Indicatori
Indicele de Putere Relativă (Relative Strength Index, RSI)
Indicele de Putere Relativă sau RSI, după acronimul său în engleză (Relative Strength Index) este unul dintre cei mai urmăriți indicatori în analiza tehnică. A fost creat de Welles Wilder cu scopul de a indica zone de supra cumpărare și de vânzare, iar interpretarea sa este foarte simplă și oferă semnale de trading.
RSI este un indicator tehnic normalizat care se mișcă pe o scală de la 0 la 100 cu două zone care marchează nivelurile de supravânzare [0-(20/30)] și de supracumpărare [(70/80)-100].
Acest indice este folosit pentru a furniza semnale de cumpărare/vânzare și pentru a stabili momentul prețurilor, precum și pentru a determina dacă activul este supracumpărat sau supravândut, oferind semnale în avans.
Formula Relative Strenght Index (RSI)
Formula RSI este următoarea:
După cum putem vedea, RSI se calculează folosind media mobilă a creșterilor unei valori sau a unui activ financiar într-o perioadă determinată [MM creșteri (n)], unde n este numărul de perioade. La rândul său, în numitorul M* avem media mobilă a scăderilor [MM scăderi (n)].
Interpretarea RSI
Media mobilă, în mod implicit, utilizează de obicei 14 perioade. Cu cât perioada de timp este mai scurtă, cu atât indicatorul devine mai sensibil. Utilizarea sa este mai eficientă atunci când ne aflăm pe o piață in consolidare.
Indicatorul oferă semnale de cumpărare și vânzare:
- Cumpărare: Când are loc o întoarcere la creștere în indicator în zona de supravânzare [0-(20/30)] (iese din zona de supravânzare), este un semnal de cumpărare.
- Vânzare: Când indicatorul se întoarce la scădere în zona de supracumpărare [(70/80)-100] (iese din zona de supraîncărcare), este un semnal de vânzare.
Zona de supracumpărare/supravânzare este de obicei interpretată pe baza următoarelor valori:
- Supracumpărare: de la 70 - 80 până la 100.
- Supravânzare: sub 30 - 20 până la 0.
RSI este utilizat ca un indicator ce anticipează mișcările extreme ale piețelor. De obicei, se produc mai întâi vârfurile și văile în RSI decât în graficul prețurilor.
Acest indicator este foarte eficient în analiza divergențelor și ajută la determinarea punctelor extreme ale pieței. Dacă activul este la începutul unei tendințe foarte puternice, trebuie să ne îndoim de semnalele care apar împotriva trendului.
RSI: Indicator anticipat
Este posibil să trasezi linii de tendință pe RSI care evoluează în paralel cu cele trasate pe graficul prețurilor. În general, linia de tendință trasată pe RSI este intersectată înainte de cea trasată pe graficul prețurilor.
Când ne referim la intersectare, facem aluzie la o schimbare în tendință. Adică, este posibil să vedem modificarea tendinței mai devreme pe RSI decât in cotație.
Astfel, RSI trimite un avertisment pe care îl putem confirma de îndată ce observăm ruperea liniei de pe graficul prețurilor.
Te mai poate interesa:
O alta utilizare a RSI este sa il interpretam ca pe un indicator de moment:
- RSI > 50 și în creștere = Moment pozitiv
- RSI < 50 și în scădere = Moment negativ
Mai exact, putem stabili cumpărări când trece peste nivelul de 50 și vânzări când trece sub nivelul de 50.
Interpretând și profitând de divergențe
Înainte de toate, să explicăm ce este o divergență. Înseamnă că graficul prețului și indicatorul (în acest caz folosim RSI) merg în direcții opuse. Adică, când prețul crește, RSI scade, sau invers.
Aceasta poate fi explicată prin existența anumitor variabile care încă nu sunt reflectate în preț. De aceea, vorbim despre RSI ca un indicator avansat.
Așadar, există două tipuri de divergență:
- Divergență ascendentă: Acest lucru se observă atunci când prețul scade, dar indicatorul crește, și arată că există o forță care încearcă să împingă prețul în sus. Prin urmare, ar putea începe o creștere a cotației.
- Divergență descendentă: Este contrariul cazului anterior. Prețul este în creștere, dar indicatorul scade. Prin urmare, există indicii că, ar putea începe să scadă, cotația.
Cum să profităm de divergențe?
Există două moduri de a profita de divergențe:
- În primul rând, dacă investitorul este în tranzacție, iese. De exemplu, dacă este long (a cumpărat așteptând ca prețul să crească) și observă o divergență descendentă, atunci iese din poziția sa și vinde.
- Al doilea lucru este să profite de divergență în favoarea sa. De exemplu, dacă investitorul vede o divergență descendentă a acțiunilor companiei Z, poate intra short pe termen scurt. Astfel, împrumută o cantitate de acțiuni ale acelei companii și le vinde, sperând să le cumpere la un preț mai mic în viitorul apropiat.
Alte Articole
Analiza Top-Down pentru a investiți
Teoria Dow principii pentru analiza tehnică
