Indicele Russell 2000 (RUT): Ce este și cum să investești în el în 2025?

În acest articol vom vedea în detaliu ce este indicele Russell 2000, cum se calculează, componentele sale pe sectoare, cum să investești în el și de ce ar putea reprezenta o opțiune atractivă pentru investitori.

Ce este indicele Russell 2000?

Indicele Russell 2000 este un indice bursier care măsoară performanța a 2000 de companii cu capitalizare de piață relativ mică (sau „Small Caps” în engleză) care sunt listate la bursele din Statele Unite.

Face parte din mai largul Russell 3000, care reprezintă peste 95% din valorile pieței bursiere americane. Russell 2000 este recunoscut pe scară largă ca fiind cel mai precis indice pentru evaluarea performanței companiilor mici din SUA., devenind un barometru esențial pentru acest segment de piață.

Russell 2000 este considerat o referință esențială pentru investitorii care caută diversificare și oportunități pe bursă. Mai concret în segmentul întreprinderilor mici și mijlocii americane.

XTB România

👌🏻 Beneficiază de comisioane zero pentru acțiuni și ETF-uri și de acces rapid la piețele internaționale, cum ar fii SUA, pentru a-ți maximiza potențialul de investiție.

Deschide un cont!

Comportament istoric IndexRussell RUT

De la nașterea sa în 1984 indicele a avut o tendință ascendentă fantastică. Este adevărat că Nasdaq prezintă reevaluări mult mai mari în aceeași perioadă, dar prăbușirile în momente de criză în acesta din urmă au fost, de asemenea, mult mai severe.

Cum se calculează indicele Russell 2000? | Caracteristici

Russell 2000 se calculează pe baza capitalizării de piață ajustate pentru flotare a componentelor sale, ceea ce înseamnă că ia în considerare doar acțiunile disponibile pentru publicul investitor și exclude pe cele deținute de insideri, guverne sau promotori. Acest lucru oferă o măsură mai precisă a valorii de piață și a interesului investitorilor în aceste companii.

Selecția companiilor este actualizată anual, bazându-se pe capitalizarea de piață a acestora și pe altele noi care ocupă locul celor care ies (fie prin creșterea sau pierderea capitalizării de piață). Acest proces asigură că indicele rămâne o reflectare fidelă a segmentului de companii mici, permițând în același timp ca indicele să se adapteze dinamic la schimbările din piață.

Criterii pentru a face parte din indicele Russell 2000

Criteriile pentru a face parte din Russell 2000 includ:

1. Locație: Compania trebuie să fie în Statele Unite, în principal sediul central.
2. Capitalizare de piață: Compania trebuie să se încadreze în intervalul de capitalizare de piață stabilit pentru cele mai mici 2000 de companii din Russell 3000. În orice caz, nu poate fi mai mică de 30M de dolari.
3. Lichiditate: Acțiunile companiei trebuie să fie suficient de lichide. Media zilnică a dolarilor tranzacționați (ADDTV) trebuie să depășească mediana globală, care este determinată de un clasament zilnic al tuturor valorilor investite în ADDTV. La reconstituirea din 2020, mediana globală a ADDTV a fost de 130.000 $
4. Eligibilitatea acțiunilor: Compania trebuie să aibă acțiuni ordinare disponibile pentru publicul larg, cu un minim de peste 5% din capitalul flotant.

Aceste cerințe urmăresc ca Russell 2000 să fie reconstituit anual pentru a reflecta schimbările din piață și a asigura că indicele continuă să fie un reprezentant precis al segmentului de companii mici din piața americană. În timpul acestui proces, companiile pot fi adăugate sau eliminate din indice.

Și apropo, în cazul IPO-urilor, adică dacă o companie iese la bursă, va trebui să îndeplinească cerințele anterioare.

Componentele indicelui Russell 2000

Compoziția Russell 2000, atât pe companii cât și pe sectoare, este dinamică; se schimbă în fiecare an în funcție de actualizările indicelui.

Cu toate acestea, este foarte simplu de verificat. Este suficient să cauți orice ETF al Russell 2000 pe site-uri de încredere precum iShares, Blackrock sau Morningstar, și să observi pozițiile lor în portofoliu și/sau compoziția sectorială.

După cum poți observa, compoziția este destul de echilibrată în diferite sectoare, evidențiind în special următoarele:

• Industrial
• Sănătate
• Financiar
• Tehnologic
• Consum discreționar

👉 Cum să investești în SUA? Cele mai bune acțiuni și fonduri

Cum să investești în Indicele Russell 2000 (RUT)? | 4 moduri diferite.

Să vedem cele 4 moduri cele mai intuitive de a investi în Russell 2000, unul dintre principalii indici bursieri din lume.

Cele mai bune companii din Russell 2000

Una dintre opțiunile pe care le putem lua în considerare este nu doar să cumpărăm indicele Russell 2000, ci să încercăm să identificăm cele mai bune companii din indice și să formăm un portofoliu cu ele.

Pentru aceasta, am avea opțiunea de a analiza acele companii din indice pe care le considerăm mai promițătoare (deși aceasta ar implica să avem cunoștințe avansate de analiză fundamentală a acțiunilor, și de asemenea o muncă asiduă, având în vedere că sunt 2000 de companii și în fiecare an apar și dispar unele dintre ele).

Această a doua opțiune este mai simplă, deoarece putem consulta acțiunile care compun indicele rapid și gratuit pe numeroase portaluri web de încredere și verificate. Putem avea o idee despre ce companii sunt din structura pe sectoare a indicelui.

Top 10 companii Russell 2000

Deși axat pe segmentul „small-cap”, multe dintre aceste companii sunt lideri în industriile lor, cu potențial enorm de creștere. În această listă, explorăm cele mai importante companii din Russell 2000, ordonate după capitalizarea de piață și alte detalii financiare relevante, cum ar fi raportul P/E.

Aceste companii nu doar că atrag investitori prin diversitate, dar sunt și exemple perfecte de inovație și adaptabilitate pe piețele globale.

Diversitatea sectorială include tehnologii, sănătate, energie și retail, ceea ce face din Russell 2000 un indice atractiv pentru investitori.

XTB

• Reglementare în toate țările în care este prezent.
• Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
• 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%

Vizitează

71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

Top ETF-uri indicele Russell 2000

Așa cum era de așteptat, când vorbim despre unul dintre cele mai tranzacționate active din lume, este obișnuit să avem diverse opțiuni de ETF-uri care să reproducă prețul acestuia; așa se întâmplă cu Russell 2000.

Unele dintre cele mai populare ETF-uri ale Russell 2000 sunt următoarele:

Trading 212

• Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
• Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
• Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.

Vizitează

Când investești, capitalul tău este supus riscului.

1- SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF (ZPRR)

Acest ETF are un comision anual (TER) de 0,30% și utilizează o replicare prin eșantionare, adică nu cumpără toate acțiunile din indice, ci o selecție reprezentativă. Dividendul este acumulat, nu distribuit.

Are o rentabilitate de +57,57% pe 5 ani și o volatilitate ridicată, de 26,01% pe ultimul an. Este un fond mare, cu peste 3,3 miliarde EUR în active.

A fost lansat în 2014 și a înregistrat o pierdere maximă de -42,30% de la înființare. Este potrivit pentru investitori care doresc expunere diversificată pe companii mici din SUA, cu performanță solidă pe termen lung.

2- Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C (XRS2)

Are un TER de 0,30% și se bazează pe replicare fizică completă, ceea ce oferă transparență totală. Dividendul este reinvestit.

Rentabilitatea pe 5 ani este de +56,87%, iar volatilitatea anuală este de 26,03%. Fondul este gestionat în Irlanda și deține active de peste 1,3 miliarde EUR.

Pierderea maximă în ultimii 5 ani a fost de aproximativ -30,66%. Este recomandat investitorilor care preferă replicarea integrală a indicelui și o structură clară.

3- L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF (ETLZ)

Acest ETF se remarcă prin performanța superioară: +72,96% pe 5 ani, cu o volatilitate anuală de 25,62%. TER-ul este de 0,30%, iar replicarea este parțială.

Se concentrează pe companii mici, dar de calitate superioară, oferind astfel un profil de risc mai controlat. Deși are doar 165 milioane EUR în active, este bine gestionat și a fost lansat în 2008.

Este ideal pentru investitorii care caută calitate, nu doar diversificare.

4- Amundi Russell 2000 UCITS ETF EUR (RS2K)

Cu un TER ușor mai ridicat (0,35%), acest ETF utilizează replicare sintetică prin swap-uri și reinvestește dividendele. Are o rentabilitate de +56,68% pe 5 ani și o volatilitate de 25,67%.

Activele administrate sunt de peste 650 milioane EUR. Fiind domiciliat în Luxemburg și denominat în euro, este potrivit pentru investitori europeni care doresc să evite schimbul valutar cu dolarul.

Totuși, replicarea sintetică presupune mai puțină transparență asupra deținerilor reale.

5 - Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc (SC0K)

Acesta este cel mai ieftin dintre ETF-urile analizate, cu un TER de doar 0,25%. Utilizează replicare sintetică și nu distribuie dividende. A generat o rentabilitate de +57,40% pe 5 ani și o volatilitate de 26,02%.

Lansat în 2009, cu 208 milioane EUR în active, oferă un echilibru între performanță și costuri.

Este atractiv pentru investitorii care caută eficiență fiscală și costuri reduse, chiar dacă expunerea nu este directă pe acțiuni.

👉 Cele mai bune și profitabile ETF-uri de cumpărat

În ce indexrussell rut ETF merită să investești în 2025?

Alegerea celui mai bun ETF depinde în mare măsură de ceea ce urmărești: comisioane reduse, lichiditate ridicată sau performanță în timp. Iată o analiză sintetică în funcție de obiective:

• Dacă vrei costuri cât mai mici, iShares Russell 2000 Swap UCITS ETF (RU2K) este cel mai ieftin, cu un TER de doar 0,20%. Totuși, nu există încă suficiente date despre performanța sa. O alternativă solidă, cu rezultate deja dovedite, este Invesco Russell 2000 (SC0K), care are un TER de 0,25% și un randament de +57,40% pe 5 ani. Este o alegere echilibrată între cost și performanță.

• Dacă te interesează performanța de top, L&G Russell 2000 Quality (ETLZ) este lider clar: +72,96% randament pe 5 ani și +16,74% pe 3 ani. A obținut cele mai bune rezultate pe termen mediu și lung. Este ideal dacă urmărești calitate și randament susținut, chiar cu un cost ușor mai mare (0,30%).

• Dacă investești sume mari sau vrei lichiditate excelentă, atunci SPDR Russell 2000 (ZPRR) este opțiunea potrivită. Gestionează peste 3,3 miliarde EUR și are un comportament solid: +57,57% pe 5 ani. Alternativa este Xtrackers Russell 2000 (XRS2), cu peste 1,3 miliarde EUR și randament apropiat.

• Dacă te preocupă evoluția recentă, adică ultimul an, trebuie menționat că tot L&G Quality (ETLZ) a înregistrat cele mai mici pierderi (-1,42%), față de alte ETF-uri care au scăzut mai mult. Chiar și în condiții de piață dificile, a rezistat mai bine.

Fonduri de investiții IndexRussell: RUT

Fondurile de investiții sunt de asemenea interesante pentru investitori datorită avantajelor fiscale ale acestora (putem transfera capitalul dintr-un fond de investiții în altul fără a plăti impozite pe câștigurile obținute, lucru care nu este posibil cu ETF-uri, acțiuni sau alte active).

În ceea ce privește fondurile indexate, cea mai populară opțiune este Vanguard Russell 2000 Index. Putem opta si pentru fonduri de investiții cu gestionare activă (neindexate) focalizate pe Small Caps americane care depășesc Russell 2000.

Mai jos sunt câteva dintre cele mai interesante fonduri de investiții:

• Vanguard Russell 2000 Index (Indexat)
• CT (Lux) - American Smaller Companies
• FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund
• Neuberger Berman US Small Cap Fund
• BNP Paribas Funds US Small Cap

Futures și opțiuni IndexRussell: RUT

Contractele futures sunt acorduri pentru a cumpăra și vinde (sau pentru a vinde mai întâi și apoi a cumpăra) un activ într-o perioadă și până la o dată limită specifică în viitor (de obicei, perioada este de 365 de zile, dar nu este strict necesar să fie așa), la un preț convenit anterior. Contractul standard de futures E-mini Russell 2000 (care este cel mai tranzacționat) are o valoare de 50 USD pe punctul din indice.

O altă varianta sunt opțiunile. Acestea sunt contracte care oferă dreptul de a cumpăra (call) sau vinde (put) un activ la un preț convenit înainte de o dată limită, dar fără obligația de a face acest lucru. Cele mai tranzactionate optiuni sunt $RUTW și $RUT.

👉 Îți las mai multe informații în acest articol: Tranzacționare cu opțiuni

Având în vedere lichiditatea ridicată care există pe indicele Russell 2000, precum și volatilitatea sa relativ scăzută în comparație cu acțiunile individuale și cu indici sau ETF-uri mai puțin diversificate, Russell 2000 devine unul dintre cele mai atractive active financiare din lume pentru acei traderi sau investitori cărora le place să opereze cu futures și/sau opțiuni.

De ce să investești în indicele Russell 2000 în 2025?

În continuare îți prezint cele trei motive principale pentru care investiția în indicele Russell 2000 ar putea fi interesantă în acest an:

Așteptări de scădere a ratelor dobânzilor

După o perioadă prelungită de creștere a ratelor dobânzilor pentru a combate inflația ridicată, băncile centrale din Statele Unite și alte economii majore semnalează posibilitatea unei încetiniri a politicii de majorare a ratelor sau chiar a unei scăderi în 2024, în funcție de evoluția inflației și a creșterii economice.

• Impact asupra small caps: Small caps, reprezentate în Russell 2000, sunt mai sensibile la costurile de finanțare decât large caps. Dacă ratele dobânzilor se stabilizează sau scad, costurile de împrumut pentru aceste companii se vor reduce, stimulând investițiile și expansiunea.
• Mediu economic favorabil: Un mediu cu rate ale dobânzilor mai scăzute sau stabile favorizează creșterea economică, ceea ce poate beneficia în mod direct companiile mici prin creșterea vânzărilor și a profiturilor.

Small caps au o capacitate mai mare de reevaluare

Ipotezând aceeași intrare de capital într-o big cap vs. într-o small cap, small cap se va reevalua mai mult în preț datorită faptului că procentul de creștere a capitalizării sale de piață va fi mai mare în raport cu o big cap.

Să luăm un exemplu cu cifre pentru a înțelege:

• Dacă o companie din Russell 2000 are o capitalizare de piață de 1.000.000 USD și primește o investiție suplimentară de 1.000.000 USD, capitalizarea sa se va dubla, adică va crește cu 100%.

• Dacă o companie are o capitalizare de piață de 10.000.000$, și cineva investește 1.000.000$ în plus, capitalizarea și prețul acțiunii sale se vor revaloriza doar cu 10%

Vedem clar că, în fața aceleași investiții, o Small Cap se va revaloriza mai mult decât o Big Cap. Aceasta este principala motivație pentru care investitorii sunt atrași de Small Caps și/sau de indici precum Russell 2000.

Unicorni ascunși

Russell 2000 oferă acces la o gamă diversificată de companii cu potențial de creștere exponențială, inclusiv posibili „unicorni” – startup-uri sau firme mici cu potențial de a deveni lideri de piață în viitor.

• Inovație și adaptabilitate: Companiile mici sunt adesea mai agile și mai capabile să inoveze rapid pentru a răspunde schimbărilor din piață. În 2024, domenii precum tehnologia verde, inteligența artificială și soluțiile digitale continuă să fie prioritare, iar companiile din Russell 2000 care operează în aceste sectoare pot beneficia de trendurile emergente.
• Sustenabilitate: Investițiile în companii care adoptă practici sustenabile și care sunt aliniate cu obiectivele ESG (Environmental, Social, and Governance) sunt din ce în ce mai atractive pentru investitori. Russell 2000 include numeroase firme care se concentrează pe sustenabilitate, oferind oportunități de creștere pe termen lung.

Din punct de vedere tehnic putem vorbi de un posibil triunghi ascendent care indica noi maxime istorice:

Grafic la 1.07.2025

Comparație cu Indicele Russell 2000

Să vedem câteva comparații ale Russell și rentabilitatea sa istorică, în comparație cu alți indici din SUA.

Russell 2000 vs SP500

Russell 2000 și S&P 500 reprezintă segmente diferite ale pieței. Primul este axat pe companii mici, iar al doilea pe cele mai mari. Acest lucru oferă investitorilor posibilitatea de a-și diversifica investițiile în funcție de viziunile lor asupra diferitelor sectoare ale economiei, și de asemenea în funcție de profilurile lor de risc și obiectivele de rentabilitate. Cei doi indici au o corelatie directa foarte mare, dupa cum se poate observa mai jos:

👉 Pentru mai multe informații despre primul: Cum să investești în SP500?

Russell 2000 vs Nasdaq

Deși ambii indici includ companii tehnologice, Nasdaq este cunoscut pentru concentrarea sa în tehnologie, în timp ce Russell 2000 se concentreaza pe companii cu capitalizare de piață mai mică decât liderii Nasdaq, fără a ține cont de sectoarele lor, oferind astfel o diversificare sectorială mult mai largă.

👉 Pentru mai multe informații despre indicele tehnologic: Cum să investești în Nasdaq?

Russell 2000 vs. Dow Jones

Deși ambii indici reflectă economia SUA, Dow Jones Industrial Average se axează pe doar 30 de companii mari și stabile, considerate lideri în sectoarele lor, în timp ce Russell 2000 urmărește performanța a 2.000 de companii americane cu capitalizare mică, oferind o imagine mult mai granulară a economiei reale. Cele mai bune acțiuni Dow Jones sunt companii mature, cu venituri solide și dividende stabile.

Russell 2000 vs Russell 3000

Russell 2000 este o subsecțiune a Russell 3000. Se concentrează exclusiv pe cele mai mici 2000 de companii din Russell 3000, în timp ce Russell 3000 include o gamă mai largă care cuprinde atât companii mari, cât și mici.

FAQ