Acțiuni cu dividende vs. Strategia buy-and-hold: Comparație

Există mai multe feluri de a investi pe piața de acțiuni, direct sau indirect, prin produse derivate. Însă orice investitor are același țel în minte: profitul. Poate cele mai populare metode sunt cumpărarea de acțiuni pentru obținerea de dividende sau cumpărarea de acțiuni folosind strategia buy-and-hold. În acest articol vom compara cele două metode pentru a vedea avantajele și dezavantajele fiecăreia. Așadar, acțiuni cu dividende vs strategia buy-and-hold: care fel de a investi pe piața de acțiuni ți se potrivește?

Ce sunt acțiunile?

Acțiunile sunt părți dintr-o companie care pot fi cumparate de obicei de pe bursă. O companie are unul sau mai mulți acționari și poate decide să vândă o parte sau toate acțiunile publicului sau unui alt investitor privat. 

Aceste părți din companie oferă drepturi deținătorilor, cum ar fi dreptul la dividend, în cazul în care compania plătește dividende, sau dreptul de vot în adunările generale. 

Cum se pot cumpăra acțiuni ale unei companii? 

Cea mai des folosită metodă este deschiderea unui cont de tranzacționare cu un broker, identificarea companiei, și plasarea unui ordin de cumpărare. Se pot cumpăra acțiuni în unele cazuri și direct de la companie, dar acest lucru se întâmplă foarte rar.

Acțiuni cu dividende

Unul dintre motivele principale pentru care investitorii cumpără acțiuni este dividendul plătit. Nu toate companiile plătesc dividende, dar multe o fac. 

Dividendul este o plată regulată, de obicei anual sau trimestrial, pe care compania o face către acționari. Reprezintă o distribuire a profitului înregistrat în exercițiile financiare precedente și cu cât mai multe acțiuni sunt deținute, cu atât mai mult se încasează la plata dividendelor. 

Dacă vreți, dividendele sunt venituri pasive. Cu alte cuvinte, ca acționar, nu trebuie să faci nimic în plus decât să aștepți ca dividendele să fie plătite. Totuși, trebuie avut în considerare că dividendele se impozitează de către stat. 

De ce plătesc companiile dividende?

Plata dividendelor este o metodă de a repartiza profitul către acționari. De asemenea, este o răsplată a încrederii pe care acționarii au acordat-o companiei, managementului, sau brandului. 

Trebuie menționat însă că nu toate companiile acordă dividende - sunt unele care decid că pot investi capitalul în așa fel încât să genereze și mai multe venituri în viitor. 

De asemenea, faptul că o companie acordă acum dividende sau a acordat in trecut, nu înseamnă o garanție că va face același lucru și în viitor. Strategia se poate schimba peste noapte. 

Ce se întâmplă cu prețul unei acțiuni după data dividendului? 

Atunci când o companie plătește dividende, cotația acțiunilor se ajustează automat cu suma plătită cash ca dividend. De exemplu, dacă prețul acțiunilor este de RON 20 și compania anunță plata unui dividend de RON 1 pe acțiune, cotația se ajustează automat la RON 19. 

Acest lucru se întâmplă pentru că, de-facto, banii părăsesc compania și acest lucru se ajustează în piață. Însă această ajustare nu se întâmplă atunci când se face plata, ci la o altă dată, cunoscută ca data ex-dividend.

Freedom24

• Deschide un cont, alimentează-l și primești până la 20 de acțiuni cadou!
• Investește la nivel global în peste 43.000 de acțiuni și ETF-uri
• Accesează ETF-uri Covered Call cu randament țintă între 8% și 12%!
• Investește cu încredere alături de un broker de încredere, ales de peste 500.000 de clienți

Vizitează

Investițiile implică riscul de pierderi.

Date importante atunci când investești în acțiuni cu dividende

Este foarte important pentru un investitor să cunoască datele importante care trebuie avute în vedere atunci când o companie plătește dividende. Acestea sunt: 

• Data declarării dividendului
  • Este data când managementul anunță dividendul care urmează sa fie plătit și când urmează să fie plătit. 
• Data ex-dividend
  • Acesta este momentul în care prețul acțiunilor se ajustează cu suma plătită ca dividend. Nu vei putea primi dividende dacă vei cumpera acțiuni la aceasta dată sau după ea. 
• Data înregistrării - record date
  • De obicei este la o zi după data ex-dividend. Reprezintă momentul în care compania revizuiește acționariatul și stabilește cine primește dividende. 
• Data plății
  • Este data la care se face efectiv plata dividendelor.

Reinvestirea dividendelor

Mulți investitori adoptă o strategie de reinvestire a dividendelor primite de la companie. Mai exact, cu sumele primite ca dividend, preferă să cumpere acțiuni noi ale aceleiași companii. Astfel, vor încasa și mai multe dividende data viitoare când compania le alocă, pentru că dețin mai multe acțiuni. 

Această strategie este deosebit de comună în SUA, pentru că acolo dividendele sunt plătite trimestrial. Totuși, și în România se practică, chiar dacă dividendele de obicei se plătesc anual.

Toate companiile plătesc dividende? 

Nu, nu toate companiile plătesc dividende. Multe preferă să reinvestească profitul în alte proiecte în speranța că vor câștiga si mai mult în perioada care urmează. Aceste companii au o strategie de creștere, iar în aceasta categorie întâlnim nume ca Amazon sau Tesla. Nu înseamnă însă că în viitor nu vor acorda dividende, însă momentan managementul se bazează pe o strategie de creștere.

Companii Românești care plătesc dividende

Există multe companii din România care plătesc dividende. Conform Bursei de Valori București, acesta este topul companiilor din România care plătesc dividende, luând in considerare randamentul dividendelor (dividend yield).

Sursa: bvb.ro

Avantaje și dezavantaje ale actionarilor cu dividende

Ce este strategia buy-and-hold?

Așa cum sugerează și numele, strategia buy-and-hold, sau cumpără-și-ține, presupune cumpărarea de acțiuni într-o companie și păstrarea lor pe termen lung. Motivul principal pentru care investitorii preferă această strategie este potențialul mare de apreciere a prețului. 

Acest tip de companii de obicei sunt active în domenii disruptive, cum ar fi cel tehnologic. Managementul este de părere că banii reinvestiti în afacere vor aduce și mai mult profit actionarilor decât dacă ar fi distribuiti ca dividende. 

Investitorii folosesc tot felul de multiplii financiari precum și alte rații pentru a proiecta prețul acțiunilor în timp și a vedea daca are sens să investească pe termen lung sau nu. 

O parte importantă a acestei strategii este faptul că mulți investitori cumpără constant acțiuni indiferent de prețul de pe piață. Au o încredere de neclintit în potențialul companiei și sunt dispuși să cumpere acțiuni la fiecare corecție, și nu neapărat pentru a imbunatatii media de pret.

De ce preferă investitorii strategia buy-and-hold?

Potențialul de creștere masivă a prețului acțiunilor este motivul principal care face atractivă strategia buy-and-hold.

ndiferent dacă alegi strategia bazată pe dividende sau modelul clasic buy & hold, implementarea practică începe cu alegerea unei platforme potrivite. Pentru investitorii români care doresc acces rapid la acțiuni din SUA și Europa, cu o interfață accesibilă și structură transparentă de costuri, este important să opteze pentru un broker adaptat investițiilor pe termen lung.

Freedom24 oferă acces la mii de acțiuni internaționale și poate fi o soluție eficientă pentru construirea unui portofoliu orientat spre dividende sau creștere. Deschide un cont și începe să îți construiești propriul portofoliu pe termen lung.

E momentul să treci de la teorie la investiții reale

Aplică strategia de dividende sau buy & hold folosind o platformă care îți oferă acces la mii de acțiuni internaționale.

Deschide cont la Freedom24

Companii celebre care nu plătesc dividende

Avantaje și dezavantaje ale strategiei buy-and-hold

Acțiuni cu dividende vs. Strategia buy-and-hold: Comparații grafic pret

În această parte ne vom uita la cateva comparatii de pret din ultimii 10 ani între companii care au plătit dividende și unele care nu au făcut acest lucru.

Coca-Cola vs. Amazon

Schimbare preț 10 ani Coca-Cola: +99,67%

Schimbare preț 10 ani Amazon: +661,21%

Johnson & Johnson vs. Google

Schimbare preț 10 ani Johnson & Johnson: +151,76

Schimbare preț 10 ani Google: +894,63%

Walmart vs. Tesla

Schimbare preț 10 ani Walmart: +563,8%

Schimbare preț 10 ani Tesla: +2791,37%

Pentru investitorii care doresc să construiască un portofoliu internațional cu acțiuni precum Coca-Cola, Johnson & Johnson, Microsoft sau alte companii listate în SUA și Europa, alegerea brokerului este esențială. Accesul direct la piețele globale, costurile reduse și posibilitatea unei diversificări eficiente pot influența semnificativ randamentul pe termen lung.

Interactive Brokers este una dintre cele mai solide opțiuni pentru investitorii orientați spre buy & hold și dividend investing, oferind acces la peste 150 de piețe internaționale și comisioane competitive. Deschide un cont și începe să investești în companii globale cu potențial pe termen lung.

Tranzacționează ca un pro cu IBKR

Accesează peste 120 de indicatori tehnici, grafice avansate și instrumente inteligente în Trader Workstation (TWS).

📊 Analizează, anticipează și profită!

Încearcă IBKR acum!

Concluzie

Nu există o rețetă secretă care să ne spună care strategie este mai bună. Sigur ca da, uitandu-ne la comparațiile de preț de mai sus, am putea spune că strategia buy-and-hold este mai bună, însă trebuie menționat că dividendele plătite de celelalte companii nu se pot vizualiza pe grafic. Asadar, beneficiile încasate sub formă de dividende nu apar în asemenea comparatii. 

Până la urmă, este o notiune de risc. Investitorii conservatori întotdeauna vor prefera acțiunile cu dividende care oferă poate un venit mai mic, dar stabil si sigur. Pe de altă parte, cei care favorizează strategia buy-and-hold pe acțiuni growth, de crestere, își asumă un risc mai mare dar si un potențial de castig mai mare.

FAQ