Cele mai bune ETF-uri pentru a investi în China

În ultimii ani, piața chineză și economia sa au înregistrat o performanță dezamăgitoare. Probleme precum criza sectorului imobiliar, tensiunile comerciale cu Statele Unite și încetinirea creșterii au dus la evaluări deprimante și un pesimism notabil printre investitori. În ciuda acestor provocări, China rămâne una dintre cele mai mari economii din lume și piața sa financiară oferă oportunități unice. În acest articol vom vedea care sunt cele mai bune etf-uri pentru a investi in China.

Principalii indici ai Pieței de Valori din China

Piața de valori chineză are o capitalizare de 10.600 miliarde de dolari. Este una dintre cele mai mari din Asia, alături de Japonia.

Are diferiți indici care urmăresc companiile listate. Aceștia sunt principalii:

1. Shanghai Composite Index (SSE Composite): Acest indice include toate acțiunile listate la Bursa din Shanghai și este unul dintre cei mai reprezentativi indicatori ai pieței de valori chineze.
2. Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): Similar cu SSE Composite, acest indice cuprinde toate acțiunile listate la Bursa din Shenzhen.
3. CSI 300 Index: Acest indice include cele mai mari și lichide 300 de acțiuni de la Bursele din Shanghai și Shenzhen, oferind o viziune mai amplă asupra performanței acțiunilor chineze.
4. Hang Seng Index (HSI): Deși este un indice din Hong Kong, include multe mari companii chineze și este urmărit îndeaproape de investitorii care caută expunere la China.
5. MSCI China Index: Acest indice include acțiuni din China de capitalizare medie și mare cu seriile A, H și B, pe lângă Red Chips care sunt companii ce au operațiunile și vânzările în China și guvernul are participație în ele. Acesta este unul dintre cei mai urmăriti indici de către ETF-uri.
6. FTSE China A50 Index: include cele mai mari 50 de companii seria A Share. A Shares sunt valori mobiliare ale companiilor constituite în China continentală care sunt listate la bursele din Shanghai sau Shenzhen și sunt tranzacționate în renminbi. Componentele indicelui sunt supuse limitelor de proprietate străină.

Dintre toți indicii menționați anterior, majoritatea ETF-urilor disponibile în Europa urmează MSCI China și FTSE China.

De ce este interesant să ai expunere la China

În ciuda provocărilor recente, cum ar fi criza sectorului imobiliar și tensiunile comerciale, există politici de stimulare ale guvernului și reforme structurale care continuă să sprijine dezvoltarea economică. În plus, există sectoare care arată creștere și merită să fie investigate, de exemplu, comerțul electronic, semiconductori, inteligență artificială, vehicule electrice și energii regenerabile.

Aici prezint câteva motive de optimism:

1. China Producer Price Index

Prezintă semne de recuperare a prețurilor pe care producătorii chinezi le primesc pentru bunurile lor. Acest lucru ar putea fi datorat unei recuperări a cererii care se traduce în venituri și beneficii mai mari pentru companii.

2. Exporturile chineze

În 2024, exporturile chineze către Zona Euro au arătat semne de recuperare și creștere, în ciuda provocărilor economice globale. Mai mulți factori contribuie la această tendință pozitivă.

Unul dintre principalele motive pentru aceasta sunt mașinile electrice, celulele solare sau fotovoltaice și bateriile de litiu. China este lider în tehnologie avansată, inclusiv 5G, inteligență artificială și vehicule electrice. Investițiile în aceste sectoare oferă oportunități semnificative pentru a valorifica creșterea tehnologică.

3. Evaluare ieftină

PER-ul Pieței Chineze este sub media sa istorică și, deși acest lucru ar putea reflecta riscul de țară din cauza Războiului Rece 2.0, putem vedea în graficul următor că acesta își revine datorită creșterii așteptărilor privind beneficiile viitoare.

Riscurile de a investi în China

Evident, nu totul este roz. Există și riscuri importante pe care trebuie să le luăm în considerare. Iată câteva dintre ele:

• Tarife mai mari la importurile din China către SUA și Europa, în special în domeniul energiei regenerabile și al vehiculelor electrice.
• Transparența și intervenția guvernului, statul de drept, procesul echitabil.
• Recesiune de balanță în sectorul imobiliar.

O recesiune de balanță apare atunci când sectorul privat (companii și gospodării) prioritizează reducerea datoriilor în detrimentul cheltuielilor și investițiilor, rezultând într-o contracție economică prelungită​

👉Cele mai bune ETF-uri pentru a investi pe piețele emergente
👉Cum să investești în Asia? Cele mai bune ETF-uri

Cele mai bune ETF-uri pentru a investi în China

• Amundi MSCI China UCITS ETF Acc
  • TER: 0.29%
  • Randament 1 an: 1.98%
  • Ticker: L4K3
• Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C
  • TER: 0.60%
  • Randament 1 an: 1.85%
  • Ticker: DBX9

• iShares China Large Cap UCITS ETF
  • TER: 0.74%
  • Retorno 1 año: 1.62%
  • Ticker: IQQC
• iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0.45%
  • Retorno 1 año: 0.00%
  • Ticker: CBUK
• iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0.28%
  • Retorno 1 año: -0.52%
  • Ticker: ICGA
• HSBC MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0.28%
  • Retorno 1 año: -0.70%
  • Ticker: H4Z6
• HSBC MSCI China UCITS ETF USD
  • TER: 0.28%
  • Retorno 1 año: -0.78%
  • Ticker: H4ZP
• Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C
  • TER: 0.65%
  • Retorno 1 año: -1.03%
  • Ticker: XCS6

FAQ