Cele mai bune ETF aur din 2025

În acest articol, vom explora cum să investești în aur prin intermediul ETF-urilor. Și este că, în ceea ce privește acest an, aurul a avut o apreciere mai mare decât SP500. Prin urmare, este interesant să vedem care sunt cele mai bune ETF-uri pe aur.

ETFs-urile pe aur (Exchange Traded Funds) sunt fonduri de investiții listate care se tranzacționează pe burse, la fel ca acțiunile, și sunt concepute pentru a replica prețul aurului fizic. Fiecare contract de ETF pe aur reprezintă o fracțiune din aurul fizic pe care fondul îl deține în rezervă.

Așadar, dacă ai decis să începi să investești în aur, atunci un vehicul simplu de înțeles și gestionat sunt ETFs-urile, despre care, așa cum vom vedea mai jos, există diferite opțiuni.

👑 Descoperiți ghidul complet de investiții în aur

De ce să investești în aur prin intermediul ETF-urilor?

Principalele avantaje ale investiției în ETF-uri de aur, comparativ cu alte tipuri de investiții, sunt:

• Acces facil la aur: Spre deosebire de investiția fizică, ETF-urile permit investitorilor să aibă expunere la aur fără a fi necesar să cumpere și să depoziteze aur fizic.
• Lichiditate: Deoarece ETF-urile pe aur se tranzacționează pe bursă, ele pot fi cumpărate și vândute ușor în timpul orelor de piață, spre deosebire de aurul fizic, care poate fi mai greu de vândut rapid.
• Spread: Diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare (bid/ask) al ETF-urilor pe aur este, de obicei, mai mică decât cea a aurului fizic.
• Transparență în prețuri: Prețul unui ETF pe aur este direct legat de prețul actual al aurului pe piață, oferind transparență și prețuri în timp real.
• Mai multe alternative: ETF-urile sunt produse financiare și, din acest motiv, pot fi create multe alternative pentru diferite nevoi, la costuri reduse, care sunt dificil de replicat cu aurul fizic sau chiar cu fondurile de investiții. De exemplu, un ETF pe aur cu acoperire valutară sau cu efect de levier.

Ce tipuri de ETF-uri pe aur există?

Există mai multe tipuri de ETFs-uri pe aur, fiecare oferind diferite abordări și caracteristici pentru investiții în acest metal prețios. Iată principalele tipuri:

• ETF-uri pe aur fizic: Aceste fonduri cotate investesc direct în aur fizic, depozitat în seifuri sigure. Fiecare acțiune a ETF-ului reprezintă o parte din aurul fizic pe care fondul îl deține. ETF-urile pe aur fizic sunt populare deoarece reflectă direct prețul aurului deținut fizic.
• ETF-uri pe contracte futures de aur: În loc să investească în aur fizic, aceste fonduri investesc în contracte futures de aur. Aceste ETFs-uri pot să nu aibă o corelație exactă cu prețul spot al aurului, din cauza costurilor de rulare și altor complexități ale pieței futures.
• ETF-uri pe aur minerit: Aceste fonduri cotate investesc în acțiuni ale companiilor care se ocupă cu mineritul, extracția și producția de aur. Performanța acestor ETF-uri poate fi influențată atât de prețul aurului, cât și de factori specifici ai companiilor miniere, cum ar fi eficiența operațională, costurile de vânzare, rezervele minerale și condițiile geopolitice.
• ETF-uri pe aur cu acoperire valutară: Unele ETF-uri pe aur oferă protecție împotriva fluctuațiilor cursului de schimb, ceea ce poate fi important dacă aurul este cotat într-o monedă diferită față de moneda investitorului.
• ETF-uri pe aur cu efect de levier și inverse: Aceste fonduri cotate urmăresc să ofere de mai multe ori rentabilitatea zilnică a aurului sau rentabilitatea inversă (negativă) a performanței aurului. Utilizând instrumente financiare precum derivatele pentru a-și atinge obiectivele, sunt mai potrivite pentru investitorii experimentați care doresc să speculeze pe mișcările prețurilor pe termen scurt.

Este momentul pentru un nou ciclu al aurului în 2025?

Datorită performanței recente bune a aurului, depășind SP500 în ceea ce privește performanța de până acum în acest an (YTD), aurul și-a recăpătat popularitatea. Atât de mult încât Costco în SUA a decis să vândă lingouri de aur de 1 uncie (28.349), care s-au vândut ca pâinea caldă.

Următoarul grafic ne arată performanța aurului, folosind ETF-urile Invesco Physical Gold A în Euro și Invesco S&P 500 UCITS.

👉 Ce înseamnă că un ETF este UCITS?

Diferența nu este deloc neglijabilă, dar putem observa că aurul a făcut saltul abia în aprilie iar intre timp a atins noi si noi maxime.

A fost războiul din Orientul Mijlociu și/sau teama de rate mai mari decât se credea ceea ce a impulsionat aurul?

Menționez ciclul deoarece au fost câțiva ani de criză, între 2008 și 2012, în care randamentele mobile ale aurului, reprezentate de ETF-ul GLD, au depășit performanța S&P 500.

📈 Cum să investești în S&P 500?

Un principiu general acceptat de investitori:

Aurul își atinge cel mai bun randament în momente de stres economic și/sau atunci când oamenii au prea multe incertitudini legate de viitor și predomină argumentele pesimiste și catastrofice.

Dar având în vedere performanța recentă bună a aurului, trebuie să ne întrebăm: Care este argumentul pesimist pe care îl vede piața sau de ce crede că va exista mai multă incertitudine?'

👉 Iată cele mai bune ETF-uri pentru a investi

Aurul investiție pe timp de război

În vremuri de criză, aurul rămâne un pilon al stabilității financiare. De la tezaurul României trimis în Rusia, până la lingourile ascunse de britanici în Al Doilea Război Mondial, istoria demonstrează constant: aurul este singura monedă universal acceptată, imună la turbulențe economice și la devalorizarea monedelor naționale.

Statele își protejează sau relochează rezervele de aur în fața pericolelor, un semnal clar al rolului său strategic.

Pentru investitori, ETF-urile pe aur reprezintă o metodă eficientă și accesibilă de a beneficia de evoluția prețului aurului, fără provocările logistice ale depozitării fizice. Aceste instrumente sunt ușor de tranzacționat, transparente și pot avea costuri foarte reduse – unele cu TER sub 0,15%.

Ce modele de portofolii indexate au aur?

În tabelul următor putem vedea cele mai cunoscute portofolii model care au o alocare în aur:

Niciunul dintre portofoliile anterioare nu a avut în ultimii 70 de ani randamente nominale cu două cifre, dar au avut o volatilitate mai mică. Acest lucru nu se datorează neapărat prezenței aurului în portofoliu, ci ar putea fi și pentru că aveau procente importante de cash și/sau venit fix. Exemple de acest tip sunt portofoliul Risk Parity, Portofoliul Permanent și Portofoliul Permanent Global.

Aceasta ne oferă un indiciu că aurul este adăugat în portofoliu ca un activ refugiu, dar înțelegând că are o volatilitate mai mare decât venitul fix guvernamental pe termen scurt și chiar pe termen lung, având în vedere că aurul a avut în ultimii 10 ani o deviație standard de 16,97% comparativ cu 1,72% și 13,52% pentru venitul fix pe termen scurt și lung al SUA, respectiv.

💡 Știai că Bitcoin este considerat aur virtual? Află cum să cumperi Bitcoin în România

Scăderea maximă în aceeași perioadă pentru aur a fost de 41,55%, în timp ce pentru venitul fix pe termen scurt a fost de doar 6,16% și 44,73% pentru venitul fix pe termen lung. Aurul rămâne în urma titlurilor de stat americane pe termen scurt.

Cum să investești în aur prin ETF-uri din România?

Există o mare varietate de ETF-uri pentru investiții în aur. Din România (și din orice altă țară europeană), putem găsi cu ușurință 29 de ETF-uri pe aur, fie legate de aurul fizic, fie de minerale de acest metal prețios. În rândurile următoare voi prezenta cele mai bune ETF-uri de aur, diferențiind între ETF-urile cu aur fizic și cele legate de minerale de aur.

Top 3 Cele mai bune ETF-uri cu minerale de aur

Alte ETF-uri interesante legate de aur sunt cele care investesc în minerale de aur. Acestea sunt mai ciclice și mai volatile decât ETF-urile cu aur fizic, dar pot fi utile în anumite strategii de rotație și speculație. Iată cele care au avut un randament bun în acest an:

• L&G Gold Mining UCITS ETF
  • TER (Total Expense Ratio): 0,55%
  • Randament 1 an: 111,32%
  • Volatilitate 1 an: 37,15%
  • Ticker: ETLX

Sursa: Financial Times

• VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF
  • TER (Total Expense Ratio): 0,55%
  • Randament 1 an: 111,38%
  • Volatilitate 1 an: 36,02%
  • Ticker: G2XJ

Sursa: Financial Times

• Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF Dist
  • TER (Total Expense Ratio): 0,65%
  • Randament 1 an: 48,73%
  • Volatilitate 1 an: 29,57%
  • Ticker: CD91

Sursa: Financial Times

Interactive Brokers

Toate aceste ETF-uri sunt disponibile pe IBKR România.

Aflați mai multe despre broker

Top cele mai bune ETF-uri aur fizic

În primul rând, un ETF cu aur fizic este un fond tranzacționat la bursă care investește direct în aur fizic stocat. Fiecare acțiune a ETF-ului reprezintă o participație proporțională în aurul pe care fondul îl menține în custodie, sau, altfel spus, fiecare participație este susținută de aur real.

Dar trebuie să știm și că există ETP-uri (Exchange Traded Products) care ar putea să nu dețină aurul fizic, ci datorii garantate de aur, ceea ce le-ar apropia mai mult de ETN-uri (Exchange Traded Notes); sau, de asemenea, unele derivate care promit să urmeze performanța aurului. De aceea, este foarte important să citim prospectele de investiție ale fiecărui produs. Aici este un articol care explică diferențele dintre diferitele ETP-uri.

Oferirea investitorilor unei modalități ușoare și eficiente de a obține expunere la prețul aurului fără a fi necesar să cumpere și să stocheze metalul fizic ei înșiși.

Top 5 ETF Aur 2025

Există 23 de ETF-uri pe aur disponibile în Europa care urmăresc aurul fizic. Iata cateva dintre cele mai performante din ultimii ani:

• GraniteShares Gold Trust ETF (BAR)
  • TER (Total Expense Ratio): 0.17%
  • Randament 5 ani: 116,21%
  • 🔝 Disponibil la eToro

Sursa: Google

• iShares Physical Gold ETC (PPFB)
  • TER (Total Expense Ratio): 0.12%
  • Randament 3 ani: 27,8%
  • Volatilitate 1 an: 20,66%
  • 🔝 Disponibil la XTB

• VanEck Gold Miners UCITS ETF (G2X)
  • TER (Total Expense Ratio): 0.55%
  • Randament 3 ani: 46,10%
  • Volatilitate 1 an: 36,02%
  • 🔝 Disponibil la Trading 212

• WisdomTree Physical Swiss Gold (GZUR)
  • TER (Total Expense Ratio): 0,15%
  • Randament 3 ani: 27,77%
  • Volatilitate 1 an: 16.41%
  • 🔝 Disponibil la Saxo Bank

• Invesco Physical Gold A (8PSG)
  • TER (Total Expense Ratio): 0.12%
  • Randament 3 ani: 27,80%
  • Volatilitate 1 an: 16,41%
  • 🔝 Disponibil la XTB

👉 Dacă ești interesat de cei mai buni brokeri pentru ETF-uri în România.

Saxo Bank

Asigurați-vă fondurile cu protecție de 100.000 EUR, comisioane reduse și peste 70.000 de instrumente. Câștigați în plus prin împrumut de acțiuni și dobândă pe sold

⭐️ 8/ 10

Descoperiți brokerul danez care îți ușurează munca

Cele patru ETF-uri pe aur menționate mai sus dețin aur fizic și, în majoritatea cazurilor, JPMorgan este custodele. Este important să știm acest lucru pentru că, așa cum am menționat mai sus, unele au în realitate datorii colateralizate care sunt garantate de aur.

Analiza TOP ETF AUR și minerale de aur

1- Invesco Physical Gold A

Este de fapt un ETC care are ca obiectiv să ofere performanța prețului aurului spot prin certificate garantate cu aur fizic. Fiecare ETC de aur este un certificat garantat de lingouri de aur care se află în seifurile J.P. Morgan Chase Bank din Londra. Emitentul certificatelor, Invesco Physical Markets PLC (Invesco PMP), este o companie cu sediul în Irlanda, administrată de J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited.

Metoda sa de replicare fizică este prin emiterea certificatelor susținute de aur. Valuta de bază este USD și nu beneficiază de acoperire valutară. Este domiciliat în Irlanda.

A urmat foarte bine indicele său de referință, dar în ultimele două luni, eroarea de urmărire a fost mai mare.

2- Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF Dist

ETF-ul urmărește replicarea indicelui NYSE Arca Gold BUGS care urmărește companiile miniere care nu acoperă producția lor de aur cu derivate și care sunt cotate pe NYSE Arca.

Urmează o metodă de replicare fizică completă. Valuta de bază este USD și nu beneficiază de acoperire valutară. Este domiciliat în Luxemburg și politica sa de dividende este de distribuție anuală.

Acestea sunt principalele sale poziții: Principalele poziții în portofoliul Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF Dist

XTB România

Explorează opțiunile de investiții potrivite pentru tine (acțiuni, etf-uri, forex...) Comisioane și instrumente de investiții adaptate nevoilor tale.

⭐️ 8,75 /10

Descoperă tot ce ce oferă brokerul acum!

👉 Aur vs Bitcoin: în ce să investești pentru stabilitate și profit?

Intrebări frecvente