Fonduri de investiții
MSCI World vs ACWI: Care indice se potrivește strategiei tale de investiții?
MSCI World și MSCI ACWI sunt doi indici globali frecvent replicați de către managerii de fonduri indexate. În acest articol vom vedea diferențele și asemănările dintre acești doi indici, cum putem investi în MSCI World și MSCI ACWI și unde putem face acest lucru.
Ce este indicele MSCI World?
MSCI World este cel mai faimos indice creat de MSCI. Este referința pentru toate vehiculele de capital variabil care caută să investească în capital variabil global.
Caracteristicile indicelui MSCI World
Este un indice compus de capital variabil global care reprezintă comportamentul companiilor de dimensiuni mari și medii din 23 de țări dezvoltate (nu oferă expunere la piețele emergente).
În prezent, este compus din 1.516 companii. Este un indice ponderat după capitalizare și ajustat după free float-ul companiilor. Pentru un investitor care vrea să aibă un portofoliu de acțiuni diversificat, este un tip de investiție foarte atractivă
Componente MSCI World
După cum am menționat anterior, indicele MSCI World este compus din 1.516 companii. Primele trei poziții reprezintă 13% din indice in Mai 2025:
Acestea sunt primele 10 poziții (toate aparțin SUA):
- NVIDIA
- % din Indice: 4.56%
- Categorie: Tehnologie
- Microsoft Corp
- % din Indice: 4.48%
- Categorie: Tehnologie
- Apple:
- % din Indice: 4.16%
- Categorie: Tehnologie
- Amazon.Com
- % din Indice: 2.68%
- Categorie: Bunuri de consum
- Meta Platforms A
- % peste Indice: 1.95%
- Categorie: Tehnologie
- Broadcom
- % peste Indice: 1.49%
- Categorie: Semiconductors
- Alphabet A
- % peste Indice: 1.38%
- Categorie: Tehnologie
- Tesla
- % peste Indice: 1.38%
- Categorie: Producator auto
- Alphabet C
- % peste Indice: 1.19%
- Categorie: Tehnologie
- JP Morgan Chase & Co
- % peste Indice: 1.02%
- Categorie: Investitii
Distribuția geografică și sectorială a MSCI World
Este important să înțelegem că MSCI World reflectă evoluția principalelor companii din 23 de țări dezvoltate.
Tările componente ale MSCI World Index:
- America
- Canada
- SUA
- Europa și Orientul Mijlociu
- Austria
- Belgia
- Danemarca
- Finlanda
- Franța
- Germania
- Irlanda
- Israel
- Italia
- Țările de Jos
- Norvegia
- Portugalia
- Spania
- Suedia
- Elveția
- Marea Britanie
- Pacific
- Australia
- Hong Kong
- Japonia
- Noua Zeelandă
- Singapore
Mulți investitori cred că, investind într-un indice global, ar profita deja de toată creșterea mondială. Realitatea este că acest lucru nu este adevărat. De aceea, când căutăm expunere în aceste țări, trebuie să o completăm cu alți indici, cum ar fi un indice al țărilor emergente.
Pentru sectoare, distribuția indicelui este următoarea în mai 2025:
După cum se poate vedea, are o înclinație puternică spre tehnologie și apoi are o pondere în sectoarele defensive (financiar, sănătate, consum). De asemenea ponderea companiilor implicate în dezvoltarea sau implementarea inteligenței artificiale este din ce în ce mai mare.
Cum să investești în indicele MSCI World?
Pentru orice indice exista trei moduri de a investi în ele: fonduri indexate, ETF-uri și/sau contracte futures. În acest articol vom omite contractele futures și ne vom concentra pe primele două.
Să vedem separat cele mai bune fonduri indexate și ETF-uri indexate la MSCI World:
Începem cu fondurile indexate mai jos, TER reprezintă Total Expense Ratio sau costul total de administrare:
- Vanguard Global Stock Index Inv EUR
- ISIN: IE00B03HD191
- TER: 0,18%
- Amundi IS MSCI World
- ISIN: LU0996182563
- TER: 0.30%
- Fidelity MSCI World Index Fund
- ISIN: IE00BYX5NX33
- TER: 0,12%
Acum trecem la ETF-uri:
- Amundi MSCI World UCITS ETF
- ISIN: LU1681043599
- Ticker: CW8V
- TER: 0,28%
- Comstage MSCI World ETF
- ISIN: LU0392494562
- Ticker: X010
- TER: 0,20%
- Lyxor MSCI World UCITS ETF
- ISIN: FR0010315770
- Ticker: LYYA
- TER: 0,30%
👉 Află diferența intre fonduri Indexate vs ETF-uri
👉 Cele mai profitabile ETF-uri in 2025
Ce este indicele MSCI ACWI?
În ultimii ani, acest nou indice de referință a devenit popular pentru toți investitorii care caută să aibă în portofoliul lor cea mai mare diversificare posibilă. Trebuie menționat că, în prezent, în România nu există fonduri indexate la MSCI ACWI, există doar ETF-uri.
Caracteristicile indicelui MSCI ACWI
MSCI ACWI este compus din 2.898 de companii din 23 de țări dezvoltate și 26 de țări emergente. Este indicele emblematic al MSCI, deoarece combină doi indici istorici, MSCI World și MSCI Emerging Markets.
Se poate spune că MSCI World reprezintă aproximativ 88% din MSCI ACWI și acoperă aproximativ 85% din totalul oportunităților de investiții în acțiuni la nivel mondial.
Componente MSCI ACWI
Fiind investit în mai multe țări, are mai multe poziții în portofoliu. Cu toate acestea, primele 10 poziții sunt aproape identice:
- APPLE
- % din Indice: 4.18%
- Categorie: Tehnologie
- MICROSOFT CORP
- % din Indice: 3.65%
- Categorie: Tehnologie
- NVIDIA
- % din Indice: 3.49%
- Categorie: Tehnologie
- AMAZON.COM
- % din Indice: 2.28%
- Categorie: Bunuri de consum
- META PLATFORMS A
- % din Indice: 1.56%
- Categorie: Tehnologie
- ALPHABET A
- % din Indice: 1.21%
- Categorie: Tehnologie
- BROADCOM
- % din Indice: 1.12v%
- Categorie: Semiconductori
- TESLA
- % din Indice: 1.07%
- Categorie: Producator auto
- ALPHABET C
- % din Indice: 1.05%
- Categorie: Tehnologie
- LILLY (ELI) & COMPANY
- % din Indice: 0.95%
- Health Care
Poate te întrebi, unde aș putea vedea toate companiile care compun indexul? Cea mai simplă opțiune ar fi să consulți raportul anual al unui ETF care replică indexul.
Mai jos vom menționa cele mai bune ETF-uri care replică indexul MSCI ACWI.
Distribuția geografică și sectorială a indexului MSCI ACWI
Deși vedem această compoziție, este adevărat că greutatea în SUA și tehnologiile continuă să predomine în compoziție in Aprilie 2025, deși cu o pondere mai redusă.
Cum să investești în indicele MSCI ACWI?
Nu există fonduri indexate la ACWI disponibile în România. Este adevărat că, combinând MSCI World și Emerging Markets cu greutățile adecvate, putem replica cu mai multă sau mai puțină exactitate comportamentul acestui indice.
In ceea ce privește ETF-urile, există mai multe vehicule care replică indicele.
- iShares MSCI ACWI UCITS ETF
- ISIN: IE00B6R52259
- Ticker: IUSQ
- TER: 0,60%
- SPDR MSCI ACWI UCITS ETF
- ISIN: IE00B44Z5B48
- Ticker: SPYY
- TER: 0,40%
- Lyxor MSCI ACWI UCITS ETF
- ISIN: LU1829220216
- Ticker: ACWI
- TER: 0,45%
👉 MSCI World vs S&P 500: Cumpărăm acțiuni din SUA sau acțiuni globale?
Performanța MSCI World vs ACWI in ultimii ani
Aici putem compara rentabilitatea pe care cei trei indici au avut-o în ultimii ani pe fiecare an si trendul pe ultimii 15 ani,
