Previziuni aur în 10 ani: scenarii posibile și ce să așteptăm

Previziunile aurului pentru următorii 10 ani capătă astăzi o importanță crescândă pentru cei care caută stabilitate și protecție într-un context economic marcat de incertitudine, inflație și tensiuni geopolitice. Interesul pentru metalul galben rămâne ridicat, atât din partea investitorilor privați cât și a băncilor centrale, care continuă să-l acumuleze ca rezervă strategică. Care sunt cele mai probabile previziuni aur?

Aurul este istoric considerat un bun refugiu. Natura sa limitată, spre deosebire de monedele care pot fi tipărite, îl face deosebit de prețios în perioadele de criză. Atunci când trebuie să creezi un portofoliu, contribuie la diversificarea și la limitarea riscului global, mai ales când alte active se dovedesc a fi mai volatile.

La sfârșitul anului 2024, aurul a depășit euro în rezervele oficiale, reprezentând 20% din totalul deținut de băncile centrale, comparativ cu 16% pentru euro și 46% pentru dolar. Acest fapt întărește rolul său central în sistemele financiare internaționale.

Desigur, cotația aurului rămâne influențată de variabile externe precum valoarea dolarului și ratele dobânzilor, care trebuie monitorizate cu atenție pentru a evalua perspectivele viitoare. În acest scenariu complex, metalul prețios continuă să fie perceput ca un punct de referință pe termen lung.

Încotro se îndreaptă aurul? O privire asupra următorilor 10 ani

În ultimii ani, cotația aurului a arătat o tendință stabilă de creștere, susținută de dinamica macroeconomică și geopolitică. Într-un context de inflație ridicată, instabilitate globală și politici monetare expansive, metalul galben și-a consolidat rolul de bun refugiu, iar previziunile privind prețul aurului pentru următorii 10 ani par din ce în ce mai optimiste.

Aurul pur, istoric folosit ca acoperire împotriva inflației, și-a păstrat și a crescut puterea de cumpărare. In trecut, 32 de uncii erau suficiente pentru un Fiat 500. Astăzi valorează un SUV.

Perspectivele viitoare, consolidate și de interesul crescând al băncilor centrale, conturează un scenariu posibil în care aurul să depășească 5.000 de dolari uncia. Unele previziuni mai îndrăznețe vorbesc chiar de valori în zona 7.000 de dolari.

De la conflictul dintre Rusia și Ucraina la strategia de de-dolarizare promovată de țările BRICS, achizițiile record de peste 1.000 de tone anuale de către băncile centrale (față de 400-500 medii din deceniul anterior) au împins cotația aurului tot mai sus. Observând graficul aurului din ultimii 5 și 10 ani, se observă o creștere constantă, alimentată de factori care ar putea persista în timp.

Într-un context similar, cumpărarea de lingouri de aur sau cumpărarea de aur fizic rămâne o alegere defensivă strategică. De asemenea, este esențial să se ia în considerare și elemente precum impozitarea aurului și valoarea dolarului, cu care aurul menține o relație inversă. Conform previziunilor cotațiilor aurului pentru lunile următoare, metalul galben ar putea continua să beneficieze de incertitudinea globală, confirmându-se ca un pilon în portofoliile pe termen lung.

Merită să investești în aur?

Mulți se întreabă dacă astăzi merită să cumperi aur în comparație cu alte clase de active. Răspunsul depinde de orizontul temporal, de profilul de risc și de obiectivele investitorului.

Cu siguranță, luând în considerare oportunitățile zilnice, dintr-o perspectivă speculativă, care apar zilnic pe piața aurului, investirea în aur este convenabilă, mai ales în ceea ce privește conceptul de diversificare a portofoliului și protecție împotriva șocurilor financiare și inflației. Valoarea aurului, prin urmare, tinde să rămână stabilă sau să crească în timp.

Istoric, aurul a protejat investitorii în perioadele de criză. Gândiți-vă la ceea ce se întâmplă în ultimele luni și la ceea ce s-a întâmplat în 2008 când, în timpul prăbușirii pieței bursiere, aurul a protejat cei care au inclus o cotă de metal în portofoliu.

Aur pur: cât valorează astăzi și ce va influența prețul

Prețul aurului pur astăzi este de aproximativ 94 de euro pe gram. Vorim despre aur de 24 de carate, adică metalul în cea mai rafinată formă a sa, cu o puritate egală sau mai mare de 99,9%. Această valoare reprezintă un referințial global pentru cei care doresc să investească în aur fizic, cum ar fi lingouri sau monede, și este actualizată zilnic în funcție de evoluția piețelor internaționale.

Cotația oficială a aurului, de fapt, este determinată de două ori pe zi de London Bullion Market Association (LBMA), la 10:30 și la 15:00 GMT. Acest sistem, adoptat din 2015 în locul tradiționalului London Gold Fix, asigură o mai mare transparență în stabilirea prețului, exprimat în dolari SUA. LBMA, fondată de Banca Angliei în 1987, stabilește și standardele internaționale de rafinare a metalului.

Dar ce influențează cu adevărat evoluția aurului în timp? Cotația aurului pur este rezultatul mai multor forțe în joc: relația dintre cerere și ofertă, valoarea dolarului, politicile monetare ale principalelor bănci centrale, inflația și tensiunile geopolitice. Producția globală de aur joacă, de asemenea, un rol important, influențând oferta disponibilă.

Conform previziunilor cotațiilor aurului pentru lunile următoare, metalul galben ar putea continua să se întărească, mai ales într-un context de instabilitate economică și politică. Consultarea unui grafic actualizat al aurului, cum ar fi graficul ultimilor 5 ani, poate ajuta investitorii să evalueze mai bine momentul potrivit pentru achiziționarea metalelor prețioase și diversificarea portofoliului lor.

Aurul între 5 și 10 ani: cât poate valora?

Conform unui sondaj recent realizat de World Gold Council, băncile centrale din întreaga lume prevăd să crească cota de aur în rezervele lor în următorii cinci ani. Acest aspect poate influența fără îndoială pozitiv prețurile metalului galben în anii următori. Trebuie să continuăm să monitorizăm valoarea dolarului, datele privind inflația, deciziile Fed privind ratele dobânzii și, desigur, geopolitica.

Performanța aurului în timpul crizelor, diversificarea portofoliului și protecția împotriva inflației sunt unele dintre temele cheie care vor împinge aurul încă mai sus. Și apoi creșterea cererii pentru ETF-urile legate de aur care atrag tot mai multe investiții noi.

Cum a evoluat prețul aurului în ultimul deceniu?

Să facem mai întâi un parcurs istoric pe aur, menționând câteva dintre datele indispensabile.

În 1900, Statele Unite au stabilit prețul aurului la 20,67 dolari uncia prin Gold Standard Act, apoi în 1934 Gold Reserve Act a crescut prețul la 35 dolari uncia, urmând ca după acordurile de la Bretton Woods dolarul să fie ancorat la aur. În anii șaptezeci, cu Nixon, a fost anunțată convertibilitatea directă a aurului, punând capăt sistemului determinat de Bretton Woods.

De ce această alegere? Renunțarea la standardul aur de către Statele Unite împiedica posibilitatea guvernului de a crește cheltuielile publice - în special pentru a finanța războiul din Vietnam - și de a gestiona un deficit crescând în balanța de plăți. De atunci, prețurile aurului au început să fluctueze liber.

În anii șaptezeci, cotația aurului a trecut de la 35 de dolari la peste 800 de dolari uncia în 1980, pentru a suferi apoi o corecție bruscă: între 1990 și 2000 prețul a scăzut progresiv, atingând minime în jurul a 300 și ulterior 280 de dolari. De acolo a început o nouă fază ascendentă, culminată în 2011 cu atingerea 1.900 dolari uncia.

În ultimul deceniu, metalul galben a continuat să arate o tendință pozitivă: de la aproximativ 1.200 de dolari în 2014 a atins actualii 3.300 de dolari uncia. În 2020, în plină pandemie, prețul aurului a crescut cu 24%, închizând anul în zona 1.890 dolari. De asemenea, 2023 a fost un an favorabil, cu o performanță de +27% și o cotație care a atins aproape 2.800 de dolari uncia.

Graficul actualizat al aurului în ultimii 10 ani

Analizând graficul aurului din ultimii 10 ani, se observă o primă fază de stabilitate, cu prețurile oscilante într-un interval de tranzacționare cuprins între 1.100 și 1.380 de dolari uncia. Această fază laterală a durat până în 2019, an în care aurul a început să depășească stabil pragul de rezistență, deschizând calea către un nou trend ascendent.

În 2014, piața a fost puternic influențată de întărirea dolarului SUA, un factor care a contribuit la menținerea scăzută a cotației aurului. Într-un context similar, aurul tinde să-și piardă atractivitatea ca bun de refugiu, deoarece dolarul mai puternic face mai puțin convenabilă achiziția metalului prețios în valută locală pentru investitorii internaționali.

La aceasta se adăuga așteptarea unei creșteri a ratelor de dobândă din partea Federal Reserve. Istoric, o creștere a ratelor penalizează aurul, care nu generează dobânzi și este deci considerat mai puțin competitiv față de alte active obligațiuni.

Momentele cheie care au influențat evoluția

Chiar începând cu 2019 încep primele mișcări ascendente, cu o creștere a cererii de bunuri de refugiu alimentată cu siguranță de incertitudinile economice și de tensiunile comerciale între China și Statele Unite.

Anul următor a fost izbucnirea pandemiei, fără a uita stimulentul monetar interesant, care a influențat puternic și piața aurului. Să ne gândim doar că la începutul anului 2020 valora 1500 de dolari uncia, atingând nivelurile cele mai înalte în luna august 2020 în zona de 2000 de dolari uncia pentru a încheia anul la 1890.

În 2023 se începe de la 1900 de dolari uncia până la încheierea anului în zona de 2060 de dolari. În acest caz, incertitudinile geopolitice, inflația, achizițiile din partea băncilor centrale au condus la creșterea prețurilor.

In 2025 aurul a depasit deja USD 4000.

Cum să investești în aur astăzi?

Piața oferă o multitudine de moduri diferite de a investi în aur, în funcție de tipul de investitor și de propensiunea pentru risc:

• Poți cumpăra aur fizic, prin monede și lingouri, chiar dacă în fața acestei alegeri nu trebuie neglijate costurile de conservare. Există apoi acțiunile sectorului care se referă la companiile miniere. În acest caz, nu se cumpără direct metalul fizic, ci se investește în materii prime concentrând atenția asupra companiilor care extrag sau lucrează aurul.
• O altă posibilitate este cea legată de ETF-urile pe aur, care reprezintă instrumente care replică evoluția prețului metalului. În acest caz, costurile de gestionare sunt reduse.
• Opțiunile sau contractele futures pe aur, în schimb, sunt două alternative pentru investitorii mai experimentați. Contractele futures pe aur sunt contracte standardizate care oferă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde un bun la un anumit preț pentru o anumită perioadă de timp.
• Pe lângă contractele futures, investirea în CFD-uri pe materii prime rămâne una dintre alternativele preferate de traderii acestui activ. Rețineți că acest tip de activitate replică activul de bază și vă permite să utilizați levierul financiar.

FAQ