Cum să câștigi bani când bursa scade? | 3 alternative

Ca investitori, abia am cunoscut perioade de scăderi prelungite ale pieței în timp. De fapt, poate cea mai bruscă scădere pe care mulți dintre noi ne-o amintim este criza din 2007-2008, dar adevărul este că, din diverse motive, la anumite intervale de timp, acestea se întâmplă, sunt mai bruște și durează mai puțin timp. De aceea, astăzi vom vedea 3 alternative de cum să investești pentru a profita de fereastra din ce în ce mai restrânsă de oportunitate lăsată de piețele în scădere. Asadar, cum să câștigi bani când bursa scade?

Cât durează o piață în scădere și cât scade bursa?

Istoria bursei moderne are deja puțin peste un secol de istorie.

Și dacă ne oprim să ne gândim, sunt multe evenimente care au justificat piețe în scădere cu retrageri de peste 20%: Războaie mondiale, războiul rece, sfârșitul acordului Bretton Woods, criza financiară, o pandemie și acum tarifele lui Trump.

Nu contează câte lucruri s-au întâmplat, se pare că dovezile istorice arată două concluzii:

• De fiecare dată scăderile bursiere sunt mai intense
• Și de fiecare dată durează mai puțin timp.

In următorul tabel am adunat cele mai mari scăderi ale bursei, și cât au durat:

Tabelul sugerează că în ultimii 40 de ani, scăderea medie a indicelui S&P 500 a fost de aproximativ 33%, cu o durată medie de 12 luni.

👉 Cum sa investesti in indecele S&P500?

Criza tarifelor?

Bine, și cu acestea ajungem la situația actuală a pieței bear.

Care a fost de data aceasta motivul? Războiul comercial pe care Donald Trump l-a declarat lumii cu tarife minime de 20% - dar negociabile - pentru parteneri comerciali precum Mexic, Canada și chiar UE, și care pot ajunge să escaladeze până la 104%, așa cum a fost sufocarea pe care a impus-o Chinei.

Și bineînțeles, în acest context, piețele au intrat în panică cu scăderi de 20% în SP500, 23% în Nasdaq, 25% în Russell 2000. În plus, Indicele VIX care măsoară frica din SP500 (prin volatilitatea implicită a pieței de opțiuni), a ajuns să atingă 57 de puncte, un nivel care nu a mai fost văzut de la pandemie.

Realitatea este că acum, în doar două luni, avem o scădere medie de 20% - 25%. Așa că am putea spune că, cu excepția cazului în care încep să se rupă lucruri importante - companii falimentare, șomajul crește, etc. - dacă nu am atins fundul, nu ar trebui să fim foarte departe.

Cum să investești când bursa scade? | 3 opțiuni diferite

Dar realitatea este ceea ce este, și anume că fără să ne dăm seama am intrat într-o nouă piață bear. Și aici mă întreb: cum să investești la bursă dacă aceasta nu încetează să scadă?

Adevărul este că avem mai multe alternative.

Dolllar Cost Averaging

Când piețele scad, mulți investitori paralizează: Preferă să cumpere la maxime istorice cu supraevaluări relative, decât să o facă la prețuri reduse.

Cu toate acestea, există o strategie simplă și eficientă care te poate ajuta să profiți de aceste scăderi: DCA sau Dollar Cost Averaging. Este o strategie care constă în investirea unei sume fixe de bani periodic (de exemplu, în fiecare lună), indiferent dacă piața crește sau scade.

Prin urmare, această strategie de investiții este extrem de utilă în piețele în scădere, deoarece atunci când acțiunile sau fondurile scad în preț, cu aceeași sumă cumperi mai multe unități. În acest fel, mediezi prețul în scădere obținând un preț mediu mai ieftin, iar când piața se va recupera, punctul tău de intrare va fi fost mai favorabil pentru următorul ciclu ascendent.

De exemplu, dacă un investitor ar fi investit în vârful bulei prăbușirii din 1929, ar fi durat 20 de ani să-și recupereze toți banii, cu toate acestea, dacă după acea scădere ar fi folosit DCA lunar cu contribuții periodice, ar fi recuperat în doar 5 ani.

Aceasta este magia DCA și motivul pentru care este o metoda de investiție preferata de multi.

Evident, DCA nu elimină riscul, dar îl distribuie în timp și te ajută să rămâi investit cu logică, nu cu emoții.

Cumpărați ETF-uri sau Fonduri Inverse

A doua modalitate este ceva mai speculativă și, prin urmare, poate implica un risc mai mare. Dar adevărul este că atunci când piețele intră pe roșu, nu este întotdeauna necesar să-ți vinzi pozițiile pentru a te proteja. O opțiune interesantă este utilizarea ETF-urilor sau fondurilor inverse.

ETF-urile inverse sunt produse care cresc atunci când piața scade. Dacă ne uităm la un ETF invers al S&P 500, acesta va câștiga in valoare dacă acel indice scade, replicând invers în ETF procentul scăzut asupra indicelui de referință. De exemplu: dacă indicele SP500 scade cu 1%, ETF-ul crește cu 1%.

Pot fi instrumente foarte interesante deoarece permit acoperirea portofoliului tău fără a-ți vinde fondurile sau acțiunile actuale și evitarea trecerii prin fisc, deoarece nu ai vândut nimic. Cu alte cuvinte, poți profita de o scădere punctuală în timp ce îți menții strategia pe termen lung intactă.

Aici ai câteva exemple de ETF-uri inverse.

Freedom24

• Promoție: Primești până la 20 de acțiuni gratuite!
• ETF-uri pe obligațiuni cu randamente între 4,7% și 6,3%
• Acces la acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, opțiuni și altele

Vizitează

Investițiile implică riscul de pierderi.

Aceste produse sunt concepute pentru mișcări pe termen scurt. Nu este recomandat să le păstrați mult timp, deoarece replică scăderile zi de zi și se pot comporta diferit dacă piața își revine puternic, cum s-a intamplat ieri.

Deschiderea pozițiilor short cu futures sau opțiuni

În al treilea rând, când piețele scad, nu este întotdeauna necesar să vinzi pozițiile tale pentru a-ți proteja portofoliul sau a genera randamente. O altă opțiune mult mai speculativă este deschiderea pozițiilor short cu futures, sau utilizarea strategiilor de opțiuni de tip spreads pentru a profita de scăderi fără a te despărți de activele tale și, în plus, fără a trece prin fisc.

Cum funcționează deschiderea unei poziții short cu futures?

Tranzacționarea cu futures permite parierea pe scădere a unui indice sau activ. Dacă piața scade, valoarea poziției tale scurte crește și poți realiza câștiguri rapide fără a fi nevoie să vinzi acțiunile tale actuale.

Acest lucru poate fi foarte interesant, deoarece poți acoperi portofoliul tău și, în același timp, să profiți de scăderi pentru a genera beneficii rapide.

Și opțiunile? Strategii de acoperire precum spread-ul

În același mod, în cadrul tradingului cu opțiuni poți gestiona riscul cu multă flexibilitate. Un exemplu de strategie de opțiuni pe care o poți folosi pentru a acoperi portofoliul tău într-o piață în scădere este Put Debit Spread, cunoscută și sub numele de bear put spread.

În esență, se bazează pe doi pași:

1. Cumpără o opțiune put (dreptul de a vinde) pe indicele sau activul suport la un preț de exercitare mai mare.
2. Vinzi o opțiune put cu un preț de exercitare mai mic, la aceeași dată de expirare.

Această situație îți oferă protecție în caz de scăderi, limitând riscul și reducând prima pe care o plătești pentru acoperire.

Presupunem că S&P 500 este la 4.000 de puncte și crezi că poate scădea pe termen scurt:

1. Cumperi o opțiune put la 3.950 (cu un preț de exercitare apropiat).
2. Vinzi o opțiune put la 3.900 (cu un preț de exercitare mai mic).

Dacă S&P 500 scade și se apropie de 3.900, valoarea opțiunii put cumpărate crește, iar valoarea opțiunii put vândute crește și ea, dar într-un ritm mai lent, deoarece este mai aproape de expirare.

Cu toate acestea, în ambele cazuri trebuie să fim foarte atenți, deoarece vorbim despre instrumente complexe, care nu sunt întotdeauna ușor de înțeles, iar în cazul în care luăm o decizie greșită din lipsă de informații, consecințele pot fi dezastruoase.

Nu face nimic

Când piețele scad, tentația de a nu face nimic este mare. De fapt, este opțiunea pe care mulți o aleg, așteptând să treacă furtuna și ca piața să se recupereze de la sine.

Dar a nu face nimic în momente de incertitudine este, de asemenea, o decizie financiară, și una cu mult risc.

Pentru că, neacționând, îți lași portofoliul la mila fluctuațiilor pieței. Nu există garanții că recuperarea va fi rapidă, iar în unele cazuri, ai putea petrece ani văzând cum investițiile tale pierd valoare sau nu avansează. În cele din urmă, neacționând se întâmplă două lucruri:

• Timpul, care pe termen lung este cel mai mare aliat al tău, aici devine dușmanul tău.
• Ai putea să nu profiți de oportunitățile de investiție care apar în piețele în scădere, pur și simplu mediezi prețul în scădere cu un simplu DCA.

Cu alte cuvinte, a nu face nimic nu este o modalitate sigură de a-ți proteja banii; este pur și simplu o modalitate de a lăsa piața să te tragă fără control.

În definitiv, cheia pentru a traversa cu succes o piață în scădere este să acționezi strategic. Fie prin investiții periodice, acoperire activă sau profitând de produse inverse, cel mai important este să fim conștienți de momentul în care ne aflăm, cât ar putea dura și până unde ar putea ajunge, și de acolo să menținem controlul deciziilor noastre pentru a nu lăsa frica sau incertitudinea să ne paralizeze.

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

FAQ