieței. Arată lichiditatea pentru fiecare din perechile de piață disponibile pe toate bursele disponibile.

Adâncimea pieței cu ± 2% este folosită pentru a determina lichiditatea pieței când un investitor cumpără. Se referă la o cantitate pe care un investitor ar trebui să o cumpere pentru a plăti cu 2% mai mult decât prețul curent de piață, sau să vândă pentru a primi cu 2% mai puțin decât prețul inițial al activului. Aceste 2 metrici simple ne arată cât de „sănătoasă” este lichiditatea unei monede stabile specifice în toate perechile de piață și cât de mult poate fi afectat prețul de ordinele mari de cumpărare sau vânzare.

Stabilitatea prețurilor

O altă categorie cu aceeași greutate de 30% este stabilitatea prețurilor.

Consider stabilitatea prețurilor ca fiind o categorie crucială, când vine vorba de monede stabile, deoarece nimeni nu vrea să dețină o monedă stabilă, care nu își poate menține valoarea. Primele două metrici sunt prețul maxim și minim în timpul ultimului an. Aceste metrici arată cât de profund s-au abătut monedele stabile de la prețul lor stabil prevăzut (de obicei 1 USD, sau prețul oficial al aurului în raport cu XAUT).

Ultimele două metrici reprezintă numărul de zile în care fiecare dintre monedele stabile a fost sub 0,98 USD sau peste 1,02 USD. Ambele metrici sunt destul de importante, deoarece numerele sub 0,98 USD arată că moneda stabilă nu poate să-și mențină valoarea și oricine schimbă în moneda stabilă peste 1,02 USD ar putea înfrunta o pierdere parțială a fondurilor sale când moneda stabilă revine la 1 USD.

Metrici de piață

Metricile de piață este a treia categorie pentru analiză. Consta în două metrici, care sunt volumul de tranzacționare zilnic mediu în timpul ultimului an și capitalizarea de piață medie în timpul ultimului an. Ambele metrici sunt de la sine înțelese, deoarece contribuie la credibilitatea monedei stabile. Monedele stabile cu o mai mare capitalizare de piață și volume de tranzacționare sunt de obicei cele mai utilizate și de încredere.

Adăugând încă o metrică doar la nivel informativ, MarketCap-ul are de obicei o cifră mai mare decât volumul. Mai ales într-un moment ca ATH-ul global crypto. Nu înseamnă că există multă volatilitate, se crede că volumul mare și momentan în timpul unei perioade scurte de timp, poate depăși volumul la MCap.

Potențial de performanță

Ultima categorie a acestei analize comparative este potențialul de performanță. Acesta a devenit din ce în ce mai important cu creșterea DeFi și posibilitatea de a obține venituri pasive cu stablecoins prin delegarea ca garanție.

Metrica folosită pentru această categorie este Volumul Mediu între MCap-ul Mediu, care a fost colectat din tot anul 2023 de la bursele centralizate disponibile și protocoalele descentralizate.

Rețineți că am colectat date de la surse disponibile public. Unele dintre sursele care au fost incluse pentru această analiză sunt plătite, altele gratuite și multe altele erau limitate și, deși întotdeauna încercăm să oferim cele mai bune analize posibile, nu putem garanta în niciun fel că monedele stabile bine calificate vor prospera. Acces la raportul cantitativ

Concluzia raportului

Această analiză comparativă a evaluat 8 monede stabile, dintre care niciuna nu se evidențiază ca excelentă de luat în considerare.

Două dintre ele au primit o evaluare finală peste pragul de 65, cu Tether (USDT) în frunte, având 75,94%. USD Coin (USDC) a obținut un randament de 65,14%, ocupând locul al doilea. Ajungând în zona de mijloc a clasamentului, 3 proiecte au obținut o evaluare neutră între 55,28% și 53,68%.

Încheiem cu 3 monede stabile cu evaluări negative, care au primit scoruri între 29,61% și 11,47%, unde Tether Gold (XAUT) este clasificată ca cea mai slabă monedă stabilă din clasament.

FAQ