Fonduri de investiții
Key Information Document KID: La ce trebuie să fim atenți?
Documentul de Informații Esențiale pentru Investitori sau KIID (Key Investor Information Document) sau KID (Key Information Document), este un document pe care toți investitorii europeni trebuie să-l primească înainte de a investi într-un fond de investiții.
Acest document descrie într-un mod simplificat informațiile cele mai relevante ale unui fond. De asemenea, el ajută investitorii să ia o decizie informată. În acest articol, vom vedea ce informații putem extrage dintr-un astfel de document și de ce este atât de important.
Ce este KID?
Un KID este un document scurt, în general cu un maxim de 3 pagini. El trebuie să fie livrat, împreună cu ultimul raport semestrial al fondului, investitorului înainte de a alege un fond de investiții. Acest document utilizează un limbaj fără prea mulți termeni tehnici pentru a facilita înțelegerea investitorului.
Cum este structurat KIID-ul?
Acestea sunt câteva dintre informațiile din documentul respectiv, împărțite pe secțiuni:
- Identificarea fondului de investiții
- Obiectivul fondului și politica de investiții
- Profilul de risc și remunerare
- Costuri și cheltuieli asociate
- Rentabilitate istorică și informații practice
1- Identificarea fondului de investiții
În această primă secțiune, putem găsi numele fondului, ISIN-ul acestuia, dar și cine este administratorul fondului.
2- Obiectivele fondului și politica de investiții
Această secțiune ocupă, de obicei, cea mai mare parte a KID. În ea găsim informații importante despre cum funcționează acest fond.
De asemenea, ea ne indică categoria din care face parte, și procentul maxim și minim pe care îl poate aloca fiecărui activ (acțiuni, obligațiuni, alte fonduri de investiții, materii prime, etc.). În cazul în care fondul utilizează instrumente derivate, acest lucru ar trebui să fie, de asemenea, specificat.
Pentru mai multe informații despre fonduri poți accesa următorul articol:
👉Cele mai bune fonduri de acțiuni: investiție diversificată în titluri bursiere
Totodată, ea ne indică și universul de investiții, adică în ce zone geografice și în ce sectoare, chiar și în ce tipuri de companii poate investi. Aceste informații sunt mult mai detaliate atunci când este vorba de fonduri care se concentrează pe o megatendință sau un sector anume.
Pe de altă parte, după cum știm, există fonduri care sunt de gestionare activă (prezența unui manager) și altele de gestionare pasivă (fonduri indexate care replică un indice). Acest detaliu ar trebui indicat, precum și indicele de referință din ambele cazuri. Este des întâlnit să găsim menționat și termenul recomandat de investiție.
În cele din urmă, vom putea găsi și informații importante cu privire la tipul fondului. Mai precis, vom putea afla dacă acesta este de acumulare sau distribuție, precum și ora limită pentru o subscriere sau rambursare.
3- Profil de risc și remunerare
Această secțiune este indispensabilă. Aici sunt menționate diferitele riscuri la care poate fi expus fondul, cum ar fi riscul de piață, de credit și de lichiditate.
Nivelul de risc al fondului este clasificat pe o scară de la 1 la 7. 1 reprezintă nivelul de risc/rentabilitate cel mai mic și 7 cel mai mare risc/rentabilitate.
4- Costuri și cheltuieli asociate KIID
Această secțiune se concentrează asupra cheltuielilor directe și indirecte ale fondului. Cheltuielile directe sunt reflectate ca cheltuieli curente (gestionare, depozit, administrare, notariat, etc.). Cheltuielile indirecte, pe altă parte, sunt comisioanele de subscriere, rambursare și comisionul de succes.
Pentru mai multe informații despre comisioanele fondurilor:
👉Fonduri de investiții: Ghid complet pentru începători
5- Rentabilitate istorică
Aici sunt prezentate grafic rentabilitățile istorice obținute, după deducerea cheltuielilor, în comparație cu indicele de referință din ultimii 10 ani. În cazul în care vechimea fondului este mai mică, se aplică un backtesting sau o simulare.
În final, se specifică și în ce monedă este calculată această rentabilitate.
6- Informații practice
Ultima secțiune constă în informații despre cine este entitatea de custodie, de supraveghere, investiția minimă inițială, furnizorul indicelui, și sub ce legislație este supus fondul.
💡 Te-ar putea interesa: Cele mai profitabile fonduri de investiții sau care este cel mai bun fond din România?
Unde putem găsi Documentele de Date Esențiale pentru Investitor (KIID)?
Investitorul poate avea acces la KIID în diferite moduri:
- Solicitându-l în format hârtie la entitatea bancară și/sau distribuitorul de fonduri atunci când face operațiunea de subscriere în persoană.
- Pagina web a entității bancare și/sau distribuitorului de fonduri în cazul în care face o subscriere online.
- Pagina web a propriei societăți de administrare a fondului.
