Strategii de Trading
Diversificare | Ce este și pe ce criterii se face
Diversificare, în domeniul finanțelor, înseamnă investirea în diferite tipuri de active. Astfel, se caută reducerea riscului de pierdere în portofoliul unui investitor.
Diversificarea necesită ca investitorul să-și distribuie banii în instrumente de natură diferită. Ideea este ca rentabilitatea portofoliului în ansamblu să fie mai puțin afectată în cazul în care randamentul unuia dintre activele sale scade.
Practic, diversificarea înseamnă a nu pune toate ouăle în același coș.
Este important să subliniem la acest punct că, deși diversificarea reduce riscul, există un tip de risc care nu poate fi evitat: riscul sistematic sau sistemic. Acesta este cel care impactează întreaga piață, astfel încât investitorul nu poate să-l evite.
De exemplu, izbucnirea unei bule imobiliare sau un dezastru natural afectează într-o măsură mai mare sau mai mică întregul sector financiar.
Criterii pentru diversificare
Există mai multe aspecte care trebuie luate în considerare pentru diversificare:
- Clase de active: Diversificarea între diferite clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar, imobiliare și materii prime, poate ajuta la atenuarea riscului prin valorificarea caracteristicilor unice ale fiecărei clase de active și comportamentul lor în diferite condiții de piață.
- Sector: Investitorul poate plasa banii în diferite sectoare. De exemplu, servicii, imobiliare, agricultură, hidrocarburi, printre altele. Ideea este ca sectoarele în care se investește să nu fie legate între ele. De exemplu, consumul și mineritul nu sunt legate. Astfel, dacă unul scade, celălalt nu neapărat. În schimb, dacă se achiziționează acțiuni de la o companie care extrage petrol și de la o altă firmă care se ocupă cu rafinarea, ambele sunt legate.
- Regiuni geografice: Investirea în diferite regiuni geografice, cum ar fi Statele Unite, Europa, Asia-Pacific, piețele emergente și altele.
- Volatilitate: Se face de obicei distincția între două categorii principale: venit variabil și venit fix. Primul este legat, în principal, de bursa de valori și acțiunile care se vând acolo. Este vorba de o investiție pe termen lung care, în perioade anuale, de exemplu, poate prezenta scăderi. În schimb, venitul fix oferă randamente, așa cum sugerează numele, mai stabile în timp. Este asociat cu instrumente de datorie, cum ar fi titlurile de stat, atât de la companii cât și de la guverne. Acestea oferă deținătorului un randament fix, dar mai mic în comparație cu venitul variabil.
- Capitalizare de piață: Diversificarea între companii de diferite dimensiuni, de la capitalizări mari până la capitalizări mici și medii.
- Orizont de investiții: Investitorul trebuie să stabilească termenul investiției sale. În acest fel, poate prioritiza în portofoliul său o investiție pe termen lung (cum ar fi cea cu venit variabil), sau una pe termen scurt, cum ar fi un titlu la 12 luni.
- Stil de investiție: Considerarea diferitelor stiluri de investiții, cum ar fi creșterea, valoarea, momentumul sau acordarea dividendelor.
- Instrumente financiare: Diversificarea între diferite tipuri de instrumente financiare, cum ar fi acțiuni individuale, fonduri de investiție, ETF-uri, obligațiuni corporative, obligațiuni guvernamentale, fonduri de pensii și altele, poate oferi o varietate de expuneri și oportunități de investiții.
Te poate interesa și:
Cum funcționează bursa de valori? Ghid și strategii de investiție
Fonduri Indexate: Ghidul Complet pentru Investiții în România
Cele mai bune ETF-uri cu dividende
În plus, o altă modalitate de a diversifica este prin țară, investind, de exemplu, într-o piață emergentă, dar și într-o economie dezvoltată.
Alte forme de diversificare
Diversificarea nu se aplică doar în ceea ce privește piețele financiare. De exemplu, o companie poate de asemenea să se diversifice intrând în diferite afaceri sau dezvoltând diferite produse sau servicii pentru a le oferi pe piață.
Diversificarea unei companii poate avea loc în mod vertical, ceea ce înseamnă să se aventureze într-o altă ramură a lanțului de aprovizionare. Deci, se poate opta, de exemplu, pentru achiziționarea unui furnizor sau client. Un caz ar putea fi acela al unui fermier care cultivă cafea și investește în instalarea unei fabrici de prăjire a cafelei.
O altă opțiune este diversificarea orizontală. Aceasta înseamnă extinderea gamei de produse sau servicii oferite (care pot fi sau nu legate de oferta actuală a firmei). Acest lucru se face după cercetarea publicului țintă.
În cele din urmă, se poate face referire la diversificare din perspectiva politicilor publice. Acest lucru înseamnă că măsurile guvernului caută să extindă varietatea de bunuri pe care țara le produce și le exportă.
