Fonduri Indexate: ce sunt și cum să investești?

În acest articol vei descoperi ce este un fond indexat și cum funcționează. De asemenea, vom prezenta câteva exemple de fonduri indexate.

Ce este un fond index?

Fondurile indexate sunt vehicule de investiții care replică comportamentul unui indice de referință. Acești indici sunt de obicei indici bursieri, cum ar fi indecele BET sau Nasdaq.

Filosofia fondurilor de index este simplă și se bazează pe gestionarea pasivă. Diferite studii au demonstrat că foarte puțini investitori și fonduri de investiții sunt capabili să depășească indicele lor de referință sau benchmark pe termen lung. Un fond indexat preia această idee și ceea ce face este să copieze sau să replica indicele, adică piața bursieră.

În loc să caute cele mai bune acțiuni și cel mai bun moment pentru a cumpăra, strategia unui fond indexat este să imite indicele cât mai fidel.

Acest tip de fonduri de investiții nu caută să genereze alfa sau să bată piața, ci încearcă să obțină un randament cât mai apropiat de indice. Prin urmare, un investitor în fonduri indexate, nu ar trebui să se aștepte la un randament superior pieței.

👉 Te-ar putea interesa si: ETF-uri, fonduri sau acțiuni specifice – Cum să începi portofoliul tău de dividende?

Cum funcționează un fond indexat?

Indexarea este o formă de gestionare pasivă a fondurilor. Astfel, în loc să avem un manager care selectează activ acțiunile pentru a știi când să investească, să cumpere și să vândă, fondul indexat creează un portofoliu ale cărui participații arată ce acțiuni sunt într-un anumit indice. De exemplu, un fond indexat care urmărește S&P500 investește în aceleași 500 de companii care alcătuiesc acest indice.

Cele mai bune fonduri index România

Pe piața financiară din România, fondurile de indici devin o opțiune atractivă pentru investitorii care caută diversificare și costuri reduse. Aceste fonduri urmăresc performanța unor indici locali, precum indicele BET, oferind expunere la principalele companii din țară. Mai jos, vom explora câteva dintre cele mai profitabile fonduri de indici din România.

1- BT Index România ROTX 

BT Index România ROTX este un fond de acțiuni gestionat pasiv de BT Asset Management, parte a Grupului Financiar Banca Transilvania, care replică structura indicelui ROTX (Romanian Traded Index). ROTX cuprinde un număr variabil de companii și este dezvoltat în colaborare de BVB și Bursa de Valori din Viena (Wiener Börse AG). Acesta oferă o reflectare în timp real a evoluției acțiunilor de tip „blue chip” listate la BVB.

În primele 9 luni ale lui 2025, fondul a avut un randament de 28,52%. Valoarea activelor nete ale fondului este de 761,01 RON. Fondul BT Index Romania ROTX nu percepe comisioane de intrare sau ieșire. Se percepe doar un comision de administrare de 0,15% pe luna.

ROTX vs BET: Care sunt diferențele?

Ambii indici sunt utili pentru diferite tipuri de investitori. BET este mai relevant pentru cei interesați să înțeleagă piața românească în termeni generali, în timp ce ROTX este un instrument valoros pentru cei care caută expunere internațională la România într-un context global. Deși există diferențe semnificative între indicii ROTX și BET, ambele oferă posibilitatea investitorilor de a investi liber în acești indici.

2- Certinvest BET Index

Certinvest BET Index este un fond de acțiuni administrat pasiv de SAI Certinvest SA, replicând structurii indicelui BET, care reflectă performanța celor mai lichide firme cotate la Bursa de Valori București (BVB).

În ultimele 12 luni, fondul a înregistrat un randament de 24,83%, iar valoarea activelor nete este de 19,58 milioane RON. Fondul nu percepe comision de subscriere, iar comisionul de administrare este de 0,0833% lunar, având un risc de durabilitate moderat și o strategie de investiții corelată cu indicele BET. Comisionul de rascumparare variaza intre 0% - 0.5%.

Sursa: Capital Point

👉 Cele mai bune acțiuni de la Bursa de Valori București (BVB)

3- Certinvest XT Index

Certinvest XT Index este un fond de acțiuni administrat pasiv de SAI Certinvest SA, având ca obiectiv replicarea structurii indicelui BET-XT, care reflectă evoluția celor mai tranzacționate companii de Bursei de Valori București (BVB).

În ultimul an, fondul a înregistrat un randament de 24,86%, iar valoarea activelor nete este de 2.23 milioane RON. Fondul nu percepe comision de subscriere, iar comisionul de administrare este de 0,15% lunar, având un risc de durabilitate moderat și o strategie de investiții corelată cu indicele BET-XT. Comisionul de rascumparare variaza intre 0% - 0.5%.

Sursa: Capital Point

4- Certinvest BET-FI Index

Certinvest BET-FI Index este un fond de acțiuni gestionat pasiv de SAI Certinvest SA, având ca obiectiv replicarea structurii indicelui BET-FI, care reflectă evoluția societăților de investiții financiare și a altor entități similare listate la Bursa de Valori București (BVB). Fondul urmărește să reproducă în proporție de minimum 90% structura acestui indice pentru a obține rezultate financiare optime pe termen lung.

În ultimele 12 luni, fondul a înregistrat un randament de 18,75%, iar valoarea activelor nete este de 1,72 milioane RON. Fondul are un comision de administrare de 0,15% lunar și nu percepe comision de subscriere, având un risc de durabilitate scăzut și o politică de investiții corelată cu indicele BET-FI. Comisionul de rascumparare variaza intre 0% - 0.5%.

Sursa: Capital Point

👉 Dacă vrei să investești în fonduri indexate deschise (ETF-uri) ca ETF BET Patria-Tradeville, poți găsi mai multe informații aici: Cele mai bune Fonduri și ETF-uri Românești

Si aici, comparația performanțelor pentru fonduri index pe baza BVB. Fondurile sunt în funcție de randamentul pe 3 ani, pentru a evidenția care dintre ele a oferit cele mai bune rezultate pe termen mediu:

În ce alte fonduri index să investesc din România?

Poți găsi mai mult de 100 de fonduri indexate populare și ETF în România. În lista următoare vă prezentăm unele dintre cele mai populare și lichide care există si pot fi accesate in România:

1. SPDR S&P 500 UCITS ETF: S&P 500 (ETF)
2. Lyxor FTSE MIB UCITS ETF: FTSE MIB (ETF)
3. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF: Nasdaq 100 (ETF)
4. Xtrackers DAX UCITS ETF 1c: DAX (ETF)
5. WisdomTree Physical Gold: replică fizică (ETC)
6. iShares Core MSCI World: MSCI World (ETF)

👉 Puteți găsi aceste ETF-uri la Saxo Bank, iată analiza noastră pentru a vedea dacă este cel mai bun broker pentru tine: Recenzie Saxo Bank: Opinii, produse și costuri

Saxo Bank

Asigurați-vă fondurile cu protecție de 100.000 EUR, comisioane reduse și peste 70.000 de instrumente. Câștigați în plus prin împrumut de acțiuni și dobândă pe sold

⭐️ 8/ 10

Descoperiți brokerul danez care îți ușurează munca

Randamentele fondurilor indexate

Primul lucru de luat în considerare in legătura cu randamentele acestor fonduri este că ele sunt gestionate pasiv si nu încearcă să bată piața. Strategia lor încearcă să reproducă riscul și randamentul total al indexului. Pe măsură ce durata investiției crește, costul devine o variabilă mai importantă în definirea performanței fondului.

Diferența dintre un fond index și un fond activ

Tipul de investiție activă implică alegerea acțiunilor și market timing; în schimb, dacă investești într-un fond indexat, investești pasiv. Unul dintre cele mai importante avantaje ale fondurilor indexate față de fondurile active sunt costurile, care sunt mai mici în fondurile indexate.

De asemenea, fondurile pasive schimbă participațiile mai rar, în timp ce fondurile active le schimbă mai des. Astfel, cresc costurile de gestionare, și au comisioane legate de performanță.

Diferența dintre un ETF și un fond indexat

În ambele cazuri, obiectivul este de a replica un anumit index, dar modul de a face acest lucru este diferit. Acestea sunt diferențele dintre ETF și fondul indexat:

• Un ETF funcționează ca o acțiune și, prin urmare, poate fi cumpărat și vândut în orice moment. Un fond indexat funcționează ca un fond mutual tradițional, care poate fi subscris și răscumpărat o dată pe zi.
• Un ETF poate fi investit 100%, în timp ce un fond indexat trebuie să mențină un procent obligatoriu de lichiditate.
• Replicarea ETF-urilor este de obicei mai precisă decât cea a unui fond indexat.
• Comisioanele de administrare pentru ETF-uri sunt de obicei mai mici, deși este necesar să plătiți comisioane de cumpărare și vânzare.
• Impozitarea este diferită.

👉 Află mai multe informații aici: Fonduri Indexate vs ETF-uri: Ghidul Complet pentru Investiții

Investiția într-un fond index: avantaje și dezavantaje

Fondurile indexate sunt o alternativă la fondurile tradiționale (administrate activ) și au următoarele avantaje și dezavantaje:

Putem spune că fondurile indexate sunt o bună alternativă pentru cei care doresc să-și creeze propriul portofoliu de fonduri sau pentru a începe să investească datorită comisioanelor lor mici. Începătorii vor fi mulțumiți deoarece acestea facilitează diversificarea.

În acest sens, o strategie cu fonduri indexate poate completa un portofoliu de fonduri și acțiuni tradiționale.

Investițiile prin intermediul unui roboadvisor

Aceasta este cea mai simplă și rapidă opțiune. Un roboadvisor este un manager automatizat de investiții care practic creează portofolii de fonduri indexate diversificate la nivel global.

Funcționarea acestui instrument este foarte simplă. Printr-un test inițial, roboadvisorul identifică profilul tău ca investitor și îți oferă unul dintre portofoliile sale de fonduri indexate și ETF-uri adaptate acestui profil. Odată ce începi să investești, roboadvisorul se va ocupa de tot. Ajustarea portofoliului la piață și menținerea distribuției activelor se face automat.

Această simplitate este unul dintre avantajele sale, dar și unul dintre dezavantajele sale. Și asta pentru că tu nu poți alege activele din portofoliul tău, acestea sunt deja definite de roboadvisori în funcție de profilul tău de investiții.

Articole Recomandate

• Cele mai bune ETF-uri de cumpărat
• Ce înseamnă că un ETF este UCITS?
• Investiții în Petrol: Ghid pentru Acțiuni, ETF-uri și Fonduri

FAQ - Întrebării frecvente