Fonduri de investiții
Ce este valoarea de lichidare unui fond?
Valoarea de lichidare a unui fond este suma pe care investitorii o vor primi la finalizarea investiției într-un fond. Această sumă se calculează luând în considerare activele nete ale fondului și prețul lor actual pe piață, minus orice taxă care a fost percepută pentru administrarea fondului.
În prezent, valoarea de lichidare a unui fond este un concept cunoscut la nivel internațional. Acest instrument financiar este utilizat pentru a determina valoarea totală a activelor deținute de fond. De asemenea, el este esențial pentru luarea deciziilor necesare, care au legătură cu acesta.
În cadrul acestei prezentări, vom aborda principalele caracteristici ale valorii de lichidare a unui fond. Totodată, vom oferi și câteva aspecte importante, precum și pașii necesari pentru a o calcula.
Cum se calculează valoarea de lichidare?
Când vorbim despre această valoare, avem în vedere prețul la care se poate cumpăra sau vinde o cantitate determinată de active financiare. Mai precis, acesta este prețul la care investitorii pot primi banii investiți dacă doresc să-și lichideze poziția.
Ea se calculează utilizând diverși parametri. Printre aceștia menționăm prețurile actuale de pe piață și comisioanele bancare.
În continuare, vom explica modul în care se calculează:
1. În primul rând, este necesar să se știe care este suma totală investită în fond. Acest lucru se obține prin adunarea tuturor sumelor care au fost depuse de către investitori.
2. Odată cunoscută suma totală investită, trebuie calculată cantitatea totală de active financiare conținute în fond. Acest lucru include acțiuni, obligațiuni, instrumente derivate, dar și alte produse financiare.
3. Pentru a obține valoarea totală a fondului, trebuie să înmulțim cantitatea totală de active financiare cu prețurile lor actuale pe piața corespunzătoare. Aici intră acțiunile bursiere, obligațiunile guvernamentale, dar și altele din această arie.
4. În final, pentru a obține această valoare a fondului, scădem comisioanele bancare și orice alt cost suplimentar asociat cu cumpărarea sau vânzarea activului financiar. De exemplu, în acest caz, avem în vedere impozitul pe tranzacții.
Rezultatul va fi prețul la care vei putea cumpăra sau vinde activele tale financiare, în cazul în care dorești să-ți lichidezi poziția la un moment dat. Acest preț este cunoscut în mod obișnuit sub numele de „valoare de lichidare”.
Valoarea de lichidare vs prețul de lichidare al unui fond
Când vorbim despre fonduri, este important să înțelegem diferența dintre valoarea de lichidare și prețul de lichidare. Acestea sunt două lucruri diferite, și fiecare vine cu propriile implicații.
Valoarea de lichidare este prețul care se folosește pentru a calcula randamentele zilnice ale fondului. Pe de altă parte, prețul de lichidare este prețul la care se vinde sau se cumpără o participație.
Iată câteva aspecte de luat în considerare pentru a înțelege mai bine diferența dintre aceste două concepte:
- Valoarea de Lichidare: Este prețul unitar al fondului la un moment dat. Acesta este bazat pe prețurile reale ale investițiilor subiacente ale portofoliului și se calculează la închiderea zilei bursiere.
- Prețul de Lichidare: Este prețul plătit sau primit atunci când cumpărăm sau vindem o participație într-un fond. Acesta nu include comisioane sau taxe.
Pe scurt, putem spune că valoarea de lichidare se referă la randamentele zilnice ale fondului. Prețul de lichidare însă se referă la costul exact plătit pentru participație la un moment dat.
La ce folosește valoarea de lichidare a unui fond?
Valoarea de lichidare este un instrument util pentru investitori. Aceasta contribuie la determinarea performanței fondurilor lor. Ea constituie suma de bani care i-ar fi plătită unui investitor care ar decide să vândă toate acțiunile dintr-un fond, la un moment dat. Aceasta este cunoscută și sub numele de prețul de închidere al fondului.
Iată câteva motive pentru care este importantă pentru investitori:
- Permite urmărirea performanței fondului: Reflectă performanța trecută și prezentă a fondului. Ea permite investitorilor să evalueze succesul sau eșecul investițiilor lor pe termen lung.
- Oferă informații despre tendințe și modele: Investitorii pot utiliza datele istorice ale valorii de lichidare pentru a identifica tendințe și modele în performanța fondului de-a lungul timpului. De asemenea, cu aceasta, cei interesați pot lua decizii informate despre tranzacțiile lor viitoare.
- Permite realizarea de comparații între diferite tipuri de fonduri: Investitorii pot utiliza datele istorice ale valorii de lichidare pentru a compara diferite tipuri și clase de fonduri. Acest lucru îi ajută să le aleagă pe cele cu rezultate mai bune și perspective avantajoase pentru portofoliul investițional.
Concluzii finale
În rezumat, această valoare de lichidare oferă investitorului informații cheie despre portofoliul său și performanța acestuia. Ea are rolul de a-i permite să analizeze tendințele, și să facă comparații între diferite tipuri și clase de fonduri. De asemenea, prin intermediul său, cei interesați pot lua decizii informate cu privire la tranzacțiile viitoare.
