Aristocrații dividendelor: dividende în creștere de peste 25 de ani

Aristocrații dividendelor sunt acele companii din indicele S&P 500 care și-au mărit dividendele în fiecare an în ultimii 25 de ani consecutivi. Nu este neobișnuit ca acțiunile care au înregistrat o creștere constantă a dividendelor pe o perioadă îndelungată să fie susținute de active robuste, să demonstreze o evoluție pozitivă a profiturilor și să afișeze performanțe solide pe piață.

Ce sunt dividendele aristocrate?

Companiile cunoscute sub denumirea de aristocrați ai dividendelor sunt acele firme incluse în indicele S&P 500 care au plătit și crescut constant dividendele în fiecare an timp de cel puțin 25 de ani consecutivi.

Cum devine o companie Aristocrat al Dividendelor?

Pentru a fi incluse în prestigiosul indice S&P 500 Dividend Aristocrats, companiile trebuie să îndeplinească următoarele 4 criterii esențiale:

1. Să fi majorat dividendele anual, fără întrerupere, timp de cel puțin 25 de ani.
   
2. Să facă parte din indicele S&P 500.
   
3. Să aibă o capitalizare bursieră de minimum 3 miliarde de dolari.
   
4. Să înregistreze un volum mediu zilnic de tranzacționare de cel puțin 5 milioane de dolari.
   

Investițiile în astfel de companii pot oferi stabilitate financiară pe termen lung și pot proteja investitorii de volatilitatea emoțională a piețelor bursiere.

Comparație cu S&P 500 Dividend Aristocrats

În ultimii 10 ani, indicele S&P 500 Dividend Aristocrats s-a dublat ca valoare, iar în ultimii 5 ani a crescut cu 40% – conform datelor SP Global.

Pe lângă companiile americane, există și versiuni ale indicelui pentru alte regiuni geografice:

• S&P Europe 350 Dividend Aristocrats: companii europene care au majorat constant dividendele în ultimii 10 ani.
  
• S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats: companii din zona euro care nu au redus dividendele în ultimul deceniu.
  
• S&P UK High Yield Dividend Aristocrats: companii britanice care au menținut dividende stabile timp de 10 ani consecutivi.

Recent a fost creat S&P 500 ESG Dividend Aristocrats, al cărui componente le vom vedea pe parcursul articolului. Reamintim că toate aceste companii care respectă standardele ESG își propun să promoveze investiții durabile în domeniul social, economic și de mediu.

Cum poți investi în dividende aristocrate prin acțiuni?

Cea mai cunoscută, dar nu și cea mai simplă metodă este investiția directă în oricare dintre cele 66 de companii care fac parte din indicele S&P 500 Dividend Aristocrats.

Pentru a alege inteligent, este important să analizezi:

• Situația actuală a companiei (rezultate financiare, perspective)
  
• Evoluția prețului acțiunii
  
• Randamentul dividendelor (payout și consistența în timp)
  

Care sunt companiile dividende aristocrate Europa în 2025?

În iunie 2025, indicele S&P 500 Dividend Aristocrats este compus din 69 de companii. Mai jos ai o listă cu 10 dintre cele mai reprezentative companii din indice, în funcție de pondere:

⚠️ Aceasta nu este o recomandare de investiție. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea capitalului. Randamentele trecute nu garantează performanțe viitoare.

XTB

• Reglementare în toate țările în care este prezent.
• Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
• 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%

Vizitează

71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.

Cum analizăm sănătatea financiară a acestor companii?

Un indicator esențial este „payout-ul” – adică procentul din profit distribuit sub formă de dividend:

• Payout sub 40% (ex. Caterpillar, Pentair, Nordson): compania are spațiu să crească dividendele fără a afecta fluxul de numerar.
  
• Payout între 40–75% (ex. Emerson, ADP): o zonă „sănătoasă”, sustenabilă dacă profiturile continuă să crească.
  
• Payout peste 75% (ex. Franklin Resources, Eversource): risc crescut – compania ar putea distribui aproape tot profitul, fără rezerve pentru investiții viitoare.
  

De exemplu, Emerson Electric (50%, dividende din 1956) sau Nordson (39%, din 1964) sunt considerate combinații echilibrate între stabilitate și potențial de creștere.

Pentru a investi eficient în aristocrații dividendelor, este esențial să alegi un broker reglementat și cu comisioane competitive. Printre platformele populare în România se numără:

Acțiuni, ETF, opțiuni

---

• Costuri reduse
• Peste 50 de piețe
• 100$ depozit minim

Află mai multe

---

Acțiuni, ETF, Forex

• Depozit minim 0
• Comisioane 0%
• Academie

---

Află mai multe

Acțiuni, ETF, fonduri

---

• Comisioane reduse
• Piețe internaționale
• Conturi în mai multe valute

Află mai multe

Cum să investești în ETF-uri dividende aristocrate

Cea mai simplă, rapidă, economică și eficientă metodă de a investi în companiile care plătesc dividende constante este prin intermediul ETF-urilor (fonduri tranzacționate la bursă).

Indiferent dacă ai 10 euro sau 10.000, poți începe imediat să investești în cele peste 60 de companii incluse în indicele S&P 500 Dividend Aristocrats.

Tot ce trebuie să faci este să alegi un ETF listat în Europa — în mod ideal, unul UCITS (reglementat conform legislației UE) — și să începi să faci contribuții regulate.

Trading 212

• Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
• Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
• Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.

Vizitează

Când investești, capitalul tău este supus riscului.

👉 Alternative de investiții pentru patrimoniile mari, cu un nivel mai ridicat de siguranță: În ce să investești 50.000 de euro? 6 alternative „sigure” și profitabile

Cum funcționează dividendele aristocrate?

Lista companiilor aristocrate ale dividendelor nu este greu de înțeles, mai ales dacă o împărțim logic. În general, această listă se poate clasifica în două moduri principale, fiecare oferind o perspectivă diferită pentru investitori:

Distribuția indicelui pe sectoare

Indicelele  este împărțit în mai multe sectoare, reflectând diversitatea companiilor care îl compun. În mod normal, sectoarele cu cea mai mare pondere în indice sunt: bunuri de consum de bază, industriale și materiale.

Alte sectoare includ finanțe, sănătate, bunuri de consum discreționale, bunuri imobiliare, servicii publice, tehnologia informației și energie.

Această distribuție sectorială arată că firmele cu un istoric solid de dividende provin dintr-o gamă largă de industrii. De asemenea, includerea companiilor dintr-o varietate de sectoare în indice indică faptul că abilitatea de a susține și de a majora dividendele regulat transcende granițele specifice ale industriei.

 De exemplu, companii de bunuri de consum de bază precum Target Corp și Clorox Co, și de materiale precum Ecolab Inc și Sherwin-Williams Co demonstrează capacitatea diferitelor sectoare de a genera fluxuri de numerar stabile și în creștere, o caracteristică cheie pentru aristocrații dividendelor.

Distribuția indicelui pe țări

Însă, în ceea ce privește distribuția pe țară, indicele S&P 500 Dividend Aristocrats se concentrează exclusiv pe companiile din Statele Unite, cu un total de peste 65 de componente și o capitalizare semnificativă a pieței totale.

Prin urmare, concentrarea indicelui în companiile americane subliniază forța și stabilitatea pieței din Statele Unite în ceea ce privește practicile de dividende. În orice caz, urmând regulile indicelui Dividend Aristocrats, poți configura portofoliul tău personal de companii cu dividende stabile și în creștere în timp din alte țări, așa cum îți voi exemplifica mai târziu.

👉 Cei mai buni brokeri pentru investiții în dividende

Cât de des este actualizată lista?

Lista este revizuită periodic. O dată pe an, companiile sunt adăugate și eliminate în funcție de cerințele văzute anterior.

La începutul fiecărui trimestru, indicele este reponderat, ceea ce înseamnă că dimensiunea fiecărui component este resetată astfel încât toți să constituie un procent egal din indice.

Datorită condițiilor economice fluctuante, este frecvent ca unele companii să-și piardă statutul de dividend aristocrats în perioadele de recesiune. De exemplu, în anii 2009 și 2010, în urma crizei financiare globale, 19 companii, dintre care jumătate erau bănci sau alte instituții financiare, au fost eliminate din listă după ce și-au redus dividendele.

Ce companii tind să devină aristocrate ale dividendului?

În mod tipic, companiile care devin aristocrați ai dividendului sunt entități foarte consolidate, cu perspective limitate de creștere rapidă (de tip growth), care se străduiesc să atragă sau, mai precis, să mențină loialitatea acționarilor de lungă durată.

Aceste companii, pentru a fi capabile să mențină în timp plata dividendelor, trebuie să fie întreprinderi cu activități solide, stabile și recurente, deoarece altfel nu ar fi capabile să distribuie dividende chiar și în momente economice turbulente sau de incertitudine.

👉 Cum să încasezi dividende lunare?

Aristocrații dividendelor ESG

Recent s-a adăugat indicele S&P 500 ESG Dividend Aristocrats la colecția de indici aristocrați. Scopul acestui indice este de a evidenția companiile care integrează responsabilitatea față de mediu în politica lor corporativă și care reușesc să îmbine această abordare cu gestionarea eficientă a profiturilor.

Cele 5 poziții principale le-am detaliat chiar mai sus, adică Target Corp, Ecolab, S&P Global, PPG Industries și Nucor.

Totuși, îți prezint următoarele cinci cu cea mai semnificativă pondere:

Amintiți-vă că toate aceste companii, conforme cu criteriile ESG, intenționează să promoveze investiția durabilă atât în domeniul social, economic cât și de mediu.

Cum devine o companie „Dividend King”?

Asemenea aristocraților dividendelor, o companie este recunoscută ca Rege al Dividendelor dacă îndeplinește criterii stricte de consistență și soliditate financiară. Iată cele 4 condiții esențiale:

1. A crescut dividendul în fiecare an, timp de cel puțin 50 de ani consecutivi
2. Este inclusă într-un indice bursier extins, precum S&P Composite 1500
3. Are o capitalizare bursieră semnificativă, de regulă peste 3 miliarde de dolari
4. Înregistrează un volum mediu zilnic de tranzacționare de cel puțin 5 milioane USD

Companiile care ating acest statut sunt considerate cele mai stabile și fiabile pentru venit pasiv pe termen lung, fiind alegerea preferată a investitorilor conservatori.

De ce să investești în aristocrații dividendelor?

Investiția în acțiuni cu dividende poate oferi randamente adiționale în mod convenabil, atât timp cât companiile în care investești performează bine pe piața de capital. Altfel, beneficiul dividendelor devine relativ nesemnificativ dacă valoarea acțiunilor pe bursă este în scădere.

Pentru acest motiv, cel mai bun mod de a investi în dividende este de a recurge la instrumente de investiții specializate în acest sector.

Dar dacă există un scenariu în care este mai dorit decât oricare altul să investești în acțiuni, este atunci când presiunile inflaționiste sunt mai mari decât de obicei, deoarece în acest context puterea de cumpărare scade.

Ca dovadă a importanței investiției în acțiuni în timpul inflației este faptul că dividendele depășesc istoric inflația. De exemplu, există o statistică care acoperă perioada de la 2000 la 2021. În această perioadă, dividendele companiilor din S&P 500 au fost de 140,11 miliarde de dolari, ceea ce implică o creștere anuală compusă de aproape 6,5%.

👉 Cum se impozitează dividendele in România?

Prin urmare, implementarea unei bune alocări a activelor, în acest caz a companiilor care plătesc dividende durabile și în creștere, ne expune la titluri de calitate, oferind în același timp o protecție mai mare împotriva volatilității pieței chiar și în timpul inflației și a ratelor dobânzilor.

Alte strategii de investitie în dividende care merită urmărite

Dacă ideea investițiilor în aristocrați ai dividendelor ți-a stârnit interesul, iată și alte strategii bazate pe dividende care pot aduce stabilitate și venit pasiv constant în portofoliul tău.

Strategia de creștere a dividendelor: se bazează pe cumpărarea de acțiuni ale companiilor care nu doar plătesc dividende regulat, ci le și majorează constant. Scopul este să construiești un venit pasiv tot mai mare pe termen lung, pe măsură ce aceste companii își cresc distribuțiile către acționari.

Geraldine Weiss – “Doamna Dividendului”: Pionieră a investițiilor în dividende, se concentra pe identificarea de acțiuni subevaluate cu randamente ridicate ale dividendului, ca indicator de potențial. Punea accent pe: analiza fundamentală, stabilitatea financiară, istoricul de creștere a dividendului, și un payout sustenabil.

Dogs of the Dow (Câinii Dow Jones): O strategie simplă care constă în: alegerea anuală a celor 10 acțiuni cu cel mai mare randament al dividendelor din indicele Dow Jones (DJIA) și reechilibrarea portofoliului la începutul fiecărui an pentru a include doar aceste acțiuni

În concluzie, aristocrații dividendelor și strategiile bazate pe distribuții constante oferă o cale matură și echilibrată pentru investitorii care caută siguranță, stabilitate și randamente în piața bursieră.

Întrebări frecvente