Ce sunt ETF-urile și cum funcționează? Definiție completă și Exemple

Ce sunt ETF-urile? ETF este acronimul pentru Exchange Traded Fund, adică fond tranzacționat la bursă. ETF-urile sunt fonduri de investiții care se tranzacționează la bursă asemenea acțiunilor și care urmăresc performanța unui indice bursier, a unui coș de active sau a unui sector economic.

Pe scurt, un ETF (fond tranzacționat pe bursă) îți permite să investești ușor într-o gamă largă de active – de la acțiuni și obligațiuni, până la materii prime sau sectoare precum energie verde, tehnologie, sau lux.

Ce este un ETF ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) este un fond de investiții care urmărește fidel evoluția unui activ suport, cum ar fi un indice bursier (precum BET sau S&P 500), aurul sau petrolul. Se tranzacționează la bursă exact ca o acțiune, putând fi cumpărat sau vândut în orice moment al programului de tranzacționare, la prețuri actualizate în timp real.

✅ De ce să alegi un ETF? Este un instrument de investiții pasiv, lichid și transparent, ideal atât pentru investitorii începători, cât și pentru cei experimentați.

Ce înseamnă ETF și cum funcționează?

Pentru a înțelege ce este un ETF, gândește-te la el ca la un „coș” de active. De exemplu, un ETF pe S&P 500 include acțiunile tuturor celor 500 de companii din acel indice.

ETF-urile sunt administrate pasiv, ceea ce înseamnă că nu încearcă să învingă piața, ci doar să-i reproducă performanța cât mai fidel. Acest lucru le face mai eficiente din punct de vedere al costurilor, comparativ cu fondurile administrate activ.

În plus, ETF-urile reglementate garantează un nivel perfect de transparență, arătând alegerile de investiții operate de fond, una câte una; de obicei, portofoliul de investiții este afișat direct pe site.

O altă caracteristică este flexibilitatea, deoarece nu au termen de expirare și sunt cotate în timp real. În plus, sunt economice, având costuri de comision, mai ales în comparație cu alte instrumente de investiție, cum ar fi fondurile mutuale, mai reduse, în medie de 0,53%.

Cum cumperi un ETF?

1. Deschizi un cont la un broker de ETF-uri (ex: XTB, eToro, Interactive Brokers).
2. Alegi un ETF potrivit obiectivelor tale (ex: ETF pe BET, ETF cu aur, ETF ESG).
3. Cumperi unități la prețul pieței – poți începe chiar și cu o singură unitate!

ETF-uri armonizate și ne-armonizate: diferențe

ETF-urile armonizate sunt cele care respectă directivele europene și sunt, prin urmare, cotate pe bursele europene. ETF-urile ne-armonizate, pe de altă parte, nu respectă directivele europene și sunt cotate pe alte burse.

👉 Ce înseamnă că un ETF este UCITS?

În plus, este important de știut că nu există o listă completă de ETF-uri ne-armonizate și, prin urmare, este necesar să ne referim la ISIN, International Securities Identification Number (dacă ISIN se schimbă, vorbim despre instrumente diferite).

ETF-uri: avantaje principale

👉 ETF vs Fond: Care este alegerea potrivită pentru tine?

Ce înseamna ETF - Tipuri

Putem clasifica ETF-urile după diferite criterii. Aici împărțim principalele tipuri de ETF-uri pe categorii.

ETF-uri cu replicare fizică sau sintetică

Când vorbim de replicare, ne referim la modul în care ETF-ul replică piața de referință.

Replicarea se diferențiază în principal în:

• ETF-uri cu replicare fizică
• ETF-uri cu replicare sintetică

Diferența constă în mecanismul de reproducere și de copiere care este adoptat pentru a permite ETF-ului să copieze indexul: ETF-urile cu replicare fizică dețin fizic titlurile care compun indexul, în timp ce ETF-urile cu replicare sintetică utilizează contracte și acorduri cu scopul de a replica performanța.

Tradiționale sau inverse

ETF-urile pot fi:

• Exchange Traded Fund tradiționale (directe): replică comportamentul indexului sau al pieței de referință.
• ETF inverse: replică comportamentul opus al benchmark-ului sau al pieței, oferind astfel un randament atunci când prețul benchmark-ului sau al pieței scade, adică permit obținerea unui profit chiar și atunci când condițiile nu sunt favorabile. Pot fi utilizate ca protecție într-un anumit moment.
• ETF cu levier: dublează sau triplează expunerea la benchmark sau la piață, deci sunt foarte riscante, dar cu randamente potențiale mai mari.

ETF-uri de distribuție sau de acumulare

• ETF de distribuție distribuie dividendele instrumentelor subiacente (acțiuni, obligațiuni) pe care le dețin în portofoliu. În general, dividendele sunt plătite cel puțin o dată pe an, uneori mai des.
• ETF de acumulare se comportă invers și dividendele sunt reinvestite în propriul capital. Câștigul, în acest caz, este reprezentat de creșterea valorii totale a ETF-ului, care se reflectă într-o creștere a valorii cotelor deținute.

👉 Citește și: Diferențe între ETF de distribuție și ETF de acumulare.

Diferite tipuri ETF ce înseamna și exemple

Să vedem acum câteva exemple de ETF-uri, împărțite după activitate, temă, țară și strategii.

Pentru clase de active

• ETF-uri acționare
• ETF-uri pe dividende
• ETF-uri imobiliare
• ETF-uri pe obligațiuni
• ETF-uri multi-asset
• ETF-uri pe materii prime (ETF aluminiu, ETF cupru, ETF grafen, ETF petrol, ETF gaz natural)
• ETF-uri pe metale prețioase (ETF aur, ETF argint, ETF platină)

👉 Cum să investești în materii prime din România? Ghid complet

Social responsabile

• ETF-uri pe apă
• ETF-uri pe mobilitate electrică
• ETF-uri pe energie regenerabilă
• ETF pe hidrogen
• ETF ESG

Tematice

• ETF pe bunuri de lux
• Ethereum ETF
• ETF cannabis
• Gaming ETF
• Bitcoin ETF
• Robotica ETF
• ETF pe semiconductori
• ETF pe baterii de litiu
• ETF pe uraniu
• ETF pe turism
• ETF Cybersecurity

Smart Beta și strategii

• Smart Beta ETF
• Growth ETF
• ETF cu dividende
• Momentum ETF

Pe țară

• ETF pe România
• ETF pe Turcia
• ETF piețe emergente

👉 Investiții în ETF-uri: cele mai favorabile și defavorabile țări

ETF (exchange traded fund - fond tranzacționat pe bursă) este...

...un fond de investiții care urmărește performanța unui indice, sector, mărfuri sau altui activ și se tranzacționează pe bursă similar unei acțiuni obișnuite.

ETF-urile, în concluzie, sunt un instrument financiar extrem de important, ideal pentru investitorul începător, deoarece este sigur, moderat profitabil, flexibil, care permite un anumit grad de diversificare a riscului. Te încurajat să începi să investești în ETF-uri?

Întrebări frecvente