Formațiune trading Cup and Handle în trading

„Cup and Handle” este o formațiune grafică care seamănă cu forma unei cești sau a unui bol. Este utilizată în analiza tehnică și este considerată un semnal bullish.

Această formațiune grafică este cunoscută și sub numele de „cească și mâner” datorită formei sale caracteristice, fiind alcătuită din două părți: prima, ceașca, are o formă de “u” și a doua, mânerul, reprezintă o corecție minoră a prețului care apoi revine pe un trend ascendent.

cup and handle formatie
Sursa: Strike

Această formațiune este utilizată pentru a analiza acțiunea prețului diferitor instrumente financiare, cum ar fi acțiuni, valute sau criptomonede și este deosebit de relevantă în contextul analizei trendurilor și a formațiunilor de inversare.

Formarea acestui pattern, poate dura între 7 și 65 de săptămâni, adică poate chiar să acopere o perioadă mai mare de un an.

Această formațiune a fost descrisă pentru prima dată de către William J. O’Neil în 1988 în cartea sa How to make money in stocks.

Caracteristicile și componente

Printre caracteristicile formațiunii “cup and handle” putem menționa:

  1. Cup: Prima parte a formațiunii, „cup” (ceașca), se formează atunci când prețul unui activ scade treptat și apoi începe să crească. Partea de jos a ceștii reprezintă un nivel de suport la care trendul descendentă s-a oprit și s-a născut un nou trend ascendent. Adâncimea și durata de formare a componentei „cup” pot varia.
  2. Handle: După formarea „ceștii”, are loc o corecție sau consolidare a prețului care ia forma unei linii de trend ușor descendent sau a unei mici scăderi a prețului. Această corecție este numită „handle” (toartă). Nu ar trebui să fie atât de adâncă încât să anuleze progresele fazei anterioare.

Este important de subliniat faptul că toarta trebuie să fie mai mică decât ceașca. Mai concret, ca mărime, toarta ar trebui să fie o treime sau mai puțin din dimensiunea ceștii.

Cum să interpretezi formațiunea Cup and Handle

Formațiunea „cup and handle” este considerată ca fiind o formațiune de inversare bullish. Atunci când este identificată corect, aceasta sugerează că un trend descendent anterior ar putea fi pe cale să se încheie și că o inversare ascendentă este probabilă.

Traderii caută adesea o confirmare suplimentară, cum ar fi o creștere a volumului de tranzacționare, pentru a susține semnalul că a început un trend ascendent.

Pentru a explica mai în detaliu, această formațiune apare atunci când un activ, după atingerea unui minim, îți inversează scăderea. Aici se formează ceașca. În acel moment, pe măsură ce prețul consemnează noi maxime, este probabil ca investitorii care au cumpărat anterior la acele niveluri să înceapă să vândă. Astfel, aceștia ies din poziție înainte ca activul să poată cădea din nou.

Este probabil ca presiunea de vânzare să determine o evoluție descendentă a prețului pentru o perioadă (de la patru zile la patru săptămâni, potrivit site-ului Investopedia), înainte ca acesta să-și reia creșterea. Aici se formează toarta (the handle).

Această formațiune este folosită pentru a identifica oportunități de cumpărare. În acest sens, trebuie să acordă atenție și altor date pentru a confirma trendul. De exemplu, volumul de tranzacționare ar trebui să scadă atunci când cotația se apropie de minim, pentru a crește pe măsură ce începe trendul ascendent.

Cum să tranzacționezi formațiunea Cup and Handle?

Atunci când identifici o astfel de formațiune, poți plasa un ordin de cumpărare atunci când prețul își străpunge nivelul de rezistență, după formarea mânerului. A doua opțiune este aceea de a plasa un ordin de cumpărare puțin sub rezistență, așteptând ca prețul să corecteze puțin înainte de a începe trendula ascendent.

Cu toate acestea, în cazul opțiunii 2, există riscul ca acea corecție să nu aibă loc și investitorul să piardă oportunitatea de a realiza tranzacția.

Rentabilitatea preconizată poate fi estimată măsurând distanța dintre fundul ceștii și nivelul de străpungere, adică nivelul de rezistență. Dacă această distanță este de, de exemplu, 25 de puncte, ținta de preț ar putea fi la 25 de puncte deasupra nivelului de rezistență.

De asemenea, un ordin stop-loss ar putea fi plasat sub mâner sau sub ceașcă, în funcție de cât de mult este dispus să riște investitorul. Dar acest instrument ar trebui întotdeauna folosit pentru a limita pierderile, deoarece formațiunile grafice în analiza tehnică nu sunt infailibile.

Limitările formațiunii Cup and Handle

Această formațiune are limitările sale. Una dintre acestea este că s-ar putea să nu fie utilă pentru active cu un nivel redus de lichiditate, adică unde nivelul de tranzacționare este scăzut și fiecare operațiune efectuată poate avea un impact semnificativ asupra cotației. Acest punct slab este unul comun tuturor formațiunilor grafice.

O altă limitare este că acest patern ar trebui analizat împreună cu alți indicatori. În acest fel, se va putea confirma semnalul ascendent privind activul studiat.

O problemă suplimentară este aceea că această formațiune nu are o formă standard. De exemplu, chiar,la sfârșitul mânerului prețul ar putea să facă o corecție din nou și să formeze un al doilea mâner.

În cele din urmă, formațiunea poate apărea pe diferite timeframe-uri, astfel încât analistul sau investitorul ar putea să eșueze în identificarea sa dacă nu analizează acel timeframe.

Articole similare

Sfaturi pentru a alege un bun broker Forex
În anii '70 a fost creat piața Forex sau piața valutară, iar în ultimii ani a cunoscut o creștere puternică datorită internetului și noilor tehnologii. Există studii care indică faptul că există tranzacții zilnice pe piața Forex în valoare de 7 tr...