Oscilatorul Williams %R

In acest articol prezentam unul dintre oscilatoarele cele mai utilizate în lumea tradingului: Williams %R. Ce este? Cum se folosește? Cât de util este? Să vedem.

Ce este indicatorul Williams %R?

Indicatorul Williams %R, cunoscut și sub numele de Williams Percent Range, este un oscilator de momentum. Incearcă să detecteze niveluri de supracumpărare și supravânzare, comparând unde se află prețul de închidere de astăzi în raport cu intervalul ultimelor sesiuni. În general, funcționează mai bine în piețele laterale decât în piețele cu o tendință puternică.

Creatorul Williams %R este legendarul trader Larry Williams, câștigător al World Cup Trading Championship în 1987. Prima referință a lui Williams la acest indicator apare în 1973 în cartea sa How I Made One Million Dollars....Last Year...Trading Commodities.

Cum se calculează Williams %R? | Formula

Formula de calcul a Williams %R este destul de simplă. Pentru a obține valoarea sa, pur și simplu vom scădea închiderea celui mai mare maxim înregistrat în ultimele n zile și vom împărți rezultatul obținut la intervalul de variație al acelei perioade.

Acest oscilator este practic identic cu Stochastic. Variaza doar valoarea care este comparată (în cazul Stochastic, se compară închiderea cu minimul cel mai mic în loc de maximul cel mai mare). Din acest motiv, este destul de probabil ca Williams să se fi inspirat din indicatorul creat de George Lane în anii cincizeci pentru a crea %R-ul său.

👉 Mai multe informații: Analiza tehnică: Principii, teorii, grafice și indicatori

Cum funcționează Indicatorul Williams %R?

Din punct de vedere al analizei tehnice, Williams %R este utilizat cu două scopuri:

• Determinarea nivelurilor de supracumpărare și supravânzare.
• Detectarea unei posibile schimbări de tendință atunci când apar divergențe între indicator și preț.

Să vedem în detaliu fiecare dintre aceste posibilități.

Interpretarea ca semnale de supracumpărare și supravânzare

Așa cum era de așteptat, interpretarea Williams %R este foarte asemănătoare cu cea a Stochastic, deși valorile de luat în considerare apar inversate, deoarece este reprezentat pe o scară de la 0 la -100.

Cum interpretăm semnalele de supracumpărare sau supravânzare?

• Nivel supracumpărat: Vom spune că prețul este supracumpărat, când Williams %R se află între -20 și zero, deoarece va fi aproape de maximul intervalului de prețuri recente.

• Nivel supravândut: Pe de altă parte, când indicatorul se mișcă între -80 și -100, prețul va fi supravândut fiind departe de maximul marcat în intervalul recent.

Despre aceste niveluri extreme, Williams menționează în cartea sa că trebuie să fim atenți la interpretarea lor, deoarece trebuie întotdeauna puse în contextul tendinței actuale în fiecare moment:

• Astfel, când piața este în tendință ascendentă, traderii trebuie să fie atenți când indicatorul se mișcă sub -80, deoarece ar putea fi un semn că piața a încheiat o corecție în cadrul tendinței și va începe un nou segment ascendent.
• Pe de altă parte, dacă tendința este descendentă și indicatorul se situează peste -20, am putea fi la sfârșitul unui rebound, avertizând despre începutul unui nou segment descendent.

Ce înseamnă divergențele oscilatorului Williams %R cu prețul?

La fel ca și în cazul altor oscilatori, putem găsi și divergențe între preț și Williams %R. Totusi acestea apar mult mai rar decât în cazul altor oscilatori.

Divergențele pot fi de două tipuri:

• Divergență ascendentă: când observăm că prețul activului marchează minime descrescătoare, în timp ce Williams %R prezintă minime ascendente.  
• Divergență descendentă: când prețul activului marchează maxime crescătoare în același timp în care Williams %R marchează maxime descrescătoare.

Este important să reținem că divergențele dintre preț și indicator sunt, în general, semnale foarte puternice. Anticipează o posibilă schimbare de tendință. Dar, nu trebuie utilizate izolat. Este necesar să se revizuiască situația tehnică cu alți indicatori pentru a putea confirma semnalul.

Cum să configurezi indicatorul Williams în trading-ul tău?

Configurarea Williams %R este simplă. Are un singur parametru prin care vom selecta numărul de perioade pe care le va folosi indicatorul. Asta, pentru a obține maximul cel mai mare și minimul cel mai mic înregistrat și care, implicit, este 14.

Exemplu de strategie cu Williams %R în Trading

Așa cum am văzut la începutul acestui articol, considerarea tendinței actuale a prețului este esențială atunci când se elaborează o strategie operațională adecvată cu Williams %R. Procedând astfel, vom reuși să operăm în armonie cu piața și nu ne vom „prinde” poziționându-ne împotriva direcției principale.

Cel mai simplu mod de a face acest lucru este să folosim o medie mobilă simplă de 200 de perioade. Aceasta va servi ca referință pentru a determina ce niveluri extreme vom lua în considerare atunci când operăm folosind Williams %R.

Pe baza acestui lucru, vă propun următoarele reguli operaționale:

• Dacă prețul se situează deasupra mediei de 200 de perioade și oscilatorul Williams %R scade sub nivelul de -80, vom deschide o poziție de cumpărare la deschiderea următoarei lumânări.
• Dacă prețul se situează sub media de 200 de perioade și oscilatorul Williams %R depășește nivelul de -20, vom deschide o poziție de vânzare la deschiderea următoarei lumânări.
• În cazul în care suntem long, dacă prețul scade sub medie, vom închide poziția.
• În același mod, dacă menținem poziții de vânzare și prețul depășește media, va trebui să închidem vânzarea.

În ceea ce privește gestionarea riscului, putem aplica un stop loss bazat pe volatilitatea activului analizat (de exemplu, putem lua valoarea ATR procentuală).

Pe de altă parte, ieșirea din operațiune pentru profituri se face în baza uneia dintre următoarele condiții:

• Williams %R atinge nivelul extrem opus, astfel încât dacă suntem long, vom închide pozițiile când oscilatorul depășește nivelul de -20, iar dacă suntem short, vom anula poziția când oscilatorul scade sub -80%.
• Se atinge un profit în termeni procentuali de cel puțin 2 ori stopul de pierderi.

Cum să folosești Williams %R cu MACD în trading?

Putem combina acest oscilator cu un indicator de tendință. Acest indicator poate fi o simplă medie mobilă, dar și MACD ne poate fi de folos pentru aceste scopuri.

Putem folosi următoarele reguli:

• Dacă oscilatorul Williams %R scade sub nivelul de -80 și linia principală a MACD este deasupra zero, vom deschide o poziție de cumpărare la deschiderea următoarei lumânări.
• Pe de altă parte, dacă oscilatorul Williams %R depășește nivelul de -20 și linia principală a MACD este sub zero, vom deschide o poziție de vânzare la deschiderea următoarei lumânări.
• În cazul în care suntem long, dacă MACD trece sub zero, vom închide poziția. Același lucru se va întâmpla în cazul în care suntem short și MACD trece peste zero.

Alți oscilatori de trading

• MACD (Moving Average Convergence Divergence): dezvoltat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970, MACD este un oscilator de analiză tehnică. Este utilizat pentru a identifica schimbările în forța, direcția, impulsul și durata unei tendințe în prețul unui activ.
• RSI: Creat de J. Welles Wilder, Relative Strength Index sau Indicele de Forță Relativă este un oscilator de momentum care fluctuează între 0 și 100 și este utilizat în principal pentru a identifica condițiile de supracumpărare și supravânzare ale unui activ.
• CCI (Commodity Channel Index): oscilator dezvoltat de Donald R. Lambert la începutul anilor optzeci care măsoară variația prețului unui activ în raport cu media sa mobilă, permițând detectarea schimbărilor în direcția tendinței.
• Oscilator de Volum (Volume Oscillator): indicator tehnic care arată diferența procentuală dintre două medii mobile calculate pe baza volumului tranzacționat, ceea ce ne permite să identificăm creșteri sau scăderi în presiunea de cumpărare sau vânzare.

În concluzie, Williams %R este un indicator de analiză tehnică de tip oscilator. Acesta caută să indice posibile schimbări de trend sau epuizare în preț, prin divergențele față de pret, atâta timp cât marchează niveluri de supracumpărare sau supravânzare.

FAQ