Trading CFD
Ce este rollover (rulare) în Trading?
Rollover-ul este un concept folosit în piețele financiare, în special în tranzacționarea Contractelor pentru Diferență (CFD-uri) și Futures. In acest articol vom vedea ce este rollover în trading și de ce există acest fenomen?
Rollover-ul este legat de gestionarea pozițiilor deschise în aceste instrumente atunci când se apropie data de expirare a contractelor. Aceste instrumente financiare permit traderilor să speculeze asupra mișcărilor de preț ale activelor subiacente , cum ar fi acțiuni, indici, materii prime și valute, fără a fi nevoie să dețină fizic aceste active.
Cum să faci tranzacționare cu CFD-uri: ghid simplu
Ce este rollover în trading și la ce folosește?
Rollover-ul este procesul prin care o poziție deschisă într-un contract futures sau CFD este transferată de la contractul actual la unul nou cu o dată de expirare ulterioară. Contractele futures și CFD-urile au date de expirare predeterminate la care expiră.
Când un contract se apropie de expirare, traderii trebuie să ia o decizie cu privire la ce să facă cu poziția lor deschisă: să o închidă înainte de expirare sau să o extindă la următorul contract (rollover).
De ce este important să înțelegem rollover-ul în CFD-uri și futures?
Înțelegerea rollover-ului este crucială pentru traderi, deoarece poate avea implicații asupra costurilor și beneficiilor pozițiilor deschise. În timpul procesului de rollover, pot apărea ajustări ale prețului din cauza unor factori precum ratele dobânzilor, dividendele, schimbările în ofertă și cerere, printre altele.
Definiția și Funcționarea Rollover-ului în CFD-uri
În cadrul Contractelor pentru Diferență (CFD-uri), rollover-ul se referă la tranziția unui contract CFD de la o zi la alta, ceea ce implică ajustarea anumitor elemente ale contractului, în principal dobânda swap. Dobânda swap, cunoscută și sub denumirea de rată de finanțare peste noapte, este diferențialul care se aplică pozițiilor menținute deschise peste noapte.
Ce înseamnă rollover-ul în Contractele pentru Diferență (CFD-uri)?
Când un trader menține o poziție deschisă într-un CFD pe un activ care are o dată de expirare, cum ar fi un indice sau o materie primă, brokerul va efectua rollover-ul înainte de expirarea contractului actual. În timpul rollover-ului, traderul va experimenta o ajustare a prețului CFD-ului pentru a reflecta trecerea la noul contract cu o dată de expirare ulterioară.
Această ajustare poate rezulta în câștiguri sau pierderi pentru trader, în funcție de direcția în care se află poziția sa și de condițiile pieței în momentul rollover-ului.
Cum se calculează și se aplică rollover-ul în CFD-uri?
Calculul și aplicarea rollover-ului în CFD-uri, în special în ceea ce privește ajustarea dobânzii swap, poate varia în funcție de broker, activul suport și ratele dobânzilor implicate. Dobânda swap se bazează pe diferența de rate ale dobânzilor între cele două monede care formează perechea valutară a CFD-ului, sau pe ratele de referință relevante pentru alte active suport.
De exemplu, în cazul unui CFD pe o pereche valutară precum EUR/USD, calculul dobânzii swap ar implica diferența dintre rata dobânzii euro (EUR) și rata dobânzii dolarului american (USD).
👉 Cele mai importante valute pe piața Forex
Dacă rata dobânzii monedei cumpărate este mai mare decât rata dobânzii monedei vândute, traderul poate primi un beneficiu din dobânda swap. Pe de altă parte, dacă rata dobânzii monedei vândute este mai mare decât rata dobânzii monedei cumpărate, traderul trebuie să plătească un comision pentru dobânda swap.
Definiția și Funcționarea Rollover-ului în Contractele Futures
Rollover-ul în contractele futures este ușor diferit de cel al CFD-urilor și se referă la procesul de transfer al unei poziții deschise într-un contract futures care este aproape de expirare către un nou contract futures cu o dată de expirare ulterioară. Contractele futures au date de expirare predeterminate, iar rollover-ul este esențial pentru investitorii și traderii care doresc să își mențină expunerea la activul suport dincolo de expirarea contractului actual.
Tranzacționarea contractelor futures: Ghid complet pentru începători
Ce înseamnă rollover-ul în contractele futures?
Rollover-ul, în contractele futures, se referă la permiterea brokerului de a realiza automat tranziția poziției tale deschise într-un contract futures aproape de expirare către un nou contract cu o dată de expirare ulterioară. Acest proces este gestionat de broker și este o opțiune pe care mulți investitori o utilizează pentru a-și menține expunerea la piață fără a închide și deschide manual pozițiile.
Cum se calculează și se aplică rollover-ul în futures?
A-Determinarea Datei de Rollover: Înainte ca un contract de futures care urmează să expire să ajungă la scadență, brokerii și bursele vor furniza informații despre data specifică a rollover-ului. Aceasta este data când se va realiza transferul de poziție. Dacă nu dorești să treci prin rollover, poți închide poziția manual.
B-Ajustări pentru Diferențe: Deoarece prețul contractului de futures care urmează să expire poate diferi de prețul noului contract, se fac ajustări pentru a reflecta aceste diferențe. Aceste ajustări nu afectează câștigul sau pierderea.
C-Costuri de Tranzacție: La realizarea rollover-ului, este posibil să se aplice costuri de tranzacție, cum ar fi comisioane sau spread-uri, care trebuie luate în considerare la calcularea costului total al transferului de poziție.
| Valoare future nouă | 9.900 $ | ||
| Apunt contabil | 10.000 - 9.900 = 100 puncte | ||
| Multiplicator S&P 500 | 100 puncte * 50 $ = 5.000 $ |
| Valoare future veche | 10.000 $ |
|---|---|
| Valoare future nouă | 9.900 $ |
| Apunt contabil | 10.000 - 9.900 = 100 puncte |
| Multiplicator S&P 500 | 100 puncte * 50 $ = 5.000 $ |
Poziție lungă - A cumpărat la 9.800 $
| Dacă vinde înainte de rollover | 10.000 - 9.800 = 200 puncte | 200 puncte * 50 $ = 10.000 $ | |||
| Dacă vinde după rollover | 9.900 - 9.800 = 100 puncte | 100 puncte * 50 $ = 5.000 $ + 5.000 $ (rollover) = 10.000 $ |
| Situație | Calcul | Rezultat |
|---|---|---|
| Dacă vinde înainte de rollover | 10.000 - 9.800 = 200 puncte | 200 puncte * 50 $ = 10.000 $ |
| Dacă vinde după rollover | 9.900 - 9.800 = 100 puncte | 100 puncte * 50 $ = 5.000 $ + 5.000 $ (rollover) = 10.000 $ |
Poziție scurtă - A vândut la 9.700 $
| Dacă cumpără înainte de rollover | 9.700 - 10.000 = -300 puncte | -300 puncte * 50 $ = -15.000 $ | |||
| Dacă cumpără după rollover | 9.700 - 9.900 = -200 puncte | -200 puncte * 50 $ = -10.000 $ - 5.000 $ (rollover) = -15.000 $ |
| Situație | Calcul | Rezultat |
|---|---|---|
| Dacă cumpără înainte de rollover | 9.700 - 10.000 = -300 puncte | -300 puncte * 50 $ = -15.000 $ |
| Dacă cumpără după rollover | 9.700 - 9.900 = -200 puncte | -200 puncte * 50 $ = -10.000 $ - 5.000 $ (rollover) = -15.000 $ |
Exemplu rollover (rulare) cu XTB
Exemplul de mai jos arata cum se face un rollover la XTB cu un contract futures pe oil. Prețul după rulare crește cu $3, ceea ce afectează atât pozițiile long (pozitiv) cat și cele short (negativ).
Caracteristici principale XTB Romania
- 🏆 Reglementare: KNF, CySEC, DFSA și FSC
- 🔒 Fond de garanție: 100% pana 20.100 EUR
- 💼 Active financiare: Acțiuni, ETFs (fracționate sau nu) și cont de sold remunerat.
- 🌐 Piețe: Acces la 16 burse mondiale
- 🌟Produs de top: Cont de sold remunerat în dolari la 5% (in primele 90 de zile de la deschiderea contului)
- Reglementare în toate țările în care este prezent.
- Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
- 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%
71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.
Implicațiile financiare ale Rollover-ului
Implicațiile financiare ale rollover-ului de futures depind în principal de ratele dobânzilor, costurile de tranzacție și condițiile pieței în acel moment.
Ratele dobânzilor sunt esențiale, deoarece dacă acestea cresc de la deschiderea poziției inițiale, costul menținerii expunerii prin rollover poate crește. Acest lucru se întâmplă deoarece futures sunt legate de active subiacent cu dobânzi, ceea ce poate duce la costuri de finanțare mai mari.
Costurile de tranzacție sunt, de asemenea, relevante. Fiecare rollover implică comisioane, spread-uri sau alte cheltuieli asociate, ceea ce poate afecta rentabilitatea ta ca trader. De aceea de multe ori este recomandabil să faci day trading, deoarece nu ai aceste costuri implicate.
Ghid complet pentru tranzacționare intraday și day trading în România
Cum afectează rollover-ul investițiile tale?
Rollover-ul în CFD-uri poate afecta investițiile tale din cauza costurilor de finanțare, cunoscute și sub numele de dobânzi swap. În funcție de ratele dobânzilor și direcția poziției tale, poți primi sau plăti dobânzi. Acest lucru afectează câștigurile sau pierderile tale acumulate în timp ce menții poziția deschisă.
În unele cazuri, rollover-ul nu va afecta rentabilitatea ta. Acest lucru se întâmplă atunci când brokerul consideră că a existat o variație atipică în prețuri, care nu este o mișcare obișnuită a pieței. Dacă obții câștiguri datorită acestui ajustament prin rollover, brokerul va deduce acel câștig. În mod invers, dacă înregistrezi pierderi din cauza rollover-ului, brokerul va compensa acele pierderi.
Unii brokeri închid pozițiile înainte de rollover, indiferent dacă ești într-o poziție câștigătoare sau pierzătoare. Acest lucru este dăunător pentru traderii care urmează strategii de swing trading. Acest lucru le întrerupe pozițiile și le limitează potențialul de câștig.
Cum să gestionezi rollover-ul în strategia ta de trading
Cercetare și Planificare: Menține-te informat despre datele de expirare ale contractelor și politicile de rollover ale brokerului tău. Planifică-ți operațiunile ținând cont de aceste date.
Analiză Tehnică și Fundamentală: Folosește analiza tehnică și fundamentală pentru a anticipa posibilele mișcări ale pieței în timpul rollover-ului și ajustează-ți strategia în consecință.
Backtesting: Prețul repetă frecvent modele. Iți recomand să studiezi cum a reacționat strategia ta la rollover-urile trecute și să iei decizii pe baza acestora.
Sfaturi pentru gestionarea rollover-ului în operațiunile tale
A-Calendar de Rollover: Menține un calendar al datelor de expirare și rollover ale contractelor în care operezi. Acest lucru îți va permite să fii pregătit și să eviți surprizele.
*Dacă nu vrei să treci prin rollover, poți închide operațiunea și să reintri în noul contract
B-Anticipează Mișcările Pieței: Folosește analiza tehnică și fundamentală pentru a prevedea posibilele mișcări ale pieței în jurul datelor de rollover. Acest lucru te va ajuta să îți ajustezi strategia în funcție de condițiile pieței.
Instrumente și tehnici utile pentru a face față rollover-ului
Ordine stop loss: Folosește ordine de stop loss pentru a-ți proteja pozițiile. Aceste ordine te vor ajuta să limitezi pierderile, deoarece nu putem fi întotdeauna atenți la piață. Prin urmare, dacă noul contract de rollover este nefavorabil pentru noi, trebuie să ai întotdeauna stop loss pentru a pierde cât mai puțin posibil.
Analiză fundamentală: Ține evidența ratelor dobânzilor relevante pentru activele pe care le tranzacționezi. Analiza fundamentală îți va permite să anticipezi schimbările în rate și să iei decizii bazate pe date economice.
Analiză tehnică: Folosește analiza tehnică pentru a identifica tipare de piață și pentru a identifica oportunități de cumpărare sau vânzare. Acest lucru te va ajuta să îți ajustezi strategia și să iei măsuri de precauție în fața posibilelor mișcări bruște.
- Reglementare în toate țările în care este prezent.
- Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
- 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%
71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.
FAQ
Mențiuni legale:
