Opțiuni pe piața Forex: Cum se folosesc?

În acest articol, vom explora cum să investești prin optiuni pe piata Forex. Deși este una dintre formele mai puțin cunoscute, curios, se dovedește a fi una dintre cele mai eficiente pentru a acoperi riscurile asumate.

Cum se poate investi în forex?

Înainte de a începe cu activele despre care am venit să vorbim, opțiunile, să vedem toate formele prin care, de fapt, am putea câștiga expunere pe piata Forex.

• Investiția în depozite la bănci străine: Astăzi, contractarea unui depozit cu o entitate străină este foarte ușoară datorită platformelor de intermediere financiară.
• Investiția în perechi valutare: Poate fi de trei forme diferite.
  • Contracte Forward: Un contract forward sau contract la termen este un contract între două părți care are scopul de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț stabilit în prealabil și la o dată concretă și convenită anterior. În acest caz, cumpărătorul se obligă să cumpere activul la prețul convenit și la data stabilită. Și, desigur, vânzătorul se obligă să livreze activul cumpărătorului.
  • Futures pe valute: Pentru a opera în valute avem și futures financiare, mai concret futures pe indici de valute, oferite de CME Group, una dintre cele mai puternice și stabile piețe de futures. În acest fel, futures pe valute sunt comercializate pe diferite piețe precum CME Group sau Eurex, ceea ce implică faptul că prețul este centralizat. Aceasta fiind o diferență importantă față de piața forex, deoarece prețul va fi practic același indiferent de brokerul folosit de trader.

Alte forme de a investi

• Prin intermediul ETFs și fonduri pe valute: Un ETF de valute este un fond care replică mișcarea unei valute sau a unui curs valutar. În acest fel, putem investi confortabil în valute fără a face nimic, deoarece managerul se ocupă de replicarea evoluției activului suport. Astfel putem găsi:
  • ETFs care replică valutele în sens pozitiv, adică, dacă euro sau eur/usd crește cu 1%, ETF-ul câștigă 1%.
  • Dar există și ETFs inverse care replică valutele în sens contrar. De exemplu, dacă euro sau eur/usd scade cu 1%, ETF-ul câștigă 1%.
  • Există și ETFs cu efect de levier de 2 și 3 ori.
• Cu derivate precum opțiuni financiare: se poate investi și în forex cu opțiuni financiare, subiect pe care îl vom vedea în detaliu în continuare.

Opțiuni pe piața Forex: Ce sunt?

Opțiunile pe forex sunt instrumente financiare derivate. Permit investitorilor să speculeze asupra mișcărilor viitoare ale ratelor de schimb între două monede. Prin achiziționarea unei opțiuni pe piața forex, cumpărătorul obține dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde o cantitate specifică de monedă la o rată de schimb predeterminată la o dată viitoare sau înainte de aceasta.

Aceste opțiuni pot fi utilizate atât pentru acoperirea riscurilor de fluctuații ale cursului de schimb, cât și pentru a profita de oportunitățile de câștig pe piața valutară.

👉 Pentru mai multe informații, poți consulta ghidul nostru pentru începători în tranzacționarea cu opțiuni: Cum să tranzacționezi opțiuni: Ghid complet pentru începători

Date de interes despre piața forex:

• Este cea mai mare piață și cu cea mai mare lichiditate din lume. Are un volum zilnic de 5,1 trilioane de dolari.
• O regulă de reținut este că atunci când ratele dobânzilor cresc, moneda țării se întărește, iar când ratele dobânzilor scad, moneda țării slăbește.
• Există un număr mare de monede pentru tranzacționare. Cele mai utilizate monede sunt dolarul american, euro, yenul japonez, lira sterlină, francul elvețian, dolarul canadian, dolarul australian și dolarul neozeelandez.

👉 Pentru mai multe informații: Cum să tranzacționezi Forex | Ghid complet

Cum funcționează opțiunile pe valute? | Exemplu cu perechea euro/dolar

Tick-ul în forex

Pe piața forex, un tick reprezintă de obicei cea mai mică schimbare în cursul de schimb al unei perechi valutare. De exemplu, în perechea eur/usd care se tranzacționează la 1,2015, dacă prețul scade la 1,2014 sau crește la 1,2016, aceasta ar fi o mișcare de un tick.

Ei bine, în acest context, tick-ul minim în contractele de opțiuni pe forex se referă la cea mai mică unitate de fluctuație a prețului unei opțiuni. În termeni mai simpli, este cel mai mic increment prin care prețul unei opțiuni poate varia pe piață. De obicei, și pentru majoritatea valutelor, acesta este de 0,00005 pips.

Ceea ce înseamnă că, de exemplu, în perechea euro/dolar, pentru fiecare mișcare a prețului de 0,00005 pips, prețul opțiunii noastre va crește sau scădea cu 6,25 dolari. (depinde de cum se mișcă perechea EUR/USD, în sus sau în jos).

Exemplu pereche EUR/USD

Să presupunem următorul scenariu:

• Cumpărăm o optiune call pentru că suntem long
• Prețul activului suport (perechea EUR/USD) crește cu 0,001 pip
• Profit: Am câștiga 125 de dolari, minus prima și comisionul brokerului selectat
• Exprimat în număr ar fi: există 20 de incrementări de 0,00005 pips în 0,001 pip.
• În final, înmulțim numărul de incrementări cu câștigul pentru fiecare incrementare: 20×6,25 USD=125 USD

În ce interval orar se poate tranzacționa?

Piața valutară este deschisă 24 de ore pe zi în timpul zilelor lucrătoare. Cu alte cuvinte, poți tranzacționa în orice moment între ora 23:00 duminică și ora 24:00 vineri (ora CET).

Ce scadență au?

Expirarea unei opțiuni este data la care se îndeplinește acordul de cumpărare sau vânzare convenit anterior între părțile implicate în contract. Este data limită la care titularul opțiunii trebuie să decidă dacă dorește să își exercite dreptul de a cumpăra sau vinde activul suport la prețul convenit în contract. Dacă titularul nu își exercită dreptul înainte de expirare, opțiunea expiră fără valoare.

Expirarea unei opțiuni depinde de contractul specific și se stabilește la data negocierii.

În general, data de expirare cade în a treia vineri a fiecărei luni, dar există excepții. De exemplu, opțiunea pe o zi sau o săptămână. În acest context, se remarcă așa-numitele opțiuni 0DTE.

De ce să tranzacționezi opțiuni pe valute în loc să te expui direct?

Este adevărat că expunerea directă pe piața forex este ceva mai simplă decât tranzacționarea cu opțiuni. Dar în realitate, există multiple motive pentru a tranzacționa forex cu opțiuni financiare. Să le vedem.

1. Gestionarea Riscurilor: Opțiunile pe valute permit investitorilor să își limiteze expunerea la risc. Cumpărând o opțiune, investitorul plătește o primă care reprezintă pierderea maximă posibilă. Acest lucru contrastează cu pozițiile directe pe piața forex, unde pierderile pot fi nelimitate dacă piața se mișcă împotriva poziției.  

1. Flexibilitate Strategică: Opțiunile oferă o varietate de combinații care nu sunt disponibile în tranzacționarea spot. Investitorii pot utiliza strategii de opțiuni (cum ar fi straddles, strangles, spreads) pentru a beneficia de diferite scenarii de piață, fie că se așteaptă o volatilitate ridicată, mișcări într-o direcție specifică sau chiar situații de volatilitate scăzută.
2. Beneficii de levier: tranzacționarea cu opțiuni permite investitorilor controlul unei cantități mari de monedă cu o investiție relativ mică (prima). Acest lucru oferă un levier ridicat. Acesta poate duce la câștiguri semnificative dacă piața se mișcă în favoarea poziției, fără a fi nevoie să se angajeze sume mari de capital.
3. Non-obligativitatea execuției: Spre deosebire de o poziție directă, opțiunile nu obligă investitorul să execute tranzacția. Dacă piața se mișcă împotriva așteptărilor, investitorul poate pur și simplu să lase opțiunea să expire fără a o exercita, limitând pierderea la prima plătită.

În concluzie, tranzacționarea cu opțiuni pe Forex îți va permite să beneficiezi de fluctuațiile zilnice ale pieței valutare, dar folosind strategii adecvate, limitând mult riscul în comparație cu operațiunile directe.

FAQ