Cum să investești în gaz din România? | Acțiuni și ETF-uri

Invazia Ucrainei de către milițiile rusești a pus sectorul energetic - și piața sa - în centrul atenției investitorilor. Și asta pentru că prețurile materiilor prime precum cărbunele, gazul, sau petrolul au trecut prin perioade de volatilitate extrema. In acest articol îți explicăm cum să investești în gaz din Romania prin acțiuni și derivatele acestora pentru a-ți diversifica portofoliul și motivele pentru a fi optimist sau pesimist.

Ce tipuri de gaz există?

Există multe surse de energie pe care, fără să ne dăm seama, le folosim în viața noastră de zi cu zi pentru a ne satisface nevoile și una dintre acestea este gazul. Există mai multe alternative în cadrul acestei piețe, fiecare cu avantaje și dezavantaje.

Gaz natural

Gazul natural este cel care are cea mai mare prezență în viețile noastre.

Gazul natural, totuși, trebuie înțeles că nu este altceva decât un amestec de gaze cu predominanța metanului - între 75% și 95% - care se formează în zăcămintele geologice și fosile. Generator de energie care, în orice caz, nu este altceva decât o sursă de tranziție deoarece utilizarea sa emite metan în atmosferă și, în consecință, contribuie la creșterea emisiilor de gaze cu efect de seră.

Gaz natural lichefiat (GNL)

Pe de altă parte, atenția este îndreptată către gazul natural lichefiat (GNL) care este procesat pentru a fi transportat în formă lichidă. De ce se lichefiază materia primă? În acest caz, răspunsul este simplu: facilitează transportul pe mare și permite acoperirea distanțelor lungi de la extracție până la punctul de consum.

Marele avantaj al lichefierii gazului natural este că volumul său scade de 600 de ori, deși greutatea sa rămâne constantă. Adică, nu cântărește mai puțin, dar ocupă mai puțin spațiu.

👉 Descoperă alte commodities bazate pe energii fosile în următorul articol: Cum să investești în materii prime?

Situația gazului natural în Europa: Puncte pozitive.

De la izbucnirea conflictului dintre Rusia și Ucraina, piața gazului a fost un adevărat butoi cu pulbere, trecând de la cel mai absolut pesimism la un anumit grad de optimism. Să vedem câteva motive.

Dependență redusă de Rusia

Imediat după invazia rusă asupra Ucrainei, UE și-a propus reducerea nivelului de dependență de gazul său.

Un punct pozitiv este dependența redusă de un singur furnizor. Astfel, importurile de gaz rusesc au scăzut de la 40% din total în 2021 la mai puțin de 10% în 2023.

De fapt, și așa cum se poate observa în imaginea de mai sus, astăzi cea mai mare parte a gazului importat de UE provine din Norvegia (30%), urmată de SUA (20%).

Creșterea globală a producției de gaz GNL

GNL a fost marele actor care a contribuit la salvarea situației gazului în vechiul continent. Gazul Natural Lichefiat (GNL) a provenit în 50% din cazuri din SUA. Planul pentru restul deceniului este de a continua să crească considerabil capacitatea de regazificare.

După cum se poate observa în imaginea de mai sus, doar punctele de albastru închis sunt proiecte în funcțiune. Restul sunt în proiect de extindere, construcție sau pur și simplu planificate.

Punctele negative ale gazului în Europa

Deși a reușit să se facă față furtunii, nu trebuie să pierdem din vedere provocările cu care se confruntă UE ca entitate politică în aprovizionarea cu gaz.

1. Infrastructură neutilizată: Din cauza situației actuale de tensiune geopolitică, gazoductele NordStream 1 și 2, care leagă Rusia de Germania, Danemarca și Suedia, prin Marea Baltică, sunt neutilizate. Primul din cauza sancțiunilor împotriva Rusiei, iar al doilea, după explozia acestuia în septembrie 2022.
2. Ineficiența energiilor regenerabile: Europa Centrală se confruntă cu o presiune crescândă pentru a-și reduce emisiile de gaze cu efect de seră și a adopta energii regenerabile în locul acestora. Dar faptul că aceste energii sunt prea intermitente în funcție de dacă este soare sau bate vântul, face necesară o altă sursă de energie care să servească drept rezervă, iar în prezent această poziție este ocupată în continuare de surse de energie poluante, cum ar fi gazul sau petrolul. Prin urmare, cererea de gaz continuă să fie ridicată, mai ales iarna.
3. Noua problemă cu SUA: De la începutul anului 2024, administrația Biden caută să reducă numărul exporturilor de GNL către Europa, invocând motive de schimbare climatică. Totusi, motivul fundamental pare să fie creșterea producției de gaz pentru a încălzi locuințele și a face industria americană să funcționeze la prețuri mult mai mici, într-un an electoral. Acest lucru ar putea fi o problemă pe termen lung, deoarece forțând reducerea producției de gaz, prețurile ar putea să crească din nou, marcând o nouă perioadă de penurie.De fapt, creșterea producției, fie în scopuri de export, fie pentru piața locală, nu este niciodată o decizie proastă, deoarece tinde să scadă prețurile pe piața globală. De fapt, când SUA a început să producă și să exporte GNL în mod masiv, observați cum a scăzut prețul acestuia pe piețele internaționale.

👉 În orice caz, dacă există anumite probleme de aprovizionare cu gaz, există și cu alte materii prime, în următorul articol, îți explicăm cum să investești în petrol: Investiții în Petrol: Ghid pentru Acțiuni, ETF-uri și Fonduri

Cum pot să investesc în gaz natural?

Investiția în gaz natural este una dintre cele mai populare, atât datorită volatilității ridicate, cât și predicțiilor solide de creștere.

Ca investiție, gazul natural tinde să sufere mari oscilații zilnice, datorită lichidității și volumelor mari de tranzacționare. Aceste două caracteristici sunt cele care pot provoca pierderi semnificative pentru unii investitori, dar în același timp sunt cele care îl definesc ca un bun instrument de investiție pe termen scurt.

În continuare, vom vedea diferite moduri de a investi în gaz.

👉 Cum să cumperi acțiuni Romgaz (SNG) – Analiza și Sugestii

Unde se tranzacționează gazul natural?

Înțelegerea modului în care acest activ este tranzacționat pe piață și evoluția sa este esențială pentru a știi cum să investești în el. În primul rând, trebuie menționat că gazul natural se tranzacționează pe NYMEX (New York Mercantile Exchange), o bursă de mărfuri și pe piața de Futures din Londra, mai exact, pe International Petroleum Exchange (IPE).

Cumpărarea de acțiuni ale companiilor producătoare de gaz natural la bursă

În lumea acțiunilor există diferite oportunități de a investi în gaz natural. Acțiunile legate de această marfă sunt de obicei ale companiilor dedicate exploatării gazului natural sau rafinării, și pe lângă expunerea la gazul natural, oferă o serie de avantaje față de alte opțiuni de investiții, cum ar fi dividendele și lichiditatea ridicată.

LIata o listă cu câteva acțiuni pentru a investi în gaz natural și GNL:

• Companie: Atmos Energy
  • ISIN: US0495601058
  • Ticker: ATO

• Companie: Shell PLC
  • ISIN: GB00BP6MXD84
  • Ticker: SHEL.L
• Companie: Exxon Mobil
  • ISIN: US30231G1022
  • Ticker: XOM

• Companie: Naturgy Energy Group
  • ISIN: ES0116870314
  • Ticker: NTGY.MC

• Companie: Devon Energy Corporation
  • ISIN: US25179M1036
  • Ticker: DVN
• Companie: NiSource
  • ISIN: US65473P1057
  • Ticker: NIMC

Câteva date de interes:

• Exxon Mobil (XOM): Această companie este mai cunoscută pentru producția de petrol brut decât pentru gaz natural și conducte de gaz. Acestea din urmă aduc o cantitate mare de beneficii afacerii. Acțiunile Exxon Mobil ofereau un randament al dividendelor de 3,75% pe acțiune în ianuarie 2024.
• Devon Energy Corporation (DVN): Devon are acces la majoritatea piețelor de gaz natural și se speculează că se va îndrepta către LNG în următorii ani. Acțiunile DEVON ofereau un randament al dividendelor de 6,85% pe acțiune în ianuarie 2024.

Cumpără ETF-uri de gaz

Se poate investi în gaz natural printr-un ETF sau fond cotat pe piețe. Acestea sunt fonduri tranzacționate care, în cazul acestei materii prime, ne permit să facem acest lucru prin două căi: prin cele care urmăresc prețul gazului în sine sau prin acțiunile companiilor listate a căror afacere principală este gazul natural.

• ETF: iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
  • ISIN: IE00B6R51Z18
  • Ticker: IS0D
• ETF: Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF - Acc
  • ISIN: LU1834988278
  • Ticker: LOGS

• ETF: Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF
  • ISIN: IE00B5MTWH09
  • Ticker: SC0V
• ETF: WisdomTree Natural Gas
  • ISIN: DE000A0KRJ36
  • Ticker: NGAS

Investiți în derivate de gaz natural

Inițial, expunerea la commodities se realiza prin contracte futures. Produsele derivate ascund anumite riscuri care trebuie cunoscute și luate în considerare, deoarece nu sunt potrivite pentru un investitor de retail sau pentru cineva nou în operațiunile de piață.

Pe NYMEX și IPE se tranzacționează contracte futures pentru gazul natural:

• Gazul natural (GN)
• Nery Hub Natural Gas Last Day (HH)
• E-mini Gaz Natural

De ce să investești în gaz natural?

Iată cateva motive:

• Sursă de energie de neînlocuit: Este adevărat că țările occidentale fac tot posibilul pentru a depinde mai puțin de materii prime precum gazul sau petrolul, dar în prezent, acestea rămân o sursă de energie greu de inlocuit.
• Suport pentru creșterea economică
• Este ieftin: În ultimul deceniu am avut prețuri relativ scăzute pe piața gazului, datorită faptului că extracția și transportul acestuia sunt ieftine (dacă se face la scară foarte mare, desigur). Doar anumite chestiuni geopolitice și o tranziție energetică dificil de implementat au creat o penurie a acestei materii prime, și asta este ceea ce o face să se scumpească.

Pro și contra investiției în gaz

În concluzie, investiția în gaz este una dintre principalele opțiuni pentru traderii care se mișcă cu ușurință pe piețele financiare, reunind cele două caracteristici cele mai cerute: volum mare de tranzacționare (lichiditate) și volatilitate.

FAQ