Cum să investești în grâu și cereale prin Acțiuni și ETF-uri?

Poate ai auzit de problemele de aprovizionare cu alimente. Dar, de ce apar aceste probleme? Cum funcționează piața grâului? Care sunt problemele sale? Și cel mai important, cum pot începe să investesc în grâu și cereale? În acest articol îți oferim toate informațiile cheie.

Ce sunt cerealele și ce tipuri există?

Cerealele sunt plante din familia gramineelor care produc boabe utilizate în principal ca alimente atât pentru oameni, cât și pentru animale. Aceste boabe sunt o sursă fundamentală de carbohidrați și oferă, de asemenea, proteine, vitamine, minerale și fibre. Sunt unul dintre pilonii de bază ai alimentației în multe culturi și sunt cultivate într-o mare varietate în întreaga lume.

Unele dintre cele mai comune cereale includ:

1. Grâul: Utilizat pe scară largă în prepararea pâinii, pastelor și altor produse de panificație și patiserie.
2. Porumbul: Esențial în multe culturi, în special în America Latină; se consumă în diverse forme, furaje, ca făină pentru tortilla și în produse procesate.
3. Orezul: Un aliment de bază în mare parte a lumii, în special în Asia și America Latină.
4. Orzul: Utilizat în mod obișnuit în producția de bere și whisky, și ca hrană pentru animale.
5. Ovăzul: Consumate frecvent sub formă de fulgi sau ovăz rulat, este popular în micul dejun și în produsele de panificație.
6. Secara: Adesea utilizată în panificație, în special în pâini mai dense și mai întunecate.
7. Sorgul: Important în multe părți ale Africii și Asiei, este utilizat în alimente și ca furaj.
8. Meiul: Mai multe tipuri de mei sunt cultivate în întreaga lume, în special în regiunile aride, și sunt utilizate într-o varietate de alimente.

Cum funcționează piața grâului?

Piața grâului funcționează într-un mod similar cu majoritatea piețelor, oferta și cererea au un impact direct asupra prețului său. În afară de companiile producătoare agricole sau ETF-urile care urmăresc prețul materiei prime, grâul este foarte legat de tranzacționarea de contracte futures, la fel ca majoritatea materiilor prime. Factorii esențiali care influențează prețul grâului:

• Clima: Ploile sau secetele extreme pot reduce randamentul recoltelor, ceea ce, la rândul său, reduce oferta disponibilă de grâu. Estul Europei, împreună cu China și India, sunt zonele cu cea mai mare producție de grâu de pe planetă. Operatorii acestei piețe monitorizează condițiile climatice din aceste regiuni pentru a anticipa oferta posibilă de grâu.

• Geopolitica: La fel ca și clima, războaiele și problemele interne pot cauza perturbări grave în lanțurile de aprovizionare mondiale. De exemplu, aproape o treime din grâul mondial este cultivat în Rusia și Ucraina, astfel încât invazia rusă din februarie 2022 a dus la creșterea prețurilor și a provocat o teamă puternică de o penurie globală de grâu. Datorită marii volatilități pe care grâul a suferit-o în ultimele luni, această materie primă a devenit unul dintre instrumentele preferate de operatorii pe termen scurt și traderi.

• Cresterea populației: Popularitatea grâului în întreaga lume a făcut ca cererea pentru acesta să crească de-a lungul anilor. Populația globală nu a încetat să crească în ultimele decenii și această tendință pare să se mențină. În special, țările în curs de dezvoltare trăiesc un boom demografic care impulsionează demografia globală, de aceea consumul de grâu va crește în același ritm cu creșterea populației.

• Efectul valutar: Majoritatea materiilor prime sunt cotate în dolari americani, și același lucru se întâmplă și cu grâul. Un dolar puternic față de alte valute crește prețul grâului, deoarece importatorii trebuie să plătească mai mult. De asemenea, un dolar slab reduce prețul grâului.

• Depozitare. Grâul este depozitat la scară largă de mai multe țări, între care se remarcă China. Gigantul asiatic deține cea mai mare cantitate de grâu depozitat din lume, cu aproape 2/3 din rezervele mondiale. Schimbările în depozitarea cerealelor din China pot afecta semnificativ prețul materiei prime.

👉 Cum să investești în materii prime din România? Ghid complet

Cum să investești în grâu și cereale? | Investitori experimentați

Investiția în grâu este ceva ce poate fi realizat prin diferite metode, de la achiziționarea de acțiuni ale companiilor agricole până la achiziționarea de ETF-uri, fonduri sau contracte futures. În continuare, vom vedea câteva dintre principalele forme de investiție în acest cereal:

1. Investiție Directă în Grâu Fizic:

Investiția în grâu fizic este cea mai tangibilă formă de a participa pe această piață. Această strategie implică achiziționarea de grâu, depozitarea și vânzarea acestuia la un moment oportun.

Cu toate acestea, necesită o investiție semnificativă, nu doar în termeni monetari, ci și în infrastructură pentru depozitarea adecvată și logistica transportului. În plus, cunoașterea pieței este crucială, incluzând înțelegerea dinamicii ofertei și cererii atât la nivel local cât și global. În ciuda provocărilor, această strategie oferă potențialul unor randamente ridicate, în special pe piețele volatile unde sincronizarea și strategia de depozitare pot genera beneficii substanțiale.

Desigur, pentru orice mic sau mediu investitor care ar dori să facă acest tip de afaceri, cu siguranță nu este accesibil, de aceea în continuare vom vedea alte forme mai confortabile de expunere.

2. Acțiuni de grâu și cereale

A doua formă este una dintre cele mai simple. Vorbim despre investiția în companii legate de grâu, ceea ce oferă o formă indirectă de a participa pe această piață. Această strategie depinde în mare măsură de performanța și gestionarea companiei selectate.

Să vedem câteva dintre cele mai remarcabile

Companii listate

• Deere & Co:
  • Ticker: DE
  • ISIN: US2441991054
• Archer-Daniels-Midland: O multinațională agroindustrială lider în procesarea alimentelor și comerțul cu materii prime.
  • Ticker: ADM
  • ISIN: US0394831020

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

👉Poți afla mai multe despre eToro în următorul articol: Recenzie eToro: ghid pentru începători și costuri

• Bayer: Deși pare incredibil, multinaționala germană din sectorul farmaceutic și științele vieții este, de asemenea, una dintre cele mai mari companii agricole din lume.
  • Ticker: DE000BAY0017
  • ISIN: BAYN
• Bunge Ltd: Un alt jucător important în procesarea alimentelor și comerțul cu materii prime agricole.
  • Ticker: BG
  • ISIN: US120568AX84

XTB

• Reglementare în toate țările în care este prezent.
• Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
• 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%

Vizitează

71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.

👉Poți afla mai multe despre XTB în următorul articol: Opinii XTB: Comisioane, platformă și securitate

Acestea sunt cele mai importante, deși putem găsi și altele precum:

• Adecoagro
  • Ticker: AGRO
  • ISIN: LU0584671464
• Kellogg´s
  • Ticker: K
  • ISIN: US4878361082
• The Andersons
  • Ticker: ANDE
  • ISIN: US0341641035

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

Companii ne-cotate: desigur, cele mai bune.

• Cargill: Această companie privată cu sediul în SUA este una dintre cele mai mari corporații alimentare din lume, cu venituri de 114.69 miliarde de dolari.

• Monsanto: Înainte de a fi achiziționată de Bayer în 2018, Monsanto era una dintre cele mai mari companii agricole.

Deși prețul grâului poate influența performanța acestor companii, alți factori precum managementul corporativ, inovația tehnologică și condițiile pieței mai largi joacă, de asemenea, un rol crucial.

Cu toate acestea, dacă ești o persoană pasionată de piețe și de trading, poate cea mai comună modalitate este prin investiția în materii prime prin intermediul ETF-urilor din sector.

👉 Pentru o viziune globală asupra lumii materiilor prime, poți consulta următorul nostru articol: Cum să investești în materii prime?

3. ETF-uri de Grâu:

ETF-urile sunt o modalitate mai accesibilă de a te expune pe piața grâului, dar vin cu propriile lor complexități. Majoritatea acestor fonduri investesc în contracte futures pe grâu, ceea ce poate fi problematic în situații de backwardation. În astfel de cazuri, costul de menținere a poziției (cunoscut sub numele de "rollover") poate eroda semnificativ câștigurile sau poate crește pierderile.

Vă lăsăm două ETF-uri de grâu UCITS pe care le poți achiziționa foarte simplu:

• WisdomTree Wheat
  • Ticker: OD7S
  • ISIN: GB00B15KY765
• WisdomTree Wheat - EUR Daily Hedged
  • Ticker: EWAT
  • ISIN: DE000A1NZLS5

Cu toate acestea, deasupra tuturor se remarcă în ETF-ul de grâu american Teucrium Wheat Fund.

Creatorii săi afirmă:

Un factor distinctiv al WEAT și al tuturor produselor agricole Teucrium este structura deținerilor subiacente. În loc să concentreze deținerile în contracte futures de prima lună, WEAT distribuie contracte futures pe mai multe scadențe. Acest lucru se face cu scopul de a minimiza impactul contango asupra randamentelor nete.

Din 2012 până în 2024, valoarea a scăzut de la 25 $ la 5,76 $.

După cum putem observa, prețul său nu a încetat să scadă. Pentru a înțelege cum este posibil acest lucru, trebuie să facem o distincție crucială între ceea ce este în general perceput și realitatea pieței de grâu, la fel ca în cazul altor materii prime agricole. Piața de grâu și cereale, în special, subliniază importanța depozitării materiei prime. Aceasta înseamnă că, dacă diferența de preț între primul contract futures și următorul nu acoperă costurile asociate cu depozitarea, inclusiv cheltuielile financiare, de oportunitate, asigurări, printre altele, atunci nu este viabil să depozitezi produsul. Această dinamică influențează direct ETF-ul.

Comparând instrumentul future al grâului cu ETF-ul, deși nu este cea mai adecvată comparație, se observă o diferență notabilă în performanța lor. De la lansare, ETF-ul a experimentat o scădere de 74%, în timp ce, în aceeași perioadă, prețul grâului pe piața de futures continuu a scăzut doar cu 27%. Această disparitate evidențiază volatilitatea și provocările specifice ale investițiilor în ETF-uri de grâu. Este clar că, în termeni de protecție împotriva inflației pe termen lung, ETF-ul de grâu și cereale ar putea să nu fie cea mai bună opțiune de investiție.

Dar această strategie este recomandată în principal pentru investiții pe termen scurt sau pentru cei care doresc să speculeze cu schimbări rapide ale prețurilor grâului. Investitorii trebuie să înțeleagă bine structura acestor ETF-uri și cum sunt afectate de mișcările pieței de futures.

4. Futures și Opțiuni pe Piața Grâului: Diversitate de piețe și strategii

Investind în opțiuni și viitoruri de grâu, este crucial să înțelegem diferențele dintre piețele regionale. Nu toate piețele de grâu sunt la fel, iar caracteristicile lor variază semnificativ.

• Diversitate Geografică:
  • Europa vs. America: Variațiile de preț ale grâului pot diferi între piața europeană și cea americană. Aceste diferențe se datorează unor factori multipli, inclusiv condiții climatice, politici agricole și modele de consum.
  • Piețe în Statele Unite: În cadrul SUA, există trei piețe principale de grâu: Chicago, Kansas și Minneapolis. Fiecare dintre aceste piețe gestionează un tip de grâu ușor diferit, ceea ce afectează prețul și strategia de investiție. De exemplu, grâul roșu moale de iarnă se tranzacționează în Chicago, în timp ce grâul roșu dur de iarnă se tranzacționează în Kansas.

• Factori Cheie în Investiții:
  • Sezonalitate și Legile Ofertei și Cererii: Sezonalitatea este un factor critic pe piața grâului. Legile ofertei și cererii variază în fiecare an, iar prețurile se ajustează în consecință. De exemplu, condițiile climatice din timpul sezonului de creștere pot influența semnificativ prețurile.
  • Grâu de Recoltă Nouă vs. Recoltă Veche: Pe piața viitorurilor, este esențial să se facă diferența între grâul de recoltă nouă și cel de recoltă veche. Acest factor influențează atât calitatea grâului, cât și prețul său pe piață.

Astfel, un broker unde am putea achiziționa viitoruri pe grâu de pe piața CME Group ar fi iBroker, cu următoarele caracteristici:

• Comisioane pe contract: de 9 dolari.
• Valoare nominală: 1 punct este 50$
• Tick minim de mișcare: 0,25
• Orar (de tranzacționare): 03:00 - 21:20 (închis de la 15:45 la 16:30)

Strategii de Operare:

Operatorii din această piață își bazează de obicei deciziile pe factorii menționați anterior. Odată definită strategia, utilizează spread-uri cu futures și opțiuni pentru a capitaliza sezonalitățile pieței. Aceste strategii pot include pariuri pe diferența de preț între contractele futures din diferite luni sau între diferite piețe de grâu.

Combinarea unei analize detaliate a tiparelor sezoniere și înțelegerea dinamicii ofertei și cererii permite investitorilor să ia decizii informate și potențial profitabile pe piața futures a grâului.

Care a fost problema cu grâul și criza alimentară mondială din 2022?

Războiul dintre Ucraina și Rusia a provocat o criză alimentară importantă în țările în curs de dezvoltare din întreaga lume. Paralizarea exporturilor de alimente din Ucraina, unul dintre principalii producători de grâu, a înrăutățit condițiile deja dificile prin care treceau multe țări.

Cererea de alimente după pandemie, condițiile meteorologice extreme, blocajele din lanțul de aprovizionare și restricțiile la export au afectat negativ piața alimentară. Invazia a contribuit la inflația generalizată în întreaga lume, ceea ce a dus Indicele Prețurilor Alimentelor al Organizației Națiunilor Unite pentru Alimentație și Agricultură la un maxim istoric, cel mai ridicat de când a început să fie elaborat indicele în 1960.

Fără îndoială, piața mondială a alimentelor a fost afectată de tensiunea războiului din Ucraina, doar această țară împreună cu Rusia furnizau 90% din oferta de grâu în țări precum Armenia, Azerbaidjan, Eritreea, Georgia, Mongolia sau Somalia. Ucraina este, de asemenea, o sursă importantă de grâu pentru Programul Mondial de Alimentație, care oferă ajutor alimentar pentru aproape 120 de milioane de persoane din 100 de țări.

Cu toate acestea, războiul și penuria au provocat o creștere fără precedent a prețurilor alimentelor. Și, desigur, creșterea prețurilor contribuie la o criză mondială a costului vieții, ale cărei repercusiuni se resimt cu o intensitate deosebită în țările piețelor emergente.

Cu toate acestea, trebuie spus că, pe măsură ce a trecut timpul și piețele internaționale au început să normalizeze conflictul încă în desfășurare în estul Europei, precum și să apeleze la alți furnizori, prețul grâului a început să se modereze, atingând niveluri mult mai logice, totuși, este încă departe de minimele văzute în deceniul trecut.

De ce să investești în Grâu și cereale?

Pentru multe persoane, investiția într-o materie primă precum grâul poate servi ca protecție împotriva inflației, ca un mijloc de a se expune la tendințe pe termen mediu sau pur și simplu pentru a arbitra așteptările pieței. Cu toate acestea, există și alte motive pentru care investiția pe piața grâului poate fi o idee bună:

• Protecție împotriva inflației. Prețul multor materii prime, precum grâul, tinde să crească atunci când crește inflația. Inflația apare din multiple cauze, cum ar fi stimulentele monetare ale băncilor centrale, dar în final se traduce printr-o pierdere a puterii de cumpărare și o creștere a costului vieții. Investiția în grâu atunci când ratele inflației cresc este o modalitate bună de a te proteja împotriva creșterilor generalizate ale prețurilor.
• Diversificarea portofoliului. Mulți investitori își limitează de obicei portofoliile de investiții la achiziționarea de acțiuni, obligațiuni sau fonduri indexate. Adăugarea unui procent de grâu sau a unei alte materii prime poate fi o alegere excelentă cu scopul de a diversifica un portofoliu.
• Speculație monetară. Multe materii prime sunt cotate în dolari americani și acesta este cazul grâului. Analizarea dolarului poate ajuta la anticiparea mișcărilor bruște pe piața grâului, deoarece dacă dolarul se apreciază față de alte valute, importatorii de grâu se vor confrunta cu costuri mai mari. De asemenea, o depreciere a dolarului va facilita importul de cereale la nivel global.
• Cererea mondială. Grâul este utilizat în întreaga lume, atât pentru alimentația oamenilor, cât și pentru hranirea nimalelor. Datorită dezvoltării treptate a țărilor emergente, se așteaptă ca cererea de grâu să crească. Investiția în grâu înseamnă expunerea la creșterea populației mondiale, în special în țările în curs de dezvoltare.

Un viitor volatil

Panorama politică și economică mondială pentru anul viitor este incertă, cu războiul din Ucraina încă nerezolvat și inflația în creștere, prețurile grâului ar putea continua să crească puternic. Cu toate acestea, prețurile actuale ale alimentelor pot fi dificil de menținut pe termen mediu, astfel încât ar putea apărea situația în care consumatorii și importatorii să înceapă să opteze pentru alte cereale mai ieftine, sau să se reglementeze prețul de către guverne.

Alternative la investiția în grâu și cereale

Și în cele din urmă, vă lasăm o alte materii prime care poate vă interesează pentru a face trading:

Cum să investești în metale prețioase din România?

Cum să investești în petrol din România?

Cum să investești în gaz din România?

Cum să investești în aur din România?

În definitiv, există mai multe moduri de a investi în grâu, totuși, dacă le-am clasifica de la cele mai stabile la cele mai riscante; în primul rând am pune ETF-urile reale, urmate de acțiuni, și în cele din urmă investitorii populari asupra cărora putem efectua funcții de copytrading.