Aristocrații dividendelor: dividende în creștere de peste 25 de ani

Aristocrații dividendelor sunt acele companii din indicele S&P 500 care și-au mărit dividendele în fiecare an în ultimii 25 de ani consecutivi. Nu este neobișnuit ca acțiunile care au înregistrat o creștere constantă a dividendelor pe o perioadă îndelungată să fie susținute de active robuste, să demonstreze o evoluție pozitivă a profiturilor și să afișeze performanțe solide pe piață.

Ce sunt aristocrații dividendelor?

Pornim de la premisa că nicio companie nu este obligată să distribuie dividende acționarilor săi. Și dacă o face, nu trebuie să o facă în mod regulat sau în timp. 

Așa-numiții aristocrați ai dividendelor sunt companiile din S&P 500 care plătesc și măresc dividendele lor în fiecare an, fără întreruperi timp de mai mult de 25 de ani.
Există o varietate de indici relevanți în această categorie, însă cel mai proeminent este S&P 500 Dividend Aristocrats, lansat în 2005 de Standard & Poor’s.

s&p 500

Acest indice are și alte ramificații, cum ar fi:

  • S&P Europe 350 Dividends Aristocrats: compus din companii care și-au mărit dividendele în mod neîntrerupt timp de 10 ani.
  • S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats: compus din titluri ale S&P Europe BMI care nu și-au redus dividendul în ultimii zece ani.
  • S&P UK High Yield Dividend Aristocrats: compus din titluri din Regatul Unit care, ca și cele două cazuri anterioare, nu și-au redus dividendul în ultimii 10 ani.

Recent a fost creat S&P 500 ESG Dividend Aristocrats, al cărui componente le vom vedea pe parcursul articolului. Reamintim că toate aceste companii care respectă standardele ESG își propun să promoveze investiții durabile în domeniul social, economic și de mediu.

Distribuția indicelui pe sectoare

Indicelele  este împărțit în mai multe sectoare, reflectând diversitatea companiilor care îl compun. În mod normal, sectoarele cu cea mai mare pondere în indice sunt: bunuri de consum de bază, industriale și materiale.

Alte sectoare includ finanțe, sănătate, bunuri de consum discreționale, bunuri imobiliare, servicii publice, tehnologia informației și energie.

dividende 2024

Această distribuție sectorială arată că firmele cu un istoric solid de dividende provin dintr-o gamă largă de industrii. De asemenea, includerea companiilor dintr-o varietate de sectoare în indice indică faptul că abilitatea de a susține și de a majora dividendele regulat transcende granițele specifice ale industriei.

 De exemplu, companii de bunuri de consum de bază precum Target Corp și Clorox Co, și de materiale precum Ecolab Inc și Sherwin-Williams Co demonstrează capacitatea diferitelor sectoare de a genera fluxuri de numerar stabile și în creștere, o caracteristică cheie pentru aristocrații dividendelor.

Distribuția indicelui pe țări

Însă, în ceea ce privește distribuția pe țară, indicele S&P 500 Dividend Aristocrats se concentrează exclusiv pe companiile din Statele Unite, cu un total de peste 65 de componente și o capitalizare semnificativă a pieței totale.

Prin urmare, concentrarea indicelui în companiile americane subliniază forța și stabilitatea pieței din Statele Unite în ceea ce privește practicile de dividende. În orice caz, urmând regulile indicelui Dividend Aristocrats, poți configura portofoliul tău personal de companii cu dividende stabile și în creștere în timp din alte țări, așa cum îți voi exemplifica mai târziu.

Cum sunt selectați aristocrații dividendelor?

Standardele fac dificilă intrarea companiilor în listă.

Iată care sunt criteriilei pentru a deveni – și a rămâne – unul dintre aristocrații dividendelor:

  • Să fi crescut dividendul pentru cel puțin 25 de ani consecutivi.
  • Să facă parte din indicele S&P 500.
  • Să aibă o capitalizare de piață de minim $3 miliarde.

Cât de des este actualizată lista?

Lista este revizuită periodic. O dată pe an, companiile sunt adăugate și eliminate în funcție de cerințele văzute anterior.

La începutul fiecărui trimestru, indicele este reponderat, ceea ce înseamnă că dimensiunea fiecărui component este resetată astfel încât toți să constituie un procent egal din indice.

Datorită condițiilor economice fluctuante, este frecvent ca unele companii să-și piardă statutul de dividend aristocrats în perioadele de recesiune. De exemplu, în anii 2009 și 2010, în urma crizei financiare globale, 19 companii, dintre care jumătate erau bănci sau alte instituții financiare, au fost eliminate din listă după ce și-au redus dividendele.

Ce companii tind să devină aristocrate ale dividendului?

În mod tipic, companiile care devin aristocrați ai dividendului sunt entități foarte consolidate, cu perspective limitate de creștere rapidă (de tip growth), care se străduiesc să atragă sau, mai precis, să mențină loialitatea acționarilor de lungă durată.

Aceste companii, pentru a fi capabile să mențină în timp plata dividendelor, trebuie să fie întreprinderi cu activități solide, stabile și recurente, deoarece altfel nu ar fi capabile să distribuie dividende chiar și în momente economice turbulente sau de incertitudine.

Cum să investești în aristocrații dividendelor?

Persoanele interesate de obținerea dividendelor pot investi în acțiuni ale companiilor cu randamente atractive la dividende. Totuși, această abordare are dezavantajele sale; de exemplu, procesul de căutare, selecție, filtrare și monitorizare a acțiunilor notabile pentru dividendele lor din vasta piață poate consuma foarte mult timp.

În plus, trebuie luate în calcul și costurile financiare asociate, inclusiv comisioanele percepute de brokeri la achiziționarea și vânzarea de acțiuni, care pot adăuga o povară financiară semnificativă.

Aristocrații dividendelor în SUA

S&P Dividend Aristocrats este compus din peste 65 de companii.

În continuare, putem vedea cele 7 companii principale pentru ponderare în indice:

  • Target Corp
    • Ticker: TGT
    • Sector: Consum de bază
    • Dividende din: 1967
  • Ecolab Inc
    • Ticker: ECL
    • Sector: Materiale
    • Dividende din: 1985
  • S&P Global Inc
    • Ticker: SPGI
    • Sector: Financiar
    • Dividende din: 1937
  • Sherwin-Williams Co
      • Ticker: SHW
      • Sector: Materiale
      • Dividende din: 1989
    • Clorox Co
        • Ticker: CLX
        • Sector: Consum de bază
        • Dividende din: 1995
      • PPG Industries Inc
          • Ticker: PPG
          • Sector: Materiale
          • Dividende din: 1968
        • Nucor Corp
            • Ticker: NUE
            • Sector: Materiale
            • Dividende din: 1973

          Aristocrații dividendelor ESG

          Recent s-a adăugat indicele S&P 500 ESG Dividend Aristocrats la colecția de indici aristocrați. Scopul acestui indice este de a evidenția companiile care integrează responsabilitatea față de mediu în politica lor corporativă și care reușesc să îmbine această abordare cu gestionarea eficientă a profiturilor.

          Cele 5 poziții principale le-am detaliat chiar mai sus, adică Target Corp, Ecolab, S&P Global, PPG Industries și Nucor.

          Totuși, îți prezint următoarele cinci cu cea mai semnificativă pondere:

          • Intl Business Machines Corp
              • Ticker: IBM
              • ISIN: US4592001014
              • Dividende din: 1989
            • Cardinal Health Inc
                • Ticker: CAH
                • ISIN: US14149Y1082
                • Dividende din: 1995
              • Stanley Black & Decker
                  • Ticker: SWK
                  • ISIN: US8545021011
                  • Dividende din: 1968
                • Linde Plc
                    • Ticker: LIN
                    • ISIN: IE00BZ12WP82
                    • Dividende din: 1992
                  • Sysco Corp
                      • Ticker: SYY
                      • ISIN: US8718291078
                      • Dividende din: 1989

                    Amintiți-vă că toate aceste companii, conforme cu criteriile ESG, intenționează să promoveze investiția durabilă atât în domeniul social, economic cât și de mediu.

                    Alte companii aristocrate care oferă dividende

                    • Dover Corporation (DOV) – din 1957
                    • Procter & Gamble (PG) – din 1957
                    • Coca Cola (KO) – din 1963
                    • Johnson & Johnson (JNJ) – din 1963
                    • Colgate – Palmolive (CL) – din 1964

                    Cum spuneam, acțiunile Coca Cola, Stellantis, Tesla și Ferrari sunt exemple de companii care intră în această categorie.

                    Coca Cola, cu prezența sa globală și marca sa iconică, a demonstrat o capacitate constantă de a genera fluxuri de numerar și de a distribui dividende fiabile.

                    Stellantis, unul dintre cei mai mari producători de automobile din lume, este cunoscut pentru capacitatea sa de a genera profituri consistente, care se reflectă în dividende sustenabile în timp.

                    Tesla, pionierul industriei auto electrice, a înregistrat o expansiune remarcabilă și a început să ofere dividende, subliniind astfel devotamentul său pentru recompensarea investitorilor. 

                    În final, Ferrari, marca legendară de automobile de lux, și-a stabilit o reputație solidă în industrie, oferind dividende atractive datorită succesului său comercial și statutului său de brand de prestigiu.

                    Aceste companii reprezintă exemple de aristocrații dividendului caracterizați prin soliditatea lor financiară și capacitatea de a genera valoare pentru investitori pe termen lung.

                    ETF dividend aristocrats

                    Cel mai ușor, simplu, economic, rapid și profesional mod este să recurgem la instrumente de investiții specializate: fonduri mutuale de investiții și ETF-uri.

                    Să aruncăm o privire la unele dintre principalele ETF-uri.

                    În 1985, Europa a decis să reglementeze investițiile în fonduri și a făcut-o cu reglementarea UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) cu scopul de a deschide piața pentru investitori și de a oferi o gamă largă de produse de investiții, cum ar fi fondurile, și în același timp de a oferi o protecție mai bună.

                    Acesta este un moment important, deoarece până atunci era destul de dificil să investești în fonduri înregistrate într-o altă țară a UE, nu în ultimul rând din cauza diferențelor legislative și reglementări existente în fiecare stat membru. Prin urmare, fondurile care îndeplinesc aceste noi cerințe sunt numite fonduri UCITS sau ETF-uri UCITS.

                    • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS: distribuie dividende trimestriale și urmează indicele S&P High Yield Dividend Aristocrats.
                        • Ticker: SPYD
                        • ISIN: IE00B6YX5D40
                      • SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS: distribuie dividende semestriale și urmează indicele S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats.
                          • Ticker: SPYW
                          • ISIN: IE00B5M1WJ87
                        • SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS: plătește dividende semestriale și urmează indicele S&P UK High Yield Dividend Aristocrats.
                            • Ticker: SPYG
                            • ISIN: IE00B6S2Z822
                          • SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF: plătește dividende semestriale și urmează indicele S&P Pan Asia Dividend Aristocrats. Investește în principal în Japonia, China, Australia și Hong Kong.
                              • Ticker: ZPRA
                              • ISIN: IE00B9KNR336
                            • SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF: plătește dividende trimestriale și urmează indicele S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income. Investește în principal în Statele Unite, Canada, Japonia, Elveția și Regatul Unit.
                                • Ticker: ZPRG
                                • ISIN: IE00B9CQXS71

                              De ce să investești în aristocrații dividendelor?

                              Investiția în acțiuni cu dividende poate oferi randamente adiționale în mod convenabil, atât timp cât companiile în care investești performează bine pe piața de capital. Altfel, beneficiul dividendelor devine relativ nesemnificativ dacă valoarea acțiunilor pe bursă este în scădere.

                              Pentru acest motiv, cel mai bun mod de a investi în dividende este de a recurge la instrumente de investiții specializate în acest sector.

                              Dar dacă există un scenariu în care este mai dorit decât oricare altul să investești în acțiuni, este atunci când presiunile inflaționiste sunt mai mari decât de obicei, deoarece în acest context puterea de cumpărare scade.

                              Ca dovadă a importanței investiției în acțiuni în timpul inflației este faptul că dividendele depășesc istoric inflația. De exemplu, există o statistică care acoperă perioada de la 2000 la 2021. În această perioadă, dividendele companiilor din S&P 500 au fost de 140,11 miliarde de dolari, ceea ce implică o creștere anuală compusă de aproape 6,5%.

                              👉 Cum se impozitează dividendele in România?

                              Prin urmare, implementarea unei bune alocări a activelor, în acest caz a companiilor care plătesc dividende durabile și în creștere, ne expune la titluri de calitate, oferind în același timp o protecție mai mare împotriva volatilității pieței chiar și în timpul inflației și a ratelor dobânzilor.

                              Concluzie

                              Aristocrații dividendului reprezintă un grup select de companii care oferă venituri semnificative din dividende. Cu strategii bine puse la punct și un nivel înalt de experiență, aristocrații dividendului au demonstrat că sunt o parte importantă a investițiilor pe termen lung, contribuind la creșterea lor financiară pe termen nelimitat.

                              Întrebări frecvente

                              Care este diferența între un aristocrat al dividendelor și o companie obișnuită?

                              Un aristocrat al dividendelor este o companie care a crescut constant dividendele sale timp de cel puțin 25 de ani consecutivi. Aceste companii au o istorie lungă și stabilă de plată a dividendelor și sunt adesea considerate de încredere și fiabile în ceea ce privește distribuirea veniturilor către investitori.
                              Pe de altă parte, o companie obișnuită poate avea o politică variabilă sau mai puțin predictibilă în ceea ce privește dividende.

                              Pot aristocrații dividendelor să scadă în valoare?

                              Da, chiar și aristocrații dividendelor pot scădea în valoare din cauza fluctuațiilor pieței și a schimbărilor în condițiile economice, deși istoricul lor lung de creștere a dividendelor poate oferi un anumit nivel de stabilitate.

                              Ce se întâmplă dacă o companie Dividend Aristocrat nu mai crește dividendul?

                              Dacă o companie nu mai crește dividendul, poate fi eliminată din lista Dividend Aristocrats. Aceasta ar putea influența percepția investitorilor și, posibil, prețul acțiunii.

                              Articole similare