Liniile de tendință în trading explicate

Liniile de tendință reprezintă un instrument de bază în cadrul analizei tehnice. Acestea unesc, de obicei, minimele succesive într-o tendință ascendentă, precum și maximele într-o tendință descendentă.

În cazul unei tendințe laterale, se trasează două linii, una superioară și alta inferioară. Acestea sunt denumite rezistență și suport.

În termeni mai generali, liniile de tendință constituie linii pe care traderii le desenează cu scopul de a uni o serie de puncte succesive, în timp, care corespund prețurilor unui activ.

Este important să precizăm faptul că există o anumită discreție în trasarea liniilor de tendință. Unii traderi folosesc minimele sau maximele fiecărei lumânări zilnice. Alții pot uni doar închiderile fiecărei sesiuni. De asemenea, se poate trasa chiar și o linie paralelă cu linia de tendință pentru a forma ceea ce este un canal.

Liniile de tendință sunt de mare utilitate. Ele, ajută și la determinarea nivelurilor optime de preț în ceea ce privește tendințele.

Cum să interpretezi liniile de tendință

Liniile de tendință marchează, în fapt, tendința unui activ. Aceasta poate fi de natură ascendentă sau descendentă. Pentru a putea interpreta felul în care acestea apar în grafice, poți lua în considerare următoarele:

• Într-o linie de tendință ascendentă, dreapta unește minimele succesive relevante.
• Într-o linie de tendință descendentă, există o dreaptă care unește maximele succesive relevante.

• Într-o tendință laterală, există linii de tendință atât în partea superioară, cât și în cea inferioară.

Pentru a construi o linie de tendință, sunt necesare, pe puțin, 2 puncte. Aceste puncte pot fi două minime sau două maxime. Cu toate acestea, cu cât mai multe puncte unesc o linie de tendință, cu atât ea va fi mai puternică.

Pentru trasarea unei linii de tendință, este necesară unirea a două minime într-o tendință ascendentă sau două maxime într-o tendință descendentă.

Cu toate acestea, pentru ca tendința să fie confirmată, liniile de tendință trebuie să unească trei minime sau maxime. Acest lucru se stabilește în funcție de dacă tendința este ascendentă sau descendentă. Când prețurile străpung o linie de tendință, este foarte probabil ca tendința actuală să se încheie.

Liniile de tendință, la fel ca suporturile și rezistențele, au mai multă relevanță, în funcție de cât de des au fost atinse de preț, precum și de durata de valabilitate. Prin urmare, cu cât o tendință este mai evidentă și a durat mai mult timp, cu atât va fi mai importantă, mai dezvoltată, dar și mai aproape de finalizare.

Exemplu de linie de tendință

În imaginea următoare, vom observa un exemplu de linie de tendință descendentă, de la mijlocul anului 2014 până la începutul anului 2016. După cum vedem, tendința a putut fi trasată la începutul anului 2015, moment în care, unind primele două cercuri portocalii, am putut deja să o proiectăm.

În acel moment, sentimentul pieței era deja descendent. Totuși, tendința nu a fost confirmată până când prețul nu a atins din nou linia de tendință. Poate părea că tendința era aproape de final în acel moment, când acțiunea se tranzacționa în jur de 10 €.

De atunci, acțiunea a continuat să scadă. În martie 2016, prețul a rupt linia de tendință descendentă, moment în care acțiunea se tranzacționa la 5,5 €. Astfel, linia de tendință a fost străpunsă, însă ultimul maxim se afla sub ultimul minim. Astfel, asta înseamnă că tendința ar putea încetini, dar nu putem concluziona că s-a încheiat deja.

Un alt punct important de luat în considerare este panta. Dacă o linie de tendință are o pantă foarte accentuată, este probabil ca durata sa să fie mai scurtă. În schimb, dacă panta este mai puțin pronunțată, tendința va avea o probabilitate mai mare de a persista în timp.

Caracteristicile liniilor de tendință

Printre caracteristicile de bază ale liniilor de tendință se află următoarele:

• Liniile de tendință sunt diagonale și niciodată orizontale.
• Nu încerca să ajustezi o linie de tendință la graficul tău.
• Vei putea trasa cele mai de încredere linii de tendință pe intervale de timp mai lungi.

La ce folosesc liniile de tendință?

Liniile de tendință pot avea mai multe utilități. Printre cele mai comune regăsim aspecte precum:

• Sunt folosite pentru a determina, în primul rând, direcția pieței și pentru a stabili obiectivele de proiecție.
• Marchează nivelurile de suport și/sau de rezistență pe care le proiectează prețurile.
• Permit analizarea în fiecare moment a nivelului de profit/risc care poate fi asumat la inițierea sau închiderea unei poziții. Se folosește ca referință prețul actual în raport cu linia de tendință și proiecția acesteia.
• Ruperea unei linii de tendință în sus sau în jos este unul dintre semnalele care pot indica o schimbare în direcția prețurilor.
• Constituie baza pentru trasarea canalelor care încadrează posibila mișcare a prețurilor.

Aspecte tehnice cheie ale liniilor de tendință

Cei interesați trebuie să aibă în vedere și câteva aspecte tehnice în ceea ce privește liniile de tendință. Cele mai importante sunt următoarele:

• Este important să ajustați liniile de tendință cu minimele sesiunilor, atâta timp cât nu sunt zile speciale.
• Este crucial să monitorizați înclinarea lor: cu cât este mai înclinată o linie de tendință, cu atât mai departe se proiectează și cu atât mai rapid se mișcă prețurile în direcția sa. În schimb, cu cât este mai mică înclinarea, cu atât mai ușor poate fi ruptă de prețuri. Linia de tendință care se proiectează cu un unghi între 35º-40º este cea mai durabilă.
• Cu cât se prelungește mai mult în timp, cu atât este mai importantă linia de tendință și cu atât mai mult trebuie monitorizată ruperea sa.
• Când o linie de tendință este perforată, dacă ea era ascendentă și acționa ca suport, proiecția sa devine nivel de rezistență pentru avansurile ulterioare ale prețurilor. În schimb, dacă este o linie descendentă și acționa ca rezistență, odată depășită în sus, proiecția sa devine o posibilă zonă de suport pentru corecțiile ulterioare.

• Pentru a considera ruptă o linie de tendință, este relevant ca acest lucru să fie stabilit la închiderea sesiunii. Cu evoluția intraday, ea ar trebui considerată doar ca un semnal de avertizare, care trebuie urmărit atent în sesiunile următoare.
• Dacă prețul unui activ depășește un nivel de suport sau rezistență și această mișcare este însoțită de un volum mare de tranzacții, aceasta oferă o confirmare mai mare că ruptura este validă.
• Dacă ruptura se produce în contextul unei figuri de continuare, aceasta indică faptul că tendința curentă (fie ascendentă, fie descendentă) va continua.

Cum se folosesc liniile de tendință în trading?

Trading-ul constă în cumpărarea și vânzarea de active pe piețele bursiere, adică acțiuni, valute și derivatele acestora. Pentru a face aceste achiziții, trebuie, mai întâi, să fie efectuate studii, și analize tehnice. De asemenea, trebuie să se aplice și strategii și instrumente financiare, cum ar fi liniile de tendință. Liniile de tendință indică dacă o piață este, sau nu, în tendință.

Prin urmare, înainte de a analiza activele din punct de vedere tehnic, trebuie să identificăm care este tendința pe care acestea o prezintă. De asemenea, este necesar de luat în considerare faptul că piața funcționează cu tendința ascendentă, descendentă sau laterală.

Identificarea unei linii de tendință corecte poate fi complicată. Totuși, unul dintre cele mai bune indicii pe care le poți căuta este existența unui al treilea vârf maxim sau minim. Acesta este ceea ce face o linie de tendință relevantă și, cu cât sunt mai multe puncte de conexiune, cu atât este mai bine.

Avantajele și dezavantajele liniilor de tendință

Printre avantajele liniilor de tendință putem găsi:

• Ele pot fi utilizate pentru a identifica tendințele în diferite intervale de timp.
• Sunt relativ ușor de desenat, deoarece trebuie doar să unești diferite puncte pe parcursul unei perioade specifice.
• Permit detectarea punctelor de intrare sau ieșire pentru traderi. De exemplu, confirmând o tendință ascendentă, investitorul poate lua o poziție lungă.
• Când linia prețului traversează linia de tendință, trebuie evaluată probabilitatea ca tendința să fie în punctul de a se finaliza. De exemplu, dacă prețul traversează deasupra liniei de tendință descendentă. Acesta poate fi un indiciu al unei inversări a tendinței.

Cu toate acestea, trebuie să ținem cont și de unele dezavantaje:

• Cu cât este mai mică scala de timp a analizei, cu atât mai frecvent se va schimba tendința. De exemplu, luând anumite date lunare, s-ar putea observa clar o tendință descendentă. Cu toate acestea, dacă vedem cifrele zilnice sau chiar lunare, este probabil ca cotația să înregistreze mișcări ascendente pe termen scurt.
• Trebuie evaluați și alți indicatori tehnici precum volumul. Liniile de tendință aplicate pe perioade scurte de timp pot fi sensibile la volum. Astfel, o linie de tendință formată cu volum scăzut poate fi ușor traversată de linia prețurilor atunci când numărul de tranzacții crește.
• Dacă un preț sparge o linie de tendință, nu înseamnă neapărat că aceasta își schimbă direcția. Există posibilitatea ca acesta să fie un caz de spargere falsă.

Întrebări frecvente