Aur vs Bitcoin: în ce să investești pentru stabilitate și profit?

Aur sau Bitcoin: marea dezbatere. Ambele active împărtășesc caracteristici foarte similare și, nu întâmplător, comunitatea investitorilor tinde să le clasifice ca valoare de refugiu, dar până la ce punct este adevărat acest lucru?, Care dintre cele două active este mai bun? Ar putea Bitcoin să depășească aurul în curând?

În acest articol analizăm asemănările și diferențele dintre cele două active considerate două dintre cele mai importante rezerve de valoare în prezent.

Ce este o rezervă de valoare?

O rezervă de valoare este un activ, bun sau resursă care își menține valoarea în timp fără a se deprecia semnificativ. Adică, este ceva ce poți păstra sau conserva cu așteptarea că, în viitor, va valora cel puțin la fel sau chiar mai mult. Rezervele de valoare sunt importante deoarece permit protejarea puterii de cumpărare în timp, în special în contexte de inflație sau incertitudine economică.

Așadar, acestea sunt câteva dintre rezervele de valoare acceptate în mod obișnuit:

• Aur: Este unul dintre cele mai tradiționale exemple, deoarece, în ciuda secolelor de istorie, își menține valoarea
• Monedă puternică: Deși tinde să piardă valoare din cauza inflației, monedele puternice (cum ar fi dolarul sau euro) sunt considerate rezerve de valoare, cel puțin pe termen scurt.
• Bunuri imobiliare: Proprietățile tind să își mențină sau să își crească valoarea în timp.
• Bitcoin

🪙 Cum să cumperi Bitcoin în siguranță din România

Cu toate acestea, această exemplificare necesită unele precizări.

De exemplu, dacă ne oprim să privim bancnotele cel mai frecvent acceptate ca rezervă de valoare, dolarul, vom vedea cum a pierdut puterea de cumpărare cu peste 95%, de la începutul secolului XX până în prezent.

Evoluția valorii monedelor

Cu alte cuvinte, tendința clar descendentă arată că valoarea unui dolar în comparație cu bunurile și serviciile care se cumpără de obicei cu dolari a scăzut puternic și constant. De fapt, în perioada detaliată abia se observă două momente în care un dolar a fost capabil să cumpere mai multe bunuri și servicii de la an la an, restul timpului, puterea de cumpărare a dolarului a scăzut.

Această situație - care nu este exclusivă pentru SUA și dolar - ne obligă să ne gândim la capacitatea banilor, așa cum îi cunoaștem, de a stoca valoare.

Dacă euro pentru care lucrăm ne vor permite să cumpărăm mai puține lucruri anul viitor și și mai puține în anul următor, stocăm valoarea muncii în mod adecvat? Este atunci când ne punem această întrebare că problema rezervelor de valoare devine importantă. Și deoarece dolarul, așa cum se poate observa pe termen lung, nu oferă această caracteristică esențială, ne convine să ne gândim la alte tipuri de active.

Poți află mai multe despre investiții pe piață Forex în următorul articol: Opțiuni pe piața Forex: Cum se folosesc?

Ce caracteristici trebuie să îndeplinească o rezervă de valoare?

Activele pe care le putem eticheta ca rezervă de valoare ar fi, prin urmare, acelea care își mențin puterea de cumpărare în timp, în același timp fiind durabile și larg acceptabile sau vandabile. Și aici intervine aurul.

👉 Învață cum să investești în aur din România

Cu toate acestea, a fost activul de refugiu al umanității deoarece riscurile la care este expus orice activ - care nu îndeplinește caracteristicile menționate - sunt incomensurabile; de la inflație până la confiscare, există zeci de atacuri pe care un activ le poate suferi și afecta valoarea sa ca depozit de valoare.

Deoarece aurul și-a demonstrat puterea în fața tuturor acestor atacuri, s-a impus ca activul tipic de rezervă de valoare.

Dar, în același mod, multe dintre caracteristicile naturale ale aurului care i-au servit pentru a câștiga locul de preeminență pot fi replicate artificial. Acesta este ceea ce Bitcoin a propus să realizeze: să creeze un activ rezistent la trecerea timpului, la fel ca aurul, și capabil să fie la fel de util în timp ca și în spațiu, unde aurul este mai limitat. Sau, cu alte cuvinte, o rezervă de valoare în potență.

Aur vs bitcoin: caracteristici principale

Acum vom trece la a vedea caracteristicile ambelor active reale:

Este aurul și Bitcoin bani duri sau bani moi?

Pentru a răspunde la această întrebare, mai întâi trebuie să știm că banii duri se referă la active greu falsificabile deoarece caracteristicile lor fizice le făceau complexe de creat din nimic.

După cum putem observa, până acum am demonstrat că ambele active au caracteristici foarte similare și îndeplinesc cele trei premise ale unei rezerve de valoare. De fapt, diferențele între cele două active derivă din intangibilitatea unuia -Bitcoin- și tangibilitatea celuilalt -aur-, dar atât aurul cât și bitcoinul pot fi considerate bani duri.

Oricum ar fi, dificultatea de a crea aur din nimic i-a adus adjectivul dur, pentru a-l diferenția de banii de hârtie care au început să fie creați acum câteva secole.

În schimb, banii de hârtie sunt, spre deosebire de aur, ușor de creat cu hârtie și o tipografie. Caracterul său moale i-a adus acest calificativ. De aceea astăzi vorbim de bani duri și moi pentru a ne referi la bani greu și ușor de creat, respectiv.

Deși bitcoin este intangibil și, prin urmare, nici dur, nici moale, bitcoin este calificat ca bani duri, deoarece este greu de creat ca aurul.

Așadar, am putea adăuga dolarul la comparația anterioară ca reprezentant al banilor moi.

👉 Tether (USDT) – Ce este și relația are cu dolarul?

Aur vs Bitcoin: Care a fost revalorizarea lor istorică față de dolar?

Și în termeni de rentabilitate?, Care dintre cele două monede dure a fost mai bună?

Deoarece dolarul este cu siguranță cea mai ușor de lichidat (sau vândută) monedă, vom analiza randamentul atât al aurului, cât și al bitcoinului față de dolar, care, ca monedă de rezervă globală - peste 60% din monedele de rezervă din lume sunt dolari - ar fi principalul ban moale.

👉 Există mult mai mult decât Bitcoin: află cum să investești în criptomonede aici

Și doar din 2015 până în ianuarie 2024 putem observa că ambele au performat extrem de bine față de dolar:

• În cazul aurului, a crescut cu 72%.
• Bitcoin a avut un randament mai spectaculos, obținând o creștere de peste 11.000% în acea perioadă.

La prima vedere, ar putea părea că Bitcoin a fost insultant mai rentabil decât aurul - și de fapt, așa a fost - dar să nu uităm că o mare parte din acea rentabilitate impresionantă a fost în primii săi ani, când, deși îndeplinea caracteristicile banilor duri - conceput pentru a avea o rezervă de valoare -, de fapt nu era considerat atât de solid, nici acceptabil.

De ce Bitcoin și aurul au câștigat atât de multă revalorizare pe termen lung, în comparație cu monedele fiduciare?

Motivul din spatele aprecierii aurului și bitcoinului față de banii fiat sau banii moi îl găsim în graficul care deschide acest articol: Pierderea puterii de cumpărare a banilor fiduciare - sau moi -, împinge revalorizarea banilor duri. În plus, desigur, există alți factori care joacă în favoarea fiecăruia dintre ei separat. Aprecierea incredibilă a bitcoinului din 2015 se explică în mare măsură prin caracterul său potențial.

Bitcoin nu este încă considerat un activ rezervă de valoare, dar este considerat că este „în potențial”. Cu fiecare an care trece, bitcoin își demonstrează puțin mai mult soliditatea și își consolidează potențialul ca activ rezervă de valoare. Prețul său reflectă acest proces. Bitcoin ar trăi un fel de monetizare accelerată, un proces de care aurul nu se bucură deoarece este deja un activ cunoscut și de caracter demonstrat.

Ar putea Bitcoin să depășească aurul în curând?

În prezent, Bitcoin este departe de a depăși aurul în termeni absoluți de capitalizare de piață, dar ar putea să se apropie în următorii ani din cauza mai multor factori care îi impulsionează adoptarea.

Și asta pentru că, spre deosebire de aur, Bitcoin este încă extrem de volatil, cu fluctuații de preț mai pronunțate, ceea ce îl face mai puțin previzibil în termeni de valoare pe termen scurt​ pentru portofoliile investitorilor mai conservatori și aversi la risc.

Cu toate acestea, adoptarea sa instituțională, în special cu aprobarea produselor precum ETF-urile de Bitcoin, ar putea să-i crească stabilitatea în timp​. Un alt punct în favoarea Bitcoin este oferta sa limitată la 21 milioane de monede, ceea ce îl face un activ deflaționist. După ultimul "halving" de Bitcoin în 2024, rata sa de inflație va scădea la 0.83%, sub cea a aurului, care, deși nu se știe exact cât este, putem spune că producția anuală tinde să crească între 2% și 3% anual

În consecință, deși Bitcoin mai are un drum lung de parcurs pentru a se apropia măcar de valoarea totală a aurului, oferta sa limitată, adoptarea instituțională în creștere și caracteristicile sale digitale unice îl poziționează ca cea mai promițătoare alternativă, pe parcursul următoarelor decenii.

Investiția în Bitcoin vs aur: Care alternativă este mai bună?

Aici aș dori mai întâi să expun toate avantajele și dezavantajele fiecărui tip de investiție. De exemplu, aurul are problema depozitării, în timp ce Bitcoin are problema pierderii frazei seminale. Aurul este greu de transportat, Bitcoin nu. Aurul se bucură de aura de rezervă de valoare pentru toate instituțiile internaționale, Bitcoin este adesea văzut ca un alt activ financiar, etc…

Fiecare are avantajele și dezavantajele sale ca alternative de investiție.

Citește și: Cele mai bune ETF-uri pe aur din 2024 & Investiții în Aur: Ghid pentru Acțiuni, ETF-uri, Fonduri și Aur Fizic

Aurul ca investiție - Avantaje și dezavantaje

Adevărul este că studierea ideii de investi în aur, este o decizie de luat în considerare datorită următoarelor avantaje și dezavantaje:

În orice caz, toate aceste atribute îl fac deosebit de atractiv în comparație cu banii slabi, deși nu îmbunătățește ceea ce oferă bitcoin în aceste domenii.

Cei mai buni brokeri pentru investiții în aur

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

XTB

• Reglementare în toate țările în care este prezent.
• Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
• 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%

Vizitează

71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

Bitcoin ca investiție - Avantaje și dezavantaje

Și în același mod, îți las aici câteva avantaje și dezavantaje, atunci când investești în bitcoin:

Este evident că, adunând avantajele și dezavantajele fiecăruia, devine clar că adecvarea sa depinde de ceea ce se caută pentru un portofoliu.

Faptul că bitcoin nu este o valoare confirmată îl face mai riscant decât aurul. Deși este un activ de rezervă de valoare în potențial, nu ar fi recomandabil o mare expunere la el într-un portofoliu defensiv. Pe de altă parte, dacă se caută un activ cu creștere mare și potențial ascendent, bitcoin ar trebui să fie ales.

👉 Top platforme de tranzactionare criptomonede România

Cei mai buni brokeri pentru a investi în bitcoin direct

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

Oanda

• Broker cu o gamă foarte variată de active pentru CFD-uri.
• Platformele MetaTrader 5 și TradingView.
• Spread-uri competitive.

Vizitează

74% dintre investitorii retail pierd bani la CFD-uri cu acest furnizor.

Este mai ușor să investești în aur sau Bitcoin?

În prezent, este la fel de simplu să investești în unul sau altul. S-ar putea argumenta chiar că este mai simplu să investești în bitcoin decât să investești în aur, deoarece metalul galben este mai costisitor de obținut în proprietate. În schimb, Bitcoin este ușor accesibil de oriunde App mobilă de criptomonede. Se poate achiziționa de la un euro (sau dolar) pentru a-l avea în proprietate în mai puțin de o oră.

👉 Coinbase vs Binance: care este cea mai bună platformă cripto?

👉 Recenzie Youhodler: criptomonede, comisioane și minerit

În concluzie, în această comparație între Bitcoin și aur, am dorit să subliniem importanța ambelor active. Asemănările lor le fac atractive ca propunere de valoare, dar au și diferențe și potențiale divergente.

Vă recomandăm și: Cei mai buni brokeri online România 2024: Ghidul complet cu avantaje și dezavantaje

FAQs despre Aur vs Bitcoin