Strategia dividend growth investing (DGI) – Acțiuni plătitoare de dividende

Într-o lume din ce în ce mai polarizată există strategii de investiții care servesc drept punct de unire între două strategii aproape antagonice, cum sunt și investiția axată pe aprecierea cotației.

Una dintre ele este investiția în dividende în creștere, în engleză Dividend Growth Investing. De-a lungul acestui articol se va arăta care este filosofia sa, beneficiile sale și cum se poate investi în acest tip de strategie.

Ce este strategia de investiții în dividende în creștere (DGI)?

Strategia de investiții în dividende în creștere, cunoscută și sub numele de Dividend Growth Investing sau prin acronimul său în engleză DGI, este un mod de investiție în dividende pe termen lung care se concentrează pe achiziționarea de acțiuni ale companiilor care nu doar efectuează plățile corespunzătoare acționarilor în mod constant, ci au și un istoric dovedit de creștere regulată a acestor dividende în timp

În final, dividendele în creștere sunt parte din beneficiile pe care companiile le distribuie acționarilor lor și care, de asemenea, cresc în mod regulat de-a lungul timpului.

Această politică de creștere a dividendelor este utilizată de numeroase companii, dar în principal de companii cu un business matur și stabil, ceea ce le permite să genereze beneficii previzibile și constante, cu o gestionare financiară conservatoare și cu un angajament puternic față de remunerarea acționarilor.

Aceste companii de înaltă calitate sunt de obicei companii de servicii publice, de produse de consum, companii axate pe sănătate și, recent, companii de tehnologie.

Cu toate acestea, tipul de investitor al acestei strategii caută aprecierea acțiunilor companiilor în timp ce își întărește psihologia în strategie prin plata dividendelor de către companii în perioadele de incertitudine mai mare pe piață.

De ce este convenabil să folosești strategia Dividend Growth Investing (DGI)?

Principalul motiv pentru a alege acțiuni cu dividende în creștere este că acestea tind să fie de calitate mai bună în comparație cu piața în general, atât în ceea ce privește calitatea profiturilor lor, cât și soliditatea economică. Și această soliditate financiară se reflectă de obicei în valoarea cotațiilor lor pe termen lung.

În continuare îți arăt cele mai bune caracteristici ale acestui tip de companii:

• Rentabilitate mai mare a capitalului: pe măsură ce companiile continuă să crească și să își mărească dividendele, acțiunile lor experimentează o apreciere a prețului pe termen lung.

• Volatilitate scăzută: acțiunile companiilor cu un istoric de dividende în creștere tind să fie mai puțin volatile în comparație cu acțiunile companiilor care nu distribuie dividende sau care o fac în mod neregulat. Această caracteristică face ca investitorul să poată suporta mai ușor în medii economice și de piață dificile.

• Flexibilitate: încasarea dividendelor oferă un venit pasiv regulat, care poate fi utilizat pentru a investi sau pentru uz personal. Toate acestea fără a fi nevoie să te desprinzi de active financiare.
• Diversificare: spre deosebire de multe strategii, care tind să se concentreze pe anumite sectoare, strategiile de creștere a dividendelor tind să fie mai diversificate între sectoare. Acest lucru face ca portofoliul să fie mai rezistent în medii dificile.

Care sunt principalele rapoarte pe care trebuie să le cunoști pentru a aplica strategia DGI?

În această strategie, ceea ce contează este calitatea companiei și angajamentul său ferm de a continua să crească dividendul. Dar nu toate companiile care cresc dividendul sunt potrivite pentru această strategie. Este necesar să se aplice anumite criterii de calitate pentru ca o companie să îndeplinească creșterile dividendului fără a compromite sănătatea sa financiară.

În continuare îți arăt câteva criterii pentru a putea selecta companiile:

1. Istoricul creșterii dividendului: este necesar să se observe că compania crește anual dividendul pe o perioadă lungă de timp pentru a confirma angajamentul pe care îl are compania față de plata dividendului către acționarii săi. Aristocrații și regii dividendului ar fi opțiuni bune de unde să începi construirea portofoliului.
2. Rata de creștere a dividendelor: această rată măsoară creșterea anuală compusă a dividendelor de-a lungul timpului. Este esențială pentru a evalua dacă compania este capabilă să continue să crească dividendul în mod sustenabil.
3. Randament din dividende: unul dintre cei mai cunoscuți indicatori și se calculează împărțind dividendul anual la prețul acțiunii. Un randament adecvat indică faptul că compania nu doar plătește dividende, ci oferă și un randament atractiv în raport cu prețul acțiunilor sale.
4. Raportul de distribuire a dividendelor: cel mai important indicator într-o strategie de investiții în dividende. Raportul de distribuire arată în procentaj partea din profit destinată dividendului. Un raport de distribuire rezonabil (în general sub 65%) arată că compania are suficientă marjă pentru a continua să-și crească dividendele și să reinvestească în creșterea sa.
5. Raportul de îndatorare: Acest indicator indică nivelul de îndatorare al companiei. Un nivel de îndatorare gestionabil este crucial pentru a asigura că compania poate continua să plătească dividende, chiar și în perioade de dificultăți economice.

Cum pot investi cu o strategie de creștere a dividendelor (DGI)?

Adevărul este că există numeroase moduri de a construi un portofoliu coerent de dividende în creștere, de la acțiuni, până la ETF-uri sau fonduri de investiții. Să vedem diverse exemple

Cum să creezi un portofoliu de companii cu dividende în creștere?

Fără îndoială, cel mai obișnuit mod de a crea un portofoliu de investiții axat pe dividende în creștere este cumpărarea acțiunilor prin intermediul brokerului. Pentru aceasta, îți las câteva exemple de acțiuni care plătesc dividende în mod constant de peste 30 de ani și le cresc progresiv

Desigur, a investi în companiile pe care ți le indic aici, sau similare cu acestea, nu este suficient. Amintește-ți să menții câteva directii de bază atunci când urmezi strategia de Dividend Growth Investing

• Reinvestește dividendele: Profită de dobânda compusă pentru a-ți crește investiția pe termen lung.
• Diversifică-ți portofoliul: Nu supraexpune într-o singură companie sau sector; distribuie-ți investițiile pentru a reduce riscurile.
• Menține un focus pe termen lung: Nu te îngrijora de fluctuațiile pieței pe termen scurt și ai răbdare cu creșterea dividendelor tale.
• Analizează sustenabilitatea dividendelor: Asigură-te că companiile pe care le alegi au un istoric solid și capacitatea de a menține și crește dividendele.
• Revizuiește și ajustează-ți portofoliul regulat: Evaluează-ți portofoliul periodic pentru a te asigura că rămâne aliniat cu obiectivele tale și toleranța la risc.

Și în cazul în care cauți mai multe idei pentru a găsi acele companii mari, mature și consolidate, care tind să aibă dividende stabile și chiar să le crească în timp, în articolele noastre despre aristocrații dividendelor sau regii dividendelor, poate vei obține mai multe idei. În cele din urmă, sunt companii cu mai mult de 10 ani de creșteri continue (25 de ani în cazul companiilor americane)

👉 Și nu uita să consulți clasamentul celor mai bune dividende din 2024

Cum să creezi un portofoliu de dividende în creștere (în mod ușor) cu ETF-uri și fonduri?

Cu toate acestea, pe măsură ce industria financiară avansează, există fonduri de investiții și ETF-uri axate pe această strategie, astfel încât nu mai trebuie să pierzi timp analizând companii și căutând ponderarea optimă pe care o acorzi fiecăreia.

Este suficient să investești în oricare dintre instrumentele pe care ți le prezint mai jos:

ETF-uri de dividende în creștere

Ca întotdeauna, ETF-urile care sunt bazate pe companii 100% din SUA, tind să dezvolte un comportament mai bun. Pentru cei curioși, voi menționa câteva dintre ele:

• Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
• MSCI World Dividend Growers Quality Select Index (EUR)
• iShares US Dividend Growers Index ETF (CUD)
• iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)

👉 Mai multe informații: Cele mai populare ETF-uri cu rentabilitate prin dividende

Fonduri cu dividende în creștere

Indici de dividende în creștere

Dacă această listă nu este suficientă, compania S&P Global a creat trei indici specifici pentru strategia de dividende în creștere:

• Indice: S&P U.S. Dividend Growers Index
• Unele companii care îl compun:
  • Apple
  • Broadcom
  • Microsoft
  • JP Morgan Chase & Co
  • Unitedhealth Group

Și cum nu este observabil, nu i-a mers deloc rău, doar în anul curent, ajunge la un acumulat apropiat de 15%.

Trec să îți menționez, ceilalți doi indici în caz că vrei să îi evaluezi, sau cel puțin, principalele companii care fac parte din ei:

• Indice: S&P Global Ex-U.S. Dividend Growers Index
• Unele companii care îl compun:
  • SAP
  • Roche Holding
  • Novartis AG
  • Novo Nordisk
  • Nestlé
• Indice: S&P International Developed Dividend Growers Index
• Unele companii care îl compun:
  • SAP
  • Roche Holding
  • AIA Group
  • Relx
  • Novo Nordisk

Și încă o dată, observă cum randamentul din ultimul an al acestor indici depășește cu ușurință două cifre.

Este adevărat că pot evalua buna funcționare a unei companii pe baza politicii sale de distribuire a dividendelor?

Faptul că o companie își crește dividendul în mod constant de-a lungul timpului nu asigură că este o companie de calitate. Cu toate acestea, este adevărat că o companie cu un istoric de creștere a dividendelor crește probabilitatea ca aceasta să dețină caracteristici de calitate.

De aceea, o creștere continuă a dividendelor indică:

1. Rentabilitate solidă: compania generează suficiente venituri care îi permit să distribuie câștiguri acționarilor săi.
2. Perspective pozitive: creșterea dividendelor chiar și în condiții economice adverse sugerează că compania are un model de afaceri robust și conducerea realizează o gestionare eficientă.
3. Angajament față de acționari: o politică de dividende stabilă și în creștere demonstrează că compania este angajată în crearea de valoare pe termen lung pentru acționarii săi.

În acest punct, pentru cei care doresc să investigheze mai mult, investitoare celebre precum Geraldine Weiss, cunoscută ca Doamna Dividendelor, considerau că modul de abordare a politicii de dividende a unei companii avea mult de-a face cu sănătatea bună a acesteia. Și atenție, pentru că această investitoare a reușit să depășească rentabilitatea SP 500 timp de decenii, și chiar pe cea a Warren Buffett (în mare parte a deceniului anilor '70).

În orice caz, este important să considerăm alți factori fundamentali pentru a evalua sănătatea financiară a companiei, cum ar fi evoluția datoriei, vânzărilor, profiturilor și fluxului de numerar.

Este Dividend Growth Investing (DGI) cea mai bună strategie de investiții în dividende?

Strategia Dividend Growth Investing (DGI) este o strategie de investiții bazată pe companii care au un istoric dovedit de a-și crește dividendele în mod recurent. Prin strategia DGI, investitorii pot beneficia de stabilitatea pe care o oferă dividendele în momentele de panică și incertitudine pe care le oferă piața și creșterea capitalului în momentele de creștere ale pieței de acțiuni.

Este motivul pentru care nu putem ignora strategia DGI, ca una dintre cele mai accesibile pentru investitori (fie prin acțiuni, ETF-uri sau fonduri), deoarece faptul că o companie oferă un istoric de dividende în creștere favorizează ca firma să fie o companie de înaltă calitate cu o mare soliditate financiară pentru a putea crește dividendele în momentele de criză economică.

În plus, nu trebuie doar să subliniem fermitatea acesteia în termeni de rentabilitate istorică, așa cum am văzut, atât prin companiile care fac parte din această strategie, cât și prin rentabilitatea mai multor ETF-uri, indici sau fonduri menționate aici, ci și simplitatea acesteia, făcând analiza relativ simplă și puțin costisitoare în termeni de cunoștințe și timp.

Cu toate acestea, amintește-ți că este întotdeauna recomandabil să combini această analiză cu alți indicatori cheie și să iei în considerare alți factori de afaceri pentru a selecta companiile.

Totuși, nu este singura. Alte metode, cum ar fi Modelul de Discount al Dividendelor (DDM), care urmărește să aducă în prezent fluxul de dividende viitoare la o rată de discount, poate fi de asemenea destul de precisă.

În concluzie, atunci când investești pe termen lung și obții randamente de-a lungul timpului care să întărească psihologic modelul nostru, strategia de investiții în dividende în creștere sau DGI, fără îndoială, este una dintre cele mai convenabile de urmat.

👉Afla mai multe: Dividend Kings: companii care platesc dividende peste 50 de ani