Tranzacționare Forex: Ce este, sesiuni principale și cum să începi

Piața Forex, sau Foreign Exchange, este locul unde se schimbă monedele între ele. Practic, monedele se tranzacționează pe alte monede pe aceasta piață care este cea mai mare din lume. Dacă te-ai întrebat vreodată cum să tranzacționezi pe piața Forex, atunci acest articol este pentru tine.

Vom aborda noțiuni ca avantajele și riscurile tranzacționării pe piața Forex, ce este această piață, ce înseamnă efectul de levier, dar și ce stiluri de trading pot fi întâlnite.

Ce înseamnă să tranzacționezi pe piața Forex?

Tranzacționarea pe piața Forex înseamnă să vinzi sau să cumperi o monedă pentru alta. Există diferite motive pentru a face acest lucru, cum ar fi speculația financiară, hedgingul, sau pur și simplu nevoia de a deține altă monedă în cazul unei călătorii în străinătate.

Volatilitatea este foarte ridicată pe aceasta piață. O foarte mare parte din volumul tranzacționat în fiecare zi este realizat de roboti sau HFTs – High Frequency Traders. Aceștia cumpără sau vând perechi valutare foarte rapid cu scopul de a profita de mișcările de pe piața Forex.

Ce este piața Forex?

Piața Forex este o piață en-gros OTC, nereglementată, descentralizată și cu lichidare prin livrare fizică. Să analizăm puțin mai detaliat fiecare dintre aceste caracteristici

• Piață en-gros: deși impresia noastră este că mulți retaileri operează pe această piață, cea mai mare parte a operațiunilor este realizată de mari bănci de investiții, companii exportatoare, asigurători și companii de mărfuri care caută să asigure ratele de schimb valutar.
• Piață descentralizată: spre deosebire de marile burse de valori și derivate din lume care au un sediu fizic, piața valutară nu are sediu. Operatorii sunt interconectați la sistem și prin intermediul mijloacelor lor se realizează tranzacțiile.
• Livrare fizică: majoritatea pozițiilor sunt lichidate în conturile marilor operatori.
• Agilitate: tranzacțiile pot fi realizate prin diverse mijloace, cum ar fi ghișeul băncii sau printr-un computer.
• Scară largă: este ca cea mai mare piață financiară din lume.
• Varietate: pe această piață participă multe tipuri de actori, de la entități internaționale la persoane fizice care se apropie de o casă de schimb. De asemenea, se oferă o gamă largă de active financiare bazate pe perechi valutare.
• Utilitate: permite satisfacerea cerințelor agenților pentru o anumită monedă.

Unul dintre principalele riscuri pe care le avea această piață era cel de contrapartidă. Riscul de contrapartidă implică faptul că cealaltă parte nu livrează în termenul stabilit valutele convenite.

Din 2002 acest risc este atenuat cu apariția unei Camere de Lichidare supravegheate de FED americană. CLS (Continuous Linked Settlement) este responsabil cu lichidarea operațiunilor a peste 60 de membri și peste 18.000 de clienți. În imaginea de mai jos putem vedea principalii membri europeni ai acestei entități.

Valute în Forex

Monedele sunt grupate în așa-numite perechi valutare. O pereche valutară este formată din două monede și exprimă valoarea unei monede în cealaltă monedă.

De exemplu, EUR/USD este o pereche valutară care exprimă valoarea unui euro în raport cu dolarul American. Așadar, dacă rata de schimb a EUR/USD este 1.0850 înseamnă că un euro poate cumpăra 1.0850 dolari.

Monedele individuale au coduri standardizate ISO, formate din 3 litere. Aici ai cele mai importante:

Combinând două simboluri se obține o pereche valutară. Tranzacționarea pe piața Forex presupune întotdeauna deschiderea unei poziții pe o pereche valutară.

Traderii pot cumpăra o pereche valutară, cum ar fi de exemplu EUR/USD. In acest caz, se așteaptă ca rata de schimb să crească, sa zicem de la 1.0850 la 1.0880. Ajuns acolo, traderii pot închide tranzacția iar profitul este diferența dintre prețul de ieșire (mai mare – 1.0880) și cel de intrare (mai mic – 1.0850). Se spune că au realizat un profit de 30 de pips.  Desigur, daca prețul scade, se realizează o pierdere.

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

Tipuri de valute Forex

Principala clasificare a valutelor se face în funcție de volumul de lichiditate al acestora. Valutele cele mai tranzacționate sunt denumite Majors (Principale), Minors (Secundare), Exotice.

Această distincție este importantă deoarece spread-urile sunt în general mai mari pe măsură ce lichiditatea scade, ajungând chiar să fie foarte costisitor să investești în valute exotice.

👉 Află mai multe aici: Cele mai importante valute pe piața Forex

Ce este moneda de bază și moneda cotată?

De exemplu, când auzim că EUR/USD are o cotație de 1,10 convențiile ar fi următoarele:

• Moneda de bază: Euro

Moneda de bază sau diviza de bază, cunoscută și ca moneda principală, este prima diviză care apare într-o anumit pereche valutară, în timp ce a doua este cunoscută ca moneda cotată.

• Moneda cotată: Dolar

Moneda cotată este a doua diviză numită într-o pereche, sau este numită contra-diviză. Prețul unei perechi valutare reflectă cât costă achiziționarea unei unități a monedei de bază vânzând moneda cotată.

Mai exact, exprima unitate a monedei de bază care echivalează cu x unități ale monedei cotate. Pentru a transforma perechea de valute, pur și simplu ar trebui să împărțiți 1/ Pereche de valute.

Cum să interpretăm codurile valutelor?

Un fapt curios este că denumirea valutelor este reglementată de un standard ISO 4217. Primele două litere se referă la țară și a treia la numele monedei.

Avantaje si dezavantaje Forex trading

Tranzacționarea pe piața Forex are și avantaje și dezavantaje. Iată câteva dintre cele mai relevante:

Ce este Forex?

Piața Forex este cea mai mare piață din lume. Se estimează că volumul zilnic tranzacționat pe această piață este de 10 până la 15 ori mai mare decât cel de pe piața titlurilor de venit fix.

Este o piață globală, deschisă 24 de ore in fiecare zi de lucru. Poate cea mai importantă funcție a ei este aceea de a facilita comerțul internațional.

Comerțul internațional este unul dintre principalele motive de a tranzacționa pe piața Forex. Companiile în principal, dar și indivizii au nevoie să schimbe o monedă pe alta.

Pentru speculatori, piața Forex este importantă pentru că oferă oportunități de a cumpăra ieftin și a vinde scump. Sau, de a cumpăra la o valoare mare și a vinde la o valoarea mică.

Trading-ul pe această piață are loc prin CFD-uri. Aceste produse sunt oferite la tranzacționare de marea majoritate a brokerilor. Altfel, ar fi foarte scump pentru un individ să participe pe această piață.

Trading 212

• Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
• Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
• Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.

Vizitează

Când investești, capitalul tău este supus riscului.

Efectul de levier și lichiditatea

Efectul de levier amplifică importanța unei tranzacții. In Uniunea Europeană, brokerii Forex pot oferi un levier maxim de 1:30.

Aceasta înseamnă că fiecare euro din contul de tranzacționare mișcă 30 de euro pe piața Forex. Are avantaje și dezavantaje. Pe de o parte, amplifică potențialele câștiguri. Pe de altă parte, amplifică și potențialele pierderi.

Ce determină volatilitatea pieței Forex?

Volumul foarte mare tranzacționat de actorii de pe piața Forex este principalul motiv al volatilității ridicate. De asemenea, factori macroeconomici și geopolitici, precum și calamitați naturale pot crea mișcări importante.

Un lucru puțin înțeles este că tranzacțiile spot nu sunt responsabile de mișcările majore pe piața Forex. Aceasta se mișcă din cauza produselor derivate, cum ar fi opțiunile FX, contractele forward FX, sau așa-numitele FX swaps.

Factorii cheie pentru preturile pe piața Forex

Deciziile băncilor centrale în privința ratei dobânzii sunt cruciale pentru valoarea unei monede. Așadar, atunci când sunt anunțate, creează volatilitate ridicată.

Acestea sunt principalele bănci centrale care pot mișca piața Forex:

• Rezerva Federală din Statele Unite ale Americii
• Banca Centrală Europeana
  • 👉 Rămâi la curent cu ratele dobânzilor și ședințele BCE
• Banca Angliei
• Banca Japoniei
• Banca Națională a Elveției
• Banca Națională a Canadei
• Banca Australiei
• Banca Noii Zeelande

Pe lângă mișcările în ratele dobânzilor, știrile economice cum ar fi rata șomajului sau inflația mișcă preturile pe piața Forex.

Cine operează pe piața Forex?

Deși am putea crede că piața forex este formată doar din traderi speculativi, realitatea este cu totul alta. De fapt, piața valutară are mai multe componente și fiecare are un scop diferit.

• Bănci centrale: folosesc piața valutară pentru a-și muta rezervele și a interveni în politica monetară. De exemplu, țările care au sau au avut un curs de schimb fix al monedei lor reușeau să mențină cursul stabil vânzând și cumpărând moneda lor pe piață.
• Companii exportatoare: au riscul ca atunci când își încasează exporturile, cursul de schimb să fi suferit variații, astfel că își caută acoperire pentru eventualele pierderi.
• Intermediari: brokerii care oferă lichiditate pieței și permit investitorilor de retail să opereze
• Speculatori: în acest subset intră toți cei care caută să obțină un profit din mișcarea monedelor. Putem include în acest punct fondurile de hedging care iau poziții în favoarea sau împotriva unei monede pentru a obține un profit din acest lucru.

Atunci când operezi cu aceste produse, va trebui să cunoști concepte precum swap overnight, spread sau efect de levier.

• Swap overnight: Este rata de dobândă pe care brokerul o va percepe sau o va plăti pentru a menține o poziție deschisă mai mult de o zi.
• Spread: diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare în perechea de valute.
• Efect de levier: banii pe care îi mișcăm pe piață peste cei pe care îi avem în cont. În prezent, limita de efect de levier permisă de ESMA pentru intermediarii din Europa pentru a opera în valute este 1:30. Dacă un broker îți oferă mai mult efect de levier, este pentru că este reglementat în afara Europei.

Program și sesiuni de tranzacționare Forex România

Piața valutară (Forex) este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile și jumătate pe săptămână, oferindu-ți oportunitatea de a tranzacționa oricând. Acest program non-stop este posibil datorită celor patru centre financiare majore din lume: Sydney, Tokyo, Londra și New York, ale căror sesiuni se suprapun parțial.

Programul general Forex principalele sesiuni de tranzacționare (ora României)

• Deschidere: Duminică, ora 00:30 – odată cu sesiunea din Wellington, Noua Zeelandă
• Închidere: Vineri, ora 24:00 – când se încheie sesiunea americană (New York)

Prin urmare, piața rămâne activă continuu în timpul săptămânii, cu excepția weekendurilor și a anumitor sărbători internaționale.

Pentru a înțelege comportamentul pieței, este esențial să cunoști cele trei sesiuni principale:

Importanța orelor de suprapunere în Forex și influența sărbătorilor asupra strategiei de tranzacționare

Piața Forex funcționează aproape neîntrerupt pe parcursul săptămânii, dar nu toate momentele zilei oferă aceleași condiții de tranzacționare. Unul dintre cele mai importante aspecte pe care orice trader – începător sau avansat – trebuie să le înțeleagă este rolul crucial al suprapunerilor dintre sesiunile de tranzacționare. Aceste intervale oferă condițiile optime pentru volume mari de tranzacționare și oportunități profitabile, dar implică și riscuri care trebuie gestionate atent.

Punctele de suprapunere între două sesiuni majore, cum sunt Londra–New York sau Tokyo–Londra, reprezintă cele mai active perioade ale zilei. În aceste intervale, piața devine extrem de lichidă, volatilitatea atinge cote înalte, iar mișcările de preț sunt frecvente și rapide. Această combinație face ca momentele respective să fie ideale pentru:

• Scalping – strategii pe termen scurt ce profită de fluctuații rapide
• Tranzacții de volum mare – datorită lichidității crescute
• Analiză tehnică de precizie – volatilitatea oferă semnale mai clare

Astfel, traderii care doresc să își maximizeze eficiența strategiilor trebuie să își sincronizeze activitatea cu aceste suprapuneri.

De ce contează ora exactă a sesiunilor Forex?

O concepție greșită este aceea că piața este la fel de activă în orice moment. În realitate, lichiditatea și comportamentul perechilor valutare variază în funcție de sesiunea deschisă. De exemplu:

• AUD/JPY și USD/JPY tind să fie mai active în timpul sesiunii asiatice, când piețele din Tokyo și Sydney sunt deschise.
• EUR/USD, una dintre cele mai tranzacționate perechi, devine deosebit de volatilă în timpul suprapunerii Londra–New York, când atât Europa, cât și SUA sunt simultan în activitate.

Această dinamică face ca piața să fie un sistem global interconectat, în care fusurile orare creează un flux continuu de oportunități și riscuri.

Forex program sărbători 2025

Un alt aspect adesea subestimat este influența sărbătorilor legale asupra pieței. În funcție de natura acestora, efectele pot fi semnificative:

• Sărbători locale: Piața rămâne deschisă, însă cu un volum redus de tranzacționare. Exemple relevante sunt Vinerea Mare sau alte sărbători religioase și regionale. În aceste perioade, mișcările pot fi imprevizibile, iar lichiditatea scăzută poate distorsiona analiza tehnică.

• Sărbători globale: În zilele de Crăciun, 1 ianuarie sau 4 iulie (Ziua Independenței în SUA), piețele pot fi închise complet sau extrem de inactive, afectând direct posibilitatea de a executa tranzacții în condiții optime.

👉 Calendar bursă 2025: Datele în care bursa se închide

Trading pe Forex: Strategii de tranzacționare

Există numeroase strategii de tranzacționare în general, si pe piața Forex în special. Depinzând de tipul de trader sau investitor, putem discuta de următoarele tipuri:

• Scalping
• Day trading
• Swing trading
• Trend trading
• Carry trade

Interactive Brokers

• Comisioane de tranzacționare reduse.
• Gamă largă de produse.
• Dobânzi de până la 4,83% pentru USD și de 3,49% pentru euro.

Vizitează

Investirea în produsele financiare implică un anumit nivel de risc.

Scalping

Scalping-ul este o strategie de tranzacționare pe termen scurt și foarte scurt. Traderii își iau intrările și ieșirile de pe graficele de preț mici și foarte mici – 5 minute sau chiar 1 minut.

De asemenea, se poate face scalping și atunci când se dau publicității știri economice importante, cum ar fi NFP (Non-Farm Payrolls) in Statele Unite ale Americii.

Strategia consta în intrarea și ieșirea rapidă în piață, cu scopul de a realiza un profit mic, dar des. Este foarte populara în rândul clienților retail, dar și foarte riscantă.

👉 Descoperă: Citirea Graficelor de Tranzacționare: Ghid Rapid pentru Începători

Forex Day trading

Așa cum sugerează numele, day trading se referă la tranzacționarea perechilor valutare în timpul zilei. Cu alte cuvinte, un trade, sau o tranzacție, poate dura de la câteva secunde la câteva ore. Secretul este ca toate pozițiile să fie închise la sfârșitul zilei de tranzacționare.

Avantajul acestei strategii este acela că se bazează pe un management al riscului foarte solid. Totuși, in realitate, putini traderi sunt așa de disciplinați încât sa închidă toate pozițiile la sfârșitul zilei, în special pe cele care arată o pierdere.

Forex Swing trading

Swing trading merge mai departe în timp. O poziție pe piața Forex bazată pe o strategie de swing trading poate dura de la câteva ore la câteva zile sau chiar săptămâni.

Acest tip de trading se bazează pe grafice mai mari de preț, cum ar fi 4 ore sau zilnice, sau pe schimbări de trend cauzate de schimbări în peisajul macroeconomic.

Forex Trend trading

Trend trading nu are o limită de timp, spre deosebire de celelalte tipuri de tranzacționare pe piața Forex. Pe această piață trendurile pot dura foarte mult, în special dacă analiza tehnică se bazează pe grafice de timp mari.

Practic, traderii urmăresc un trend și nu închid poziția pană nu apare un tipar de inversare a trendului. Acesta poate fi atunci când prețul străpunge linia de trend sau când apar formațiuni de inversare a trendului cum ar fi un triplu top sau bottom.

Graficul de mai jos ilustrează un trend puternic ascendent pe perechea valutară USD/JPY. Practic, de mai mult de un an și jumătate prețul este în creștere, fără niciun semn, deocamdată, că se va termina curând.

Forex Carry trade

O pereche valutară este formată din două monede. Fiecare dintre cele două monede fluctuează în funcție de rata dobânzii setată de banca centrală sau națională.

Dacă diferențialul dintre dobânzile celor două monede este foarte mare (pozitiv sau negativ), traderii primesc o dobânda în fiecare zi în care țin deschisă poziția pe piață. Sau, în cazul în care diferențialul este negativ, li se deduce suma de bani din cont.

Acest diferențial se numește swap și se aplică doar dacă poziția rămâne deschisă pe piață. Daca swapul este pozitiv, deci traderul câștiga ceva, conceptul se numește carry trade.

Sa revenim la graficul de mai sus. Tot timpul trendului ascendent, dobânda setată de Rezerva Federală din Statele Unite a fost mai mare decât cea setată de Banca Japoniei. La momentul scrierii acestor rânduri, dobânda în Statele Unite este 5.25% pe când în Japonia este 0.1%. Așadar, swapul este pozitiv și traderii care au stat pe poziție de cumpărare tot acest timp au câștigat și dobânda, pe lângă diferența de preț.

Cum sa tranzacționezi pe piața Forex: exemplu short (poziție de vânzare)

Folosind același exemplu de pe graficul de o zi al USD/JPY, să vedem ce înseamnă o poziție de vânzare, sau short, pe piața Forex.

Bazându-se pe proiecția liniei de trend ascendente, un trader poate decide să inițieze o decizie de vânzare atunci când prețul ajunge la acel nivel. In acest caz, vorbim de săgeata roșie, aproximativ la nivelul 152.

Atunci când se merge short pe piața Forex, se așteaptă ca prețul să scadă. Traderul folosește prețul bid și brokerul deschide poziția, în acest caz la 152. Daca prețul merge în sus, se realizează o pierdere. Dacă, în schimb, merge în jos, se realizează un câștig.

Să presupunem că prețul scade, ca in graficul de mai jos, și atinge linia principală a trendului ascendent. Traderul decide să închidă poziția de vânzare deschisă la 152 și o face unde este săgeata verde.

Pentru a închide o poziție de vânzare sau short, se folosește o poziție în contrapartidă, adică de cumpărare sau long. In acest caz, se folosește prețul ask. Diferența dintre prețul de intrare in poziția short (152) si de ieșire (140) reprezintă profitul, adică 1200 de pips. Valoarea unui pip depinde de volumul tranzacționat. Cu cat volumul este mai mare, cu atât valoarea unui pip creste.

Importanta brokerului pe piața Forex

Alegerea brokerului potrivit pentru a tranzacționa pe piața Forex este crucială. Tradingul cu perechi valutare se face în special prin intermediul CFD-urilor. Așadar, brokerul trebuie să ofere acest tip de produse.

De asemenea, brokerul trebuie să fie reglementat de cel puțin o autoritate financiară. Cei mai buni brokeri Forex sunt reglementați în mai multe jurisdicții.

Daca brokerul este ECN sau STP, cu atât mai bine. Spread-urile ar trebui sa fie relativ stabile și mici. Acest lucru este posibil daca brokerul lucrează cu mai mulți distribuitori de lichiditate în piață (liquidity providers).

Ce trebuie să reții despre programul și sesiuniile de tranzacționare Forex în România

Piața Forex este una dintre cele mai complexe din lume. Prețurile se pot mișca atât de repede încât de multe ori nu există timp de reacționare. Majoritatea traderilor folosesc indicatori tehnici, împreună cu alte tehnici analitice, pentru a profita de această situație.

De aceea, mulți participanți folosesc ordine de tranzacționare bazate pe un sistem de management al riscului.

Există un număr foarte mare de actori pe această piață, de la clienți retail și speculatori la instituții financiare sau corporații cu afaceri globale. Aceasta piață este cu adevărat una globală, cea mai mare din lume, și în continuă creștere.

10 pași esențiali ca să începi în Forex

Tranzacționarea pe piața Forex necesită pregătire, cunoștințe, capital, și o bună metodologie de controlare a riscului. Aici o listă cu 10 pași esențiali ca să începi în Forex:

1. Înțelege piața Forex – cea mai mare piață din lume, deschisă 24/5.
2. Cunoaște perechile valutare – ex: EUR/USD. Prima este moneda de bază.
3. Alege un broker reglementat – verifică licențele (ex. ASF, ESMA).
4. Învață conceptele de bază – pip, spread, levier, swap.
5. Începe cu un cont demo – exersează fără să riști bani reali.
6. Alege o strategie – scalping, day trading, swing etc.
7. Respectă sesiunile Forex – cele mai active: Londra–New York.
8. Gestionează riscurile – stabilește stop loss și nu suprautiliza levierul.
9. Fii informat – urmărește știrile economice și deciziile băncilor centrale.
10. Începe cu sume mici – învață, testează și crește gradual.

FAQ