Poți cumpăra acțiuni fără broker? Începe să investești pe cont propriu

Trăim într-o lume în care conectivitatea este extrem de importantă. Avansurile tehnologice au schimbat societatea așa cum o știam, deschizând drumul spre noi produse și modele de afaceri. Tradingul sau tranzacționarea pe piețele financiare nu se mai face doar prin intermediul unei case de brokeraj tradiționale. In schimb, astăzi, se poate cumpăra acțiuni fără broker

Practic, noile tehnologii au democratizat accesul pe piața de capital.

Așadar, este posibil să cumperi acțiuni chiar și fără un broker tradițional? Răspunsul este un clar da.

Există multe variante, altele decât un broker tradițional, prin care un investitor poate tranzacționa acțiuni sau poate obține expunere pe piața de acțiuni sau chiar și pe indici și alte piețe financiare. Exista CFD-uri, opțiuni, și alte produse derivate care înlocuiesc tranzacționarea tradițională. 

Ce înseamnă să cumperi acțiuni fără broker?

Un participant pe piața financiară poate urmări mai multe scopuri. De exemplu, poate cumpăra acțiuni pentru a investi pe termen lung. 

Sau, poate specula pe schimbarea rapidă de preț a unei acțiuni, cu scopul de a obține un profit. Indiferent de motiv, pentru aceste activități, investitorul are nevoie de un broker. 

Un broker este un intermediar care plasează ordinele investitorului, cautând o contrapante. Astfel, dacă investitorul vrea să cumpere acțiuni, brokerul caută un vânzător. 

Toate acestea se făceau înainte prin intermediul unui broker tradițional, care numai cu așa ceva se ocupă. Un broker tradițional avea birouri în locații multiple, brokeri dedicați care se ocupau de plasarea ordinelor în piață, care găseau o contraparte atât pentru cumpărători cat și pentru vânzători. 

Acest lucru nu mai este necesar în ziua de astăzi. Sigur ca încă există brokeri tradiționali, cu trading floors foarte mari, însă acestea au fost eliminate încetul cu încetul. 

Acum, toate tranzacțiile sunt electronice. Partea umană este folosită mai mult la supravegherea sistemelor electronice, pentru a se asigura ca totul funcționează așa cum trebuie. 

Pentru că procesul de tranzacționare pe piețele financiare s-a simplificat, au apărut modalități de a investi fără broker, cum ar fi: 

• Platforme de tranzacționare online 
• Platforme directe de la companii (DSPP) 
• Robo-advisors

Opțiuni pentru a cumpăra acțiuni fără broker

Una din cele mai importante opțiuni pentru a cumpăra acțiuni fără broker este prin intermediul platformelor de tranzacționare.

Platforme de tranzacționare online

Toți brokerii din ziua de astăzi au cel puțin o platforma de tranzacționare online. Prin intermediul acestor platforme, brokerii își ating mai multe obiective.

Primul ar fi cel de baza – de intermediere financiara. Practic, brokerii se folosesc de platformele de tranzacționare pentru a prelua ordinele clienților lor si a le transmite in piață. Aceste ordine pot fi de cumpărare/vânzare dar si ordine stop-loss, take-profit, sau de alte tipuri.

Al doilea obiectiv este direct legat de procesul de analiza a piețelor. Așadar, procesul educațional.

Prin intermediul platformelor de tranzacționare, traderii folosesc instrumente de analiza tehnica si/sau fundamentală, puse la dispoziție de către broker. Astfel, ideea este de a oferi cat mai mult suport traderilor pentru ca aceștia să aibă succes in tranzacționare. Un trader de succes este un bun client pentru brokeri pentru că acesta va genera comisione pe întreaga perioadă in care va fi un trader activ.

Exemple platforme de tranzacționare

Exemple de platforme de tranzacționare online, folosite de brokeri ca XTB, eToro, Interactive Brokers sau Revolut, sunt:

• MetaTrader
• TradingView
• TradeStation.

Pe lângă acestea, exista platforme de tranzacționare dezvoltate „in-house” de către casele de brokeraj. Acestea oferă avantajul de a fi unice, dar au dezavantajul de a avea nevoie ca clientul sa învețe sa tranzacționeze cu o platformă dedicată.

MetaTrader 4 și MetaTrader 5 (MT4 și MT5)

MetaTrader 4 și MetaTrader 5 sunt printre cele mai populare platforme de trading la nivel mondial, oferind o gamă largă de instrumente avansate pentru analiza pieței și execuția tranzacțiilor.

• Instrumente avansate de graficare: Poți analiza tendințele de prețuri și indicatorii tehnici în detaliu.
• Tranzacționare automată: Permite utilizarea experților-consultanți (EA) pentru a automatiza strategii complexe.
• Personalizare completă: Creează indicatori personalizați și strategii adaptate stilului tău de tranzacționare.
• Ușor de utilizat: O platformă ideală atât pentru începători, cât și pentru traderii experimentați.

TradingView

TradingView este o platformă inovatoare care combină grafica avansată cu o comunitate socială activă, fiind ideală pentru analiza tehnică detaliată pe piața Forex.

• Grafica avansată: Oferă cele mai bune instrumente de analiză tehnică pentru monitorizarea pieței.
• Comunitate socială: Poți împărtăși idei de tranzacționare și strategii cu alți traderi.
• Notificări și alerte personalizate: Primești alerte în timp real pentru evenimentele de pe piață.
• Instrumente economice: Calendar economic și actualizări în timp real.

Tradestation

TradeStation este o platformă cunoscută pentru performanțele sale avansate și pentru orientarea către traderii activi. Este o alegere excelentă pentru cei care caută instrumente puternice de analiză și execuție rapidă, fiind una dintre cele mai respectate platforme din industrie.

• Tranzacționare fără comision: Pentru acțiuni, opțiuni și ETF-uri.
• Platformă de tranzacționare avansată: Disponibilă pe desktop, web și mobil, cu instrumente de personalizare și execuție automată.
• Diversitate a instrumentelor financiare: Acțiuni, opțiuni, futures, ETF-uri, obligațiuni și fonduri mutuale.
• Instrumente de analiză: Indicatori personalizabili, back-testing avansat și simulatoare pentru testarea strategiilor.

Programe directe de la companii (DSPP)

O altă variantă de a cumpăra acțiuni fără broker este cea prin care se pot achiziționa direct de la companie. Multe companii preferă să ofere acțiunile direct la vânzare, fără intermedierea unei case de brokeraj, prin așa-numitele planuri DSPP.

DSPP vine din limba engleză, Direct Stock Purchases Plan, si, așa cum sugerează numele, permite investitorilor să cumpere acțiuni direct de la companie. De cele mai multe ori, achiziționarea acțiunilor prin programele DSPP se face cu comisioane mult mai mici sau chiar fără comisioane.

Robo-Advisors

Unul dintre domeniile care au cunoscut o dezvoltare extraordinară în ultimul timp din punctul de vedere al investițiilor financiare este cel al robo-advisorilor. Numele spune tot: aceștia sunt consultanți financiari care oferă sfaturi de investiții automatizate, având nevoie de o minimă intervenție umană, sau chiar deloc.

Folosesc reguli matematice și algoritmi pentru a aloca și a optimiza active financiare pentru fiecare client in parte. Sunt programați de consultanți financiari umani, dar operează singuri, foarte rar fiind nevoie de intervenția umană.

Primul astfel de robot a fost lansat in 2010, iar de atunci, industria s-a dezvoltat așa de mult încât astăzi putem vorbi de peste 100 de asemenea servicii.

Funcționarea acestora este relativ simplă. In primul rand, un asemenea robot colectează informațiile financiare oferite de către client și le folosește pentru a determina toleranta la risc a clientului. In acest fel, plasează clientul într-o anumită categorie de risc sau alta.

Apoi, merge mai departe și efectiv alochează active financiare în portofoliul clientului, în funcție de profilul de risc determinat la pasul anterior și de ținta de profit pe care clientul o are. De cele mai multe ori acești roboți recomandă ETF-uri, dar pot recomanda și acțiuni, obligațiuni, sau oricare alt produs financiar care se încadrează în profilul de risc al clientului.

Avantajele si dezavantajele investițiilor fără broker

Cum sa începi să investești fără broker

Acum ca am văzut ce înseamnă investiția fără broker, in continuare o sa descriem efectiv pașii care trebuie urmați.

Pași practici pentru a deschide un cont pe o platformă online

Pentru ca majoritatea investitorilor din ziua de astăzi folosesc o platforma de tranzacționare online, este foarte important ca procesul de selecție sa fie bine făcut. Astfel, un investitor trebuie sa considere aspecte precum:

• Funcționalitatea platformei
• Numărul de instrumente oferite pentru tranzacționare
• Comisioane suplimentare
• Indicatori de analiza tehnica oferiți
• Existenta unei platforme mobile

După ce procesul de due dilligence pentru alegerea unei platforme de tranzacționare s-a încheiat, înseamnă ca investitorul este gata sa deschidă un cont de tranzacționare.

Pentru aceasta, are nevoie de un act de identitate si o dovada a adresei. Astfel, brokerul va verifica identitatea si foarte rapid va deschide contul de tranzacționare. Următorul pas este alimentarea contului cu fonduri, ceea ce, la fel, se poate face foarte rapid. Procesul se încheie cu efectuarea primelor tranzacții.

Cele mai populare platforme pentru investiții fără broker

Înainte de a decide ce platformă de tranzacționare este cea mai bună pentru tine, ar fi bine să ne uităm la mai multe criterii si să le comparăm. În primul rând ar trebui să decidem dacă dorim să folosim o platformă internațională sau una românească.

Platforme internaționale

În acest grup putem remarca:

• eToro
• Interactive Brokers
• SaxoBank

eToro

Platforma de tranzacționare eToro este concepută pentru a oferi acces la comunitate și la rețeaua de social trading pe care acest broker o oferă.Are un design atractiv și funcții adecvate pentru un trading eficient.

Oferă statistici ale activelor financiare și acces la știri, precum și la opiniile celorlalți traderi din comunitatea eToro.

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

Interactive Brokers

Interactive Brokers are un catalog foarte larg de platforme de tranzacționare, astfel încât clientul să aleagă pe cea care se potrivește cel mai bine profilului său.

Prin urmare, Interactive Brokers oferă platforme care sunt suficient de bune pentru investitorii profesioniști, dar concepute pentru toți. Pe lângă Trader Workstation și IBKR Mobile, IB oferă acces la Client Portal, o platformă bazată pe web, dezvoltată ca destinație unică pentru a verifica cotațiile, a vedea soldurile contului, rapoartele, etc. Recent a introdus aplicațiile IBKR GlobalTrader și IMPACT.

Înainte de a le evalua, trebuie să menționăm că pentru majoritatea investitorilor, aceste platforme nu se remarcă prin ușurința de utilizare, și necesită timp pentru adaptare.

Astfel, vorbim despre:

• Platforma Trader Workstation (TWS)
• Platforma portalului clientulu
• Platforma IBKR Mobile
• Platforma GlobalTrader
• Platforma IMPACT

Interactive Brokers

Aflați mai multe despre unul dintre cei mai reputați brokeri din lume

⭐️ 8.75/ 10

De ce să alegi brokerul?

SaxoBank

Saxo Bank deține propriul mediu de tranzacționare și veți putea accesa oricare dintre ele cu un singur cont Saxo.

SaxoTraderGO

Această platformă premiată permite accesul la toate produsele oferite de Saxo Bank: acțiuni, ETF, crypto, obligațiuni, futures, fonduri de investiții, opțiuni și portofolii administrate. Vei putea configura graficul după bunul plac pe PC sau să accesezi platforma de pe mobil de oriunde.

Această platformă este ideală pentru investitorii individuali, deoarece dispune de instrumentele de analiză tehnică și fundamentală de care ai nevoie pentru a-ți crea strategia, pachete grafice, analiza performanței, lanțul de opțiuni și multe altele.

SaxoTraderPRO

Dacă ești un investitor profesionist sau expert, cea mai bună opțiune este platforma SaxoTraderPRO, cu opțiuni mai avansate, comenzi algoritmice, mai multe pachete grafice, până la șase ecrane cu gestionare avansată și un spațiu de lucru și legătură între module care îți vor permite să dezvolți strategii de piață complexe. Este disponibilă pentru PC și MAC.

Saxo Bank

Asigurați-vă fondurile cu protecție de 100.000 EUR, comisioane reduse și peste 70.000 de instrumente. Câștigați în plus prin împrumut de acțiuni și dobândă pe sold

⭐️ 8/ 10

Descoperiți brokerul danez care îți ușurează munca

Platforme românești

În această categorie remarcăm:

TradeVille

TradeVille oferă o soluție web și una mobilă. Cea web are doua variante: Portal și MyTradeville. Cea mobilă este o aplicație care îți permite sa te conectezi tot timpul la contul de tranzacționare, indiferent unde te afli.

Brokerul spune ca MyTradeville este cea mai complexă platformă oferită. Este configurabilă, și potrivită pentru investitorii experimentați.

XTB Romania

XTB oferă două platforme proprii: xStation 5 și XTB App Aceste platforme sunt foarte ușor de utilizat, intuitive, cu o mare viteză de execuție.

xStation 5

Această platformă permite o mai mare viteză în execuția ordinelor, ceva foarte apreciat de traderii pe termen scurt (scalpers, day traders).

Poate fi utilizată atât cu Windows, cât și cu iOS, prin versiunea web sau cu aplicațiile de telefoane mobile.

Este gratuită și conține știri, analize și materiale educationale.

Poate singurul dezavantaj pe care îl prezintă este că nu este cea mai ușoară de utilizat și necesită un anumit timp până când te obișnuiești cu ea

XTB App

Cu XTB App, traderii pot accesa contul și pot efectua operațiuni de oriunde și oricând prin intermediul dispozitivelor lor mobile.

Platforma oferă grafice avansate, o selecție largă de instrumente, știri în timp real și alerte de preț.

XTB App este disponibil pentru descărcare gratuită în App Store de la Apple și în Google Play pentru dispozitivele Android.

XTB România

Investește cu XTB, un broker rezident în România, și bucură-te de avantajele fiscale

⭐️ 8,75 /10

Descoperă tot ce ce oferă brokerul acum!

Revolut

Din aceeași aplicație, clienții au opțiunea sa investească in acțiuni, ETF-uri, commodities (materii prime), și criptomonede. Revolut oferă, de asemenea, acțiuni fracționate.

Tranzacționarea cu Revolut este intuitivă și simplă. Are loc din aceeași aplicație, ceea ce face ca întregul proces să pară natural. Revolut Ltd. oferă servicii de trading materii prime, iar Revolut Securities Europe UAB oferă servicii de investiții.

Platforma ofera peste 2000 actiuni din Europa și SUA, precum și ETF-uri ca iShares Core MSCI World ETF sau Invesco S&P 500 UCITS ETF, printre altele.

Când este mai bine să folosești un broker tradițional?

Există, totuși, anumite situații in care este indicata folosirea unui broker tradițional. Mai exact, anumiți investitori ar putea beneficia mai mult de serviciile unui broker tradițional, cum ar fi investitorii care au un capital de investit foarte mare. Aceștia ar putea beneficia de servicii oferite de brokeri tradiționali, cum ar fi asistenta personalizată, comisioane mult mai reduse, si chiar acces la anumite produse financiare pe care altfel nu le-ar putea accesa.

Concluzie

Avansurile tehnologice au făcut ca din ce in ce mai mulți oameni să aibă acces la piețele financiare. Astfel, s-au redus semnificativ costurile de tranzacționare, dar s-a și simplificat procesul investițional.

Deși tentația este să spunem că doar investitorii au profitat de acest lucru, adevărul este că si in rândul brokerilor se pot observa niște schimbări fundamentale. Astfel, putem vorbi de brokeri care oferă dar produse online si din cauza aceasta au comisioane mult mai mici decât brokerii tradiționali.

De asemenea, putem vorbi de brokeri care oferă produse de tranzacționare doar prin intermediul unei app, cum ar fi Revolut. Cu cat procesul investițional este mai simplu, cu atât este mai ușor să se atragă noi investitori pe piețele financiare.

Bătălia intre brokeri nu se va termina niciodată. Cea mai mare provocare care există nu este aceea de a atrage investitori noi (deși acest lucru este un aspect important), ci si de a ii retine pe cei existenți. Astfel, brokerii concurează prin lansarea a tot felul de produse si servicii, care in final duce la comisioane tot mai mici sau chiar la eliminarea lor completă in anumite cazuri.

FAQ