Buy the dip în trading: ce este acest concept?

În lumea investițiilor, și mai ales de la apariția rețelelor sociale, s-au popularizat multe concepte sau „fraze de agățat” legate de piețe. Unul dintre conceptele care a câștigat cea mai mare popularitate în ultimii ani este faimosul "Buy the dip".

Această strategie de investiții, menționată frecvent pe rețelele sociale și forumurile despre piețe, se bazează în esență pe profitarea de scăderile prețurilor activelor pentru a le cumpăra la un preț mai mic, cu speranța că își vor recupera valoarea și vor genera câștiguri în viitor.

Înțelegerea modului în care funcționează, când să o aplici și ce active sunt mai potrivite pentru această strategie este crucială pentru a evita pierderi semnificative. În acest articol vom discuta în detaliu despre toate acestea.

Care este semnificația strategiei Buy the dip?

"Buy the dip" înseamnă literalmente "cumpără scăderea". Această strategie se bazează pe ideea de achiziționare a activelor atunci când prețul lor a scăzut temporar, indiferent de motiv.

Așteptarea este că, după scădere, prețul activului va crește din nou și, astfel, va genera un randament pozitiv pentru investitor.

Originea strategiei este legată de credința că piețele financiare, pe termen lung, tind să crească (credință care, evident, nu trebuie să fie întotdeauna adevărată).

Acest lucru este deosebit de obișnuit în active precum indici bursieri ai economiilor dezvoltate, care au arătat istoric o tendință ascendentă, chiar și după scăderi mari.

Interactive Brokers

• Comisioane de tranzacționare reduse.
• Gamă largă de produse.
• Dobânzi de până la 4,83% pentru USD și de 3,49% pentru euro.

Vizitează

Investirea în produsele financiare implică un anumit nivel de risc.

Cu toate acestea, și cum nu poate fi altfel în lumea piețelor, desigur există întotdeauna excepții în acest sens (și nu minore), cum sunt cele pe care le vedem mai jos:

Cum funcționează Buy the dip?

Mecanismul Buy the dip este, în teorie, extrem de simplu. Pur și simplu cumpărați active atunci când prețul lor scade, cu ideea că acesta va scădea temporar și apoi își va recupera valoarea sau chiar o va depăși, la un moment dat.

Probleme pe care le prezintă "Buy the dip"

Până acum, ceea ce s-a expus în teorie sună fantastic, dar în practică apar unele probleme:

• Ce active cumpărăm și pe care nu? Și din ce motive?
• Cât de mult asteptam ca activul să scadă pentru a-l cumpăra? Sau cum distribuim diferite achiziții pe parcursul unei scăderi lungi a pretului unui activ?
• Când îl vindem?
• Și, cel mai important: Cum putem testa că acest lucru funcționează?

Conditiile pentru ca această strategie să funcționeze, fără îndoială, sunt:

• Identificarea activelor corecte și eliminarea celor greșite
• Identificarea dacă scăderea prețului este cu adevărat o oportunitate sau începutul unei mari tendințe descendente

Ce se consideră the dip?

"Dip-ul" sau scăderea poate fi rezultatul mai multor factori, cum ar fi o corecție a pieței, o reacție exagerată la știrile economice sau un eveniment temporar care afectează percepția valorii unui activ concret. Nu toate căderile de preț sunt la fel.

Practic, aici se află una dintre cele mai mari provocări ale strategiei: determinarea dacă căderea este temporară sau dacă activul intră într-o fază de declin prelungită (din care poate nu se va recupera niciodată).

Un "dip" este de obicei identificat printr-o reducere a prețului, măsurată de obicei într-un procent de cădere de la ultimul maxim:

• Dip sau scădere trecătoare: poate varia între 5-10%
• Dip profund: până la poate 20%

Cum să aplici strategia Buy the dip? | Exemple practice

Pentru a aplica Buy the dip este esențial să ai o cunoaștere bună a activelor în care investești și, ideal, o înțelegere solidă a contextului pieței.

Un exemplu este cumpărarea de indici bursieri în timpul corecțiilor. Dacă ne uităm, de exemplu, la indicele S&P 500, istoric a experimentat corecții de piață de 10% - 20%.

Acestea, pe termen lung, s-au inversat, oferind oportunități excelente de a cumpăra ieftin (sau, cu alte cuvinte, de a cumpăra „dip”-ul). Practic, orice investitor care a aplicat Buy the Dip în S&P 500 a obținut rezultate excelente.

Dacă insa ne uităm la alți indici, aceeași strategie ar fi putut fi mult mai puțin eficientă (și poate chiar să cauzeze pierderi) dacă a fost aplicată din 2008 încoace. Unii indici nu au mai recuperat niciodată maximele istorice.

Pe ce active poate fi atractivă?

Strategia Buy the Dip poate fi deosebit de interesantă pentru activele cu un istoric de creștere solid și susținut, precum și cu motive fundamentale pentru a continua să crească în viitor.

Fondurile de investiții și indicii bursieri (și ETF-urile acestora) pot fi candidați buni, datorită naturii lor. Intotdeauna se rebalanseaza. Adauga acțiuni de calitate superioară și/sau capitalizare de piață și eliminând pe cele care pierd în ambele sensuri. Unele dintre cele mai sigure opțiuni în acest domeniu sunt faimoasele MSCI ACWI (care include acțiuni ale companiilor din întreaga lume) sau MSCI World (care include acțiuni ale companiilor din țări cu economii dezvoltate). Pe lângă faptul că își reînnoiesc acțiunile continuu, elimină „riscul de țară” pe care îl au indicii din țări specifice.

Observă cum în ultimii 20 de ani, majoritatea scăderilor nu au fost mult mai mari de 5% (casete albastre), dar chiar și atunci când au fost mai grave (destul de rare), indicele și-a revenit în câteva luni.

Și chiar am putea merge către active mai sigure, cum ar fi aurul sau obligațiunile. Deși, recent, piața obligațiunilor a suferit mari devalorizări care s-au prelungit de-a lungul anilor (și acest lucru s-a întâmplat și cu aurul în trecut), așa că trebuie să luăm cu precauție ceea ce spune teoria.

Pe ce active poate fi dezastruoasă?

Probabil există multe alte active în care Buy the Dip este o idee proastă, decât cele care sunt potrivite pentru a o executa cu succes. Statisticile spun că marea majoritate a companiilor eșuează în câțiva ani, așa că este periculos să investești în active emergente, cu mai puțin istoric și mai puține motive fundamentale pentru a asigura succesul lor pe termen lung.

De fapt, este dificil să găsești active în care strategia funcționează; cel mai probabil este ca un activ ales la întâmplare sau cu motive slabe să nu ofere randamente acceptabile, ba chiar negative.

După cum poți observa, chiar și în companii atât de cunoscute precum Tesla, volatilitatea poate deveni copleșitoare, iar scăderile dureroase. Așa că este un exemplu clar de ce activele individuale (acțiuni) de capitaluri proprii nu sunt cel mai bun exemplu pentru a practica acest tip de strategie. Același lucru se întâmplă cu criptomonedele.

În cazul acțiunilor, cel mult am putea considera candidate pentru a aplica Buy the dip companii solide și stabile, care tind să se miște puțin (atât într-o parte, cât și în cealaltă), cum ar fi de exemplu aristocrații dividendelor.

Este Buy the Dip o strategie bună de investiții?

Răspunsul aici este același ca în majoritatea strategiilor: depinde.

Dacă Buy the Dip este executat bine, poate fi una dintre cele mai bune strategii de investiții care există. Altfel, este o strategie extrem de periculoasă.

„Long Only” (doar cumpărare), funcționează mai bine pe piețele cu o tendință generală de creștere. Când se aplică în active mai volatile sau din sectoare în declin, riscul de a pierde crește.

Fără îndoială, cheia este să combinăm strategia cu o analiză solidă și o bună gestionare a riscului. Astfel, evitam să cădem în greșeala de a cumpăra active care nu își recuperează niciodată valoarea și să pierdem sume excesive de capital făcând acest lucru.

Buy the dip vs DCA: Ce strategie este mai bună?

DCA („Dollar Cost Average”) este o strategie care constă în investirea în un activ aceeași sumă la fiecare X timp (de obicei o dată pe lună, dar perioada poate fi cea dorită de investitor), indiferent de orice alt factor precum prețul, evaluările activului, etc.

ÎBuy the Dip VS. DCA:

• Dacă dorim să mergem ¨la sigur¨ atunci cea mai bună opțiune este DCA.

• Dacă suntem experți în piețe atunci Buy the Dip este mai buna.

DCA este de obicei o opțiune mai bună. Stim că adevărații experți pe piață sunt o minoritate (statisticile confirmă în mod covârșitor că aproximativ 90% dintre investitori, inclusiv profesioniști, nu depășesc performanța pieței).

Care sunt avantajele și riscurile aplicării „Buy the Dip”?

În concluzie, Buy the dip este o strategie de investiții care a devenit la modă în ultima decadă și jumătate, deoarece am asistat la o perioadă în care au fost foarte puține scăderi și foarte scurte. Când acestea erau mai severe, se recuperau și ele cu o relativă rapiditate.

FAQ