Volatilitatea implicită: Ce este și cum se interpretează?

Volatilitatea implicită reprezintă așteptările pieței cu privire la volatilitatea viitoare a unui activ financiar. Permite evaluarea riscului și a oportunităților investitorilor în operațiunile lor și luarea de decizii informate.

Volatilitatea implicită se bazează pe așteptările și opiniile participanților la piață. Reprezintă modul în care se anticipează că prețul activului va fluctua în viitor.

Este utilizată pentru a evalua nivelul de risc asociat cu un activ anume. O creștere a volatilității implicite indică un risc perceput mai mare.

Volatilitatea implicită este deosebit de relevantă pe piața opțiunilor deoarece influențează prima opțiunilor. Opțiunile mai volatile tind să aibă prime mai mari.

👉 Citește și ghidul nostru despre tranzacționarea opțiunilor: Cum să tranzacționezi opțiuni: Ghid complet pentru începători

Exemplu de Volatilitate Implicită

Imaginează-ți că ești un trader interesat să cumperi opțiuni ale unei companii tehnologice care este pe punctul de a anunța rezultatele trimestriale. Înainte de anunț, observi volatilitatea implicită a opțiunilor acestei companii și notezi că este deosebit de ridicată, ceea ce indică faptul că piața anticipează mișcări semnificative în prețul acțiunilor după anunț.

Deoarece volatilitatea implicită este ridicată, primele opțiunilor sunt, de asemenea, ridicate. Decizi să cumperi opțiuni de cumpărare pentru a profita de orice posibilă creștere a prețului acțiunilor după anunț, deoarece opțiunile de cumpărare permit achiziționarea de acțiuni la un preț fix. Dacă se dovedește a fi precisă și acțiunile cresc semnificativ, ai putea obține câștiguri considerabile.

Te poate interesa și:

Opțiune call (de cumpărare): definiție și când se folosește?

Strategia Straddle: Ce este și cum se folosește?

Volatilitatea implicită în timpul crizei financiare

În timpul crizei financiare din 2008, volatilitatea pe piață a atins niveluri excepționale. Indicele VIX, cunoscut sub numele de "indicele fricii", care măsoară volatilitatea implicită pe piața de valori din SUA, a atins valori istorice ridicate. Această creștere a volatilității a reflectat incertitudinea extremă din piețe și a dus la o creștere a cererii de opțiuni de protecție împotriva scăderilor pieței.

FAQ