Indicatorul ATR: Ce este și cum se folosește în trading?

La momentul realizării unei analize tehnice trebuie să luăm în considerare o serie de indicatori, formule pentru a cunoaște tendințele și prețurile în posibilele noastre investiții, și astfel să luăm cea mai bună decizie. În acest articol vorbim despre indicatorul ATR, Average True Range.

Ce este indicatorul ATR?

Indicatorul Average True Range (ATR) este posibil indicatorul de volatilitate prin excelență în cadrul analizei tehnice. Creat de legendarul Welles J. Wilder, acest indicator apare inițial sub numele de Volatility Index în capitolul 3 al cărții sale din 1978, "New Concepts in Technical Trading Systems".

În acel capitol, Wilder menționează că „singurul lucru care este proporțional cu volatilitatea este intervalul”, înțeles ca diferența dintre maximul și minimul unei lumânări.

Când apare un gol (gap) foarte mare între două sesiuni, acel calcul este complet distorsionat deoarece intervalul lumânării nu reflectă parcursul total pe care l-a avut prețul. Din acest motiv, Wilder introduce conceptul de True Range sau interval adevărat, cu care vom putea măsura adecvat intervalele de prețuri.

Citeste si alte articole de analiza tehnica:

Ghid Complet de Indicatori Tehnici pentru Analiza Piețelor Financiare

Analiza tehnică: Principii, teorii, grafice și indicatori

Citirea Graficelor de Tranzacționare: Ghid Rapid pentru Începători

Cum se calculează ATR? | Formulă

Așa cum am menționat în secțiunea anterioară, la baza calculului ATR este conceptul de True Range (TR), care este definit ca maximul dintre aceste trei valori:

• Maximul zilei curente - Minimul zilei curente
• Valoarea absolută a maximului zilei curente - Închiderea zilei anterioare

• Valoarea absolută a minimului zilei curente - Închiderea zilei anterioare

Obținând intervalele în acest mod, ceea ce facem este capturarea adevăratului spațiu parcurs de preț.

Cum se utilizează indicatorul ATR?

Spre deosebire de alți indicatori tehnici, ATR nu a fost conceput pentru a determina direcția pieței. Deoarece măsoară doar magnitudinea volatilității fără a indica dacă prețul se va mișca în sus sau în jos, utilitatea sa principală este de a evalua riscul.

Cum să calculezi stop loss cu ATR?

În special, ATR este utilizat în mod obișnuit pentru stabilirea nivelurilor de stop loss și take profit bazate pe volatilitatea actuală, indiferent de contextul pieței (tendință sau interval lateral).

Astfel, prin utilizarea ATR se reușește stabilirea unei reguli obiective pentru a fixa riscul nostru maxim, precum și relația dintre acesta și beneficiul pe care îl va genera poziția noastră, ceea ce permite eliminarea oricărui tip de arbitrarietate în operațiunile noastre.

În special, atunci când stabilim stop loss-ul și obiectivul de profit folosind ATR, trebuie să consideram următorii pași:

1. Identificarea valorii actuale a ATR.
2. Determinarea multiplicatorului ATR care va fi utilizat.
3. Calcularea nivelului de stop loss utilizând multiplicatorul selectat.
4. Calcularea nivelului de take profit, fie bazându-se pe ATR, fie pe o relație risc-beneficiu în raport cu stop loss.

Să vedem o aplicație practică în care putem vedea clar utilitatea sa. În următorul grafic zilnic al acțiunilor Alphabet, compania mamă a Google, identificăm spargerea unei rezistențe importante de 109,90 dolari, așa că decidem să deschidem o cumpărare la deschiderea zilei următoare, la 115,40 dolari.

ATR, reprezentat ca o linie roșie în panoul inferior al graficului, prezintă o valoare la închiderea sesiunii anterioare de 2,84 dolari. Deoarece Alphabet este o acțiune destul de volatilă, vom plasa stop loss la o distanță de două ori valoarea ATR (x2 ar fi multiplicatorul). Prin urmare, ar trebui să-l plasăm la 115,40 - 2 x 2,84 = 109,80$.

Dacă acum dorim ca relația noastră risc-beneficiu să fie de 1 la 2, pur și simplu trebuie să adăugăm la prețul de intrare dublul stopului nostru, adică de 4 ori ATR. Prin urmare, obiectivul nostru de profit ar fi 115,40 + 4 x 2,84 = 126,84$, nivel care este atins câteva săptămâni mai târziu.

Cum să calculezi trailing stops bazate pe ATR?

O altă modalitate foarte interesantă de a utiliza ATR este să-l folosești pentru a stabili niveluri de trailing stop; adică, să stabilești valorile pentru un stop mobil care se ajustează pe măsură ce prețul avansează în favoarea noastră.

Modul de a obține aceste niveluri este următorul:

• Dacă suntem cumpărători, va trebui să scădem un multiplu al ATR din cel mai mare maxim al ultimelor n lumânări.
• Dacă suntem vânzători, va trebui să adăugăm un multiplu al ATR la cel mai mic minim al ultimelor n lumânări.

Valorile obținute în acest mod sunt cunoscute sub numele de Chandelier Exit, un indicator conceput de Chuck LeBeau și Terence Tan în 1999 care permite traderilor să determine punctul ideal pentru a închide pozițiile ținând cont de volatilitatea pieței. Ca parametri, autorii sugerează să se folosească implicit n = 22 și să se multiplice valoarea ATR cu 3.

Puteți vedea cum arată Chandelier Exit în următorul grafic orar al perechii GBPAUD.

• Linia verde corespunde cu scăderea ATR din maxime.
• În timp ce linia roșie se calculează scăzând ATR din minime.

Pentru a-l utiliza, ideea de bază este să închizi pozițiile lungi dacă prețul atinge linia verde și să închizi pozițiile scurte în cazul în care atinge linia roșie. În orice caz, lucrând cu Chandelier Exit trebuie să fie clar că este un indicator conceput pentru a gestiona ieșirea din poziții deja deschise printr-o strategie de tranzacționare, nefiind destinat să genereze semnale de cumpărare și vânzare per se.

Cum să configurezi indicatorul ATR în tranzacționarea ta?

``` ```html

ATR este un indicator care este inclus în majoritatea platformelor de tranzacționare deci nu veți avea dificultăți în a-l găsi. De exemplu, în TradingView este suficient să căutați „Average True Range” pentru a-l găsi. Odată ce îl selectați, vor apărea parametrii de configurat, așa cum puteți vedea în fereastra următoare

Observați că este posibil să selectați tipul de medie mobilă de aplicat la True Range. În cazul în care doriți să utilizați versiunea originală a lui Wilder, ar trebui să selectați media mobilă exponențială (EMA) și o lungime (length) de 14, dar desigur puteți experimenta cu alte tipuri de medii.

Cum se interpretează ATR?

ATR nu indică neapărat momentul exact al unei schimbări de tendință, deși poate avertiza asupra impulsului unei tendințe. Pentru a identifica punctele de intrare și ieșire sau direcțiile în mod eficient, trebuie luați în considerare alți indicatori. De exemplu, indicele de forță relativă și divergența de convergență a mediei mobile.

Interpretarea sa ar fi următoarea:

• Valori ridicate ale ATR indică activitate ridicată pe piață și, prin urmare, că mișcările care se produc sunt de amploare mare. Valorile foarte ridicate apar ca rezultat al unei creșteri sau scăderi mari și este foarte puțin probabil ca ATR să se mențină la valori ridicate pe termen lung.
• Valori scăzute ale ATR indică activitate redusă, o piață liniștită în care mișcările vor fi scurte.
• Valori scăzute ale ATR pe termen lung indică consolidarea prețului și pot fi punctul de început sau de continuare al unei tendințe.

În concluzie, ATR este un instrument care ajută traderii să măsoare volatilitatea și intensitatea acesteia. Ne poate ajuta să luăm decizii mai bune de intrare, ieșire, precum și stabilirea stopurilor. Totuși, dacă nu tranzacționați volatilitatea, un sistem de tranzacționare complet nu poate fi implementat utilizând doar acest indicator.

FAQ