Indicele BET: Cum se tranzacționează în 2025 ?

Lansat in 1997, indicele BET este primul indice al BVB (Bursa de Valori București). Inițial, a avut o valoare de 1000 puncte iar pentru cei interesați să investească in România, indicele BET este indicele de referință. În acest articol vom vedea ce este acest indice, cum să investim în el, și care este performanța sa istorică.

Mai mult, vom analiza avantajele și dezavantajele diferitelor feluri de a investi in indicele BET și in România. Capitalizarea de piață a companiilor listate la bursa din România a atins recent maxime istorice și de aceea tot mai mulți investitori locali si străini sunt interesați să participe pe piața de capital.

Ce este indicele BET?

Există diferite tipuri de indici bursieri. Indicele BET din România este un indice ponderat cu capitalizarea free-float-ului celor mai lichide companii românești.

Ce este interesant este că nu are un număr fix de companii în componența sa. Acesta poate varia intre 10 și 20, în funcție de anumite criterii foarte specifice. Societățile cu cel mai ridicat indice de lichiditate sunt eligibile pentru a face parte din BET. Exista, totuși, și alte criterii, cum ar fi situația financiară și juridică a companiei sau calitatea activităților (operațiunilor) efectuate.

Indicele BET este ajustat periodic și la momentul scrierii acestui articol are in componența lui 20 de societăți. Practic, cele mai mari companii din România fac parte din acest indice, ceea ce îl face atractiv pentru investitorii locali si străini care doresc sa își diversifice portofoliile cu o expunere pe o piața atractiva cum este cea românească.

Companii indice BET

Cea mai simpla metoda de a investi în indicele BET este prin achiziționarea de acțiuni ale companiilor componente. Indicele BET are în acest moment 20 de companii în componența sa, și anume:

Acestea sunt printre cele mai mari companii listate pe piața de capital din România. De asemenea, sunt foarte lichide, însemnând ca investitorii nu vor avea probleme sa cumpere sau sa vândă acțiuni in aceste companii cu ușurința si rapiditate.

Pe lângă indicele BET, BVB a lansat pe 29 iulie 2024 un nou indice bursier, Bucharest Exchange Trading Energy, Utilities and Financials (simbol: BET-EF). Acest indice este dedicat celor mai bine reprezentate sectoare de activitate din piața de capital: energie, utilități și financiar. BET-EF este un indice de preț care reflectă evoluția companiilor românești listate pe Piața Reglementată a BVB, selectate în funcție de criterii cantitative și calitative.

Cum sa investești în indicele BET? 🇷🇴

Exista diferite feluri de a investi în indicele BET, fiecare cu avantajele și dezavantajele sale. În funcție de obiectivul de investiții urmărit, investitorii au la dispoziție următoarele metode:

• Investiții directe în companiile componente
• Investiții prin intermediul ETF-urilor
• Investiții prin intermediul contractelor futures
• Investiții prin intermediul fondurilor mutuale

Dar de ce ar dori un investitor sa cumperi acțiuni in loc să investească în indicele BET? Răspunsul este dat de ponderea diferita a acțiunilor companiilor în indicele BET.

De exemplu, cea mai mare pondere în indicele BET la momentul scrierii acestui articol o are OMV Petrom cu 19,12%, Banca Transilvania cu 19,13% urmata de OMV Petrom cu 19,12% și Hidroelectrica, cu 13,25%.

Cu alte cuvinte, primele trei companii cu cea mai mare greutate în indice au împreună 51,5%. Așadar, investind direct in acțiunile acestor companii va aduce o performanță aproape similară cu cea a indicelui BET.

👉 Te-ar putea interesa: cele mai bune acțiuni din Bursa de Valori București (BVB)

Pentru a cumpăra acțiuni la BVB in România, un investitor trebuie sa deschidă un cont de investiții cu o casa de brokeraj, sa depună fonduri, și apoi sa cumpere acțiuni.

Totuși, așa cum vom arăta in continuare, există și alte metode de a investi în indicele BET.

Investiții in indicele BET prin intermediul ETF-urilor

O altă modalitate de a investi in indicele BET este prin intermediul ETF-urilor. Acronimul vine din limba engleza, de la Exchange Traded Fund, un produs care a revoluționat lumea investițiilor de la momentul apariției lui.

Un ETF replică mișcarea unui activ financiar, cum ar fi un indice. Dar de ce ar investii cineva într-un ETF care replica mișcarea unui indice și nu ar investii direct in acel indice?

Răspunsul vine de la faptul ca ETF-urile sunt mult mai atractive pentru investitori din cauza costurilor reduse pe care le au. Practic, este o altă forma de a investii într-un activ financiar, dar cu costuri mult mai reduse.

👉 Găsește aici, cel mai bun broker de ETF-uri pentru tine

ETF BET Patria Tradeville (TVBETETF)

Primul ETF din România listat la BVB este ETF BET Patria Tradeville (TVBETETF). Acesta a fost lansat in 2012 și urmărește performanta indicelui BET. Mai mult, reinvestește automat dividendele plătite de companiile care fac parte din indice.

Tradeville este unul dintre cei mai mari brokeri din România, considerând faptul ca mai mult de 60% din tranzacțiile anuale BVB sunt realizate cu acest broker. Depozitarul fondului este BRD Groupe Societe Generale iar Tradeville acționează în calitate de market maker.

Iată performanta ETF BET Patria Tradeville de la lansare pana in prezent:

👉 Cele mai bune Fonduri și ETF-uri Românești

Investiții in indicele BET prin intermediul fondurilor mutuale

Pe lângă posibilitățile menționate mai sus, mai există și aceea de a investi in indicele BET prin intermediul unui fond mutual. Un exemplu este fondul mutual Certinvest BET Index.

Certinvest BET Index

Un fond mutual prezintă numeroase avantaje, cum ar fi accesibilitate, lichidate, randament, expertiză, sau transparentă. In acest caz, fondul Certinvest BET Index reproduce indicele BET în proporție de 90% si este încadrat în categoria 4 de risc (din 7). Scopul este de a obține cele mai bune rezultate financiare pe termen lung.

Pentru investitorii începători sau cei care nu doresc să își asume riscuri de selecție, fondul oferă o cale simplă și transparentă de participare la creșterea economică a României. Fiind un fond index, strategia sa este clară și predictibilă: copiază indicele BET.

În prezent, peste 60% din activul fondului este concentrat în cinci companii importante:

• Banca Transilvania
• OMV Petrom
• Hidroelectrica
• Romgaz
• BRD Groupe Société Générale

Această structură reflectă corect realitatea pieței locale și oferă o corelare bună cu sectoarele-cheie ale economiei românești: bancar, energetic și utilități. Totuși, această concentrare ridicată aduce cu sine și un risc crescut. Dacă sectoarele respective trec printr-o perioadă dificilă, și performanța fondului poate fi serios afectată.

Certinvest BET Index are un comision de administrare competitiv (~1% pe an), iar taxele de subscriere lipsesc. De asemenea, comisionul de răscumpărare dispare complet după 30 de zile, ceea ce aduce un plus de flexibilitate pentru investitori.

Investiții in indicele BET prin intermediul contractelor futures

Contractele futures sunt produse derivate și nu se aplica tuturor instrumentelor financiare. Un contract futures reprezintă o obligație pentru ambele parți ale unei tranzacții (vânzător și cumpărător) și se tranzacționează pe piețele extra-bursiere (OTC – over-the-counter).

Investițiile prin intermediul contractelor futures sunt foarte populare in Occident, în special în Statele Unite. În Romania, se poate spune ca piața nu este chiar atât de dezvoltată, însă totuși se poate tranzacționa și acest tip de contract.

În general, contractele futures sunt folosite de către investitorii interesați de tranzacționare pe piața materiilor prime (de mărfuri). În cadrul indicilor bursieri, se pot tranzacționa contracte BET Index Futures.

Indicele BET: performanța

După ce in 2008 a suferit o cădere accentuată, ca si toate celelalte burse din lume, din cauza crizei financiare declanșate in Statele Unite, indicele BET a recuperat pierderile si evoluează într-un trend ascendent.

Un trend ascendent este caracterizat printr-o serie de noi maxime urmate de minime mai mari decât valorile anterioare. Pe graficul de mai sus se poate observa ca nivelul de 10000 puncte a reprezentat un prag psihologic pentru indicele BET, oferind rezistența inițial, si suport mai târziu.

Acum, marile bănci centrale, cum ar fi Rezerva Federală din Statele Unite sau Banca Centrală Europeană, au scăzut ratele dobânzilor. Inflația este în regres.

Iata cum a evoluat indicele BET de la ultima actualizare a acestui articol si pana in prezent:

Istoric vorbind, atunci când dobânzile scad, bursele cresc, pentru ca marii investitori nu mai sunt tentați sa tina banii in depozite si sunt pregătiți sa accepte mai mult risc. Așadar, este foarte probabil ca trendul pozitiv sa se mențină si in viitorul apropiat.  

👉 Urmăriți evoluția ratelor dobânzilor cu calendarul ședințelor FED și BCE calendar ședințe 2024: Decizia privind ratele dobânzilor

Indice BET 2025 analiză

Piața de acțiuni din România este atractivă pentru că țara are un potențial economic mare. România este membru al Uniunii Europene și NATO, o piață de desfacere mare, cu investiții in creștere de la an la an.

Poate ca piața de capital nu este așa de dezvoltată comparativ cu alte tari europene, dar nimeni nu poate nega faptul că se află in continuă dezvoltare. Investitorii, locali sau străini, sunt atrași de acest potențial, lucru dovedit si de ultima IPO (i.e., listare inițiala) care a fost cea mai mare din Europa (listarea pe BVB a acțiunilor Hidroelectrica in anul 2023 a fost cel mai mare eveniment IPO din Europa).

Indicele BET reprezintă vehiculul ideal pentru a obține expunere diversificată pe piața de capital din România. Performanta istorica poate ca nu reprezintă o garanție a performantelor viitoare, însă având in vedere faptul că indicele BET a recuperat scăderile din trecut si întotdeauna a făcut noi maxime, este probabil ca trendul ascendent sa continue.

Așa cum am arătat in acest articol, existe numeroase modalități de a investi in indicele BET. Investitorii pot alege metoda care li se potrivește cel mai bine in funcție de apetitul lor pentru risc, așteptările de performantă, sau situația financiară.

FAQs