Impozitare pe acțiuni
Impozit dividende 2025 și 2026: cât se plătește și CASS dividende
21 IAN., 2026
Multe companii aleg sa își răsplătească acționarii prin distribuirea de dividende. În acest articol vom discuta despre ce sunt dividendele și, mai ales, cum se impozitează dividendele in România.
🔄 Actualizare fiscală 2026:
Începând cu 1 ianuarie 2026, impozitul pe dividende în România a fost majorat la 16%, conform modificărilor aduse Codului Fiscal. Articolul a fost actualizat pentru a reflecta noile cote de impozitare aplicabile dividendelor, precum și regulile privind contribuția la sănătate (CASS) aferente veniturilor din investiții.
Ce sunt dividendele?
Înainte de a vedea cum se impozitează dividendele in România, trebuie să clarificăm ce sunt acestea. Prin deținerea de acțiuni într-o companie, investitorii dețin o mică parte din acea companie.
Practic, investitorii au numeroase drepturi, cum ar fi dreptul de vot, dar și dreptul de a incasa dividende, în cazul in care compania alege să plătească așa ceva. Trebuie menționat că nu toate companiile aleg sa plătească dividende.
De exemplu, unele companii preferă să reinvestească profiturile, fiind convinse ca in acest fel afacerea va crește mai repede. Altele, în schimb, preferă să repartizeze profiturile acționarilor, în forma de dividende. Pe scurt, dividendele reprezintă o cotă parte din profit care se plătește fiecărui asociat.
Cu alte cuvinte, cu cat mai multe acțiuni un investitor deține într-o companie, cu atât mai multe dividende va primi. Este esențial să înțelegem că cele mai bune dividende nu provin doar din cantitatea de acțiuni deținute, ci și din calitatea și stabilitatea companiilor alese pentru investiții.
Dividendele se plătesc de obicei anual, dar în unele țări, cum ar fi Statele Unite ale Americii, se plătesc trimestrial. Si în România pot fi plătite trimestrial, depinzând de tipul de activitate al societății.
Ce NU sunt dividende potrivit legii?
Dividendele sunt plăți făcute de o companie din profitul său, dar nu toate plățile către acționari sunt considerate dividende. Anumite tranzacții, cum ar fi distribuirea de acțiuni noi sau lichidarea unei companii, nu intră în această categorie.
Conform legislației fiscale din România (art. 7, pct. 11 din Codul Fiscal), următoarele nu sunt considerate dividende:
- Distribuirea de acțiuni noi sau creșterea valorii nominale a acțiunilor existente – atunci când o companie își mărește capitalul social, acțiunile noi sau creșterea valorii celor existente nu sunt considerate dividende.
- Cumpărarea/redevenirea propriilor acțiuni – când o companie își răscumpără propriile acțiuni de la acționari, aceste tranzacții nu sunt considerate dividende.
- Distribuiri în cazul lichidării companiei – atunci când o firmă se închide (lichidare), distribuirea activelor sau banilor către acționari nu reprezintă dividende.
- Reducerea capitalului social – dacă o companie reduce capitalul social și plătește bani sau oferă bunuri acționarilor, acestea nu sunt considerate dividende.
- Distribuirea de prime de emisiune – banii primiți ca parte din primele de emisiune (valori adăugate la emiterea de acțiuni noi) nu sunt tratate ca dividende.
- Distribuirea de acțiuni în cazul reorganizării – atunci când companiile se reorganizează (fuziuni, divizări), distribuirea de acțiuni noi nu este considerată dividend.
Cum se pot obține dividendele?
Pentru a primi dividende, trebuie să cumperi acțiuni ale companiei înainte de data de înregistrare stabilită. Aceasta este cunoscută sub numele de data ex-dividend. Dacă achiziționezi acțiuni după această dată, nu vei avea dreptul să primești dividendele declarate pentru acea perioadă.
Date cheie pentru a primi dividende:
- Data ex-dividend: Aceasta este data până la care trebuie să deții acțiunile pentru a avea dreptul la dividende. Dacă achiziționezi acțiunile după această dată, nu vei primi dividendele.
- Data de înregistrare: Aceasta este data stabilită de companie pentru a determina cine sunt acționarii eligibili pentru a primi dividende.
💡 Citeste și:
Fiind un venit suplimentar pentru investitori, dividendele sunt impozitate. Dar cum se impozitează dividendele in România?
Impozit pe dividende 2025–2026 și CASS: 10% sau 16%?
Începând cu 1 ianuarie 2026, impozitul pe dividende în România a fost majorat de la 10% la 16%, conform modificărilor aduse Codului Fiscal. Astfel, dividendele distribuite după această dată sunt impozitate cu 16%, indiferent de anul în care a fost realizat profitul.
Cu alte cuvinte, din suma brută primită ca dividend:
- 10% reprezintă impozitul pentru dividendele distribuite în 2025;
- 16% reprezintă impozitul pentru dividendele distribuite începând cu 1 ianuarie 2026.
Impozitul este reținut la sursă de către compania care distribuie dividendele și este virat la bugetul de stat.
Ce se va întâmplă cu impozitul pe dividende în 2026?
Începând cu 1 ianuarie 2026, impozitul pe dividende este majorat la 16%.
| 2023–2024 | 8% | regim anterior | |||
| 2025 | 10% | aplicabil dividendelor distribuite în 2025 | |||
| 2026 | 16% | aplicabil dividendelor distribuite din 1 ianuarie 2026 |
| An fiscal | Cota impozit pe dividende | Observații |
|---|---|---|
| 2023–2024 | 8% | regim anterior |
| 2025 | 10% | aplicabil dividendelor distribuite în 2025 |
| 2026 | 16% | aplicabil dividendelor distribuite din 1 ianuarie 2026 |
Dacă deții profit nerepartizat din anii anteriori sau ai profit realizat în 2025, distribuirea dividendelor până la 31 decembrie 2025 presupune aplicarea cotei de 10%.
În schimb, dividendele distribuite începând cu 1 ianuarie 2026 sunt impozitate cu 16%, indiferent de anul în care a fost realizat profitul.
Dacă vrei să optimizezi fiscal impozitul pe dividende:
- distribuie profitul sub formă de dividende în 2025, cât timp cota este de 10%;
- dacă firma are profit în curs în 2025, poți întocmi bilanțuri interimare trimestriale pentru a distribui dividende tot cu impozit de 10%.
Taxe dividende plătite de companii sau fonduri din România
Tot ce s-a prezentat până în acest punct se referă la dividendele plătite de companii sau fonduri din România.
În România, impozitul pe dividende este:
- 10% pentru dividendele distribuite în 2025;
- 16% pentru dividendele distribuite începând cu 1 ianuarie 2026.
Impozitul este reținut la sursă de compania care distribuie dividendele și virat direct la bugetul de stat. Astfel, investitorul încasează valoarea netă a dividendelor, fără a avea obligații declarative legate de impozitul pe dividende.
Responsabilitatea investitorului intervine doar în cazul contribuției la sănătate (CASS), dacă veniturile totale extrasalariale depășesc plafoanele legale.
Impozit pe dividende plătite de companii sau ETF-uri din străinătate
Aici regimul fiscal depinde de țara în care este înregistrată compania sau fondul de investiții. De exemplu, un investitor român care deține acțiuni la companii din Statele Unite va încasa dividende trimestrial, impozitate inițial conform legislației locale.
Pentru a evita dubla impozitare, România are încheiate convenții fiscale internaționale, care permit deducerea impozitului plătit în străinătate. În practică, investitorul nu va plăti impozit de două ori pentru același venit.
Brokerul poate oferi informații generale privind reținerea impozitului, însă pentru situații mai complexe este recomandată consultarea unui specialist fiscal.
👉 Află mai multe în ghidul nostru de cum să investești în dividende
Investiții prin brokeri rezidenți in Romania
Dacă investești printr-un broker rezident în România sau care are sediu permanent în România, câștigurile din vânzarea instrumentelor financiare sunt impozitate astfel:
- 3% dacă deținerile sunt păstrate mai puțin de un an;
- 1% dacă deținerile sunt păstrate mai mult de un an.
Brokerul se ocupă de reținerea și declararea impozitului, iar investitorul nu are obligații suplimentare în acest sens.
În plus, investitorul își asumă pierderile 100%, fără a beneficia de nicio deducere atunci când vine vorba de plata taxelor. In schimb, avantajul este ca broderul se ocupă de tot ce înseamnă declarații, rețineri, și plăti ale impozitelor pe eventualele câștiguri.
XTB România
Investește cu XTB, un broker rezident în România, și bucură-te de avantajele fiscale
⭐️ 8,75 /10
Investiții prin brokeri nerezidenți in Romania
În aceasta categorie se includ nu doar brokerii nerezidenți în Romania. Aceștia trebuie să nu aibă sediu permanent in tară.
Astfel, investitorul va plăti impozit doar pe diferența dintre cat a câștigat si cat a pierdut într-un an fiscal. Avantajul, în acesta caz, este că eventuala pierdere netă anuală va putea fi dedusă din eventualele câștiguri viitoare.
Brokeri recomandați
Acțiuni, ETF, opțiuni
- 4.500+ acțiuni reale
- Fără comision dividende
- Acțiuni fracționate
Acțiuni, ETF, Forex
- 3.000+ acțiuni și 400 ETF-uri
- Comisioane 0%
- Rezident în România
Acțiuni, ETF, fonduri
- Fără comision dividende
- 80+ piețe bursiere
- 13.000+ ETF-uri
Ce mai trebuie adăugat la CASS dividende (2025-2026)?
Mai devreme în acest articol am menționat cele trei praguri de plată a CASS. Este important de reținut că, la stabilirea obligației de plată a contribuției la sănătate, nu se iau în calcul doar dividendele, ci toate veniturile extrasalariale obținute într-un an.
Astfel, pe lângă dividendele încasate, investitorii trebuie să adauge și alte venituri, precum:
- câștiguri din tranzacționarea cu criptomonede;
- venituri din închirierea de locuințe;
- venituri din drepturi de proprietate intelectuală;
- activități independente;
- activități agricole, silvicultură și piscicultură;
- alte venituri din surse diverse.
Cu alte cuvinte, toate aceste venituri se cumulează, iar suma totală se compară cu plafoanele de 6, 12 și 24 de salarii minime brute, pentru a stabili dacă se datorează CASS.
Calcul impozit dividende 2026 – exemplu
Pentru a înțelege complet cum se impozitează dividendele, iată un exemplu.
Să presupunem că o companie decide să distribuie o parte din profitul său acționarilor, iar un investitor are dreptul la dividende în sumă de 150.000 RON, în luna martie 2026.
Compania care distribuie dividendele reține la sursă impozitul de 16%, astfel:
150.000 × 16% = 24.000 RON
Această sumă reprezintă impozitul pe dividende și este declarată și plătită de companie către bugetul de stat. Investitorul va încasa suma netă de:
150.000 – 24.000 = 126.000 RON
Din acest moment, responsabilitatea privind plata CASS revine investitorului. Acesta trebuie să compare veniturile sale extrasalariale totale cu plafoanele legale.
⚠️ În anul 2026, salariul minim brut utilizat pentru calculul CASS este de 4.050 RON, astfel:
- 6 salarii minime brute = 24.300 RON
- 12 salarii minime brute = 48.600 RON
- 24 salarii minime brute = 97.200 RON
Deoarece venitul net din dividende (126.000 RON) depășește plafonul de 24 de salarii minime brute, investitorul va datora CASS în valoare de:
97.200 × 10% = 9.720 RON
Această sumă se declară prin Declarația Unică, care trebuie depusă în termenul legal, iar plata se face până la 26 mai a anului următor.
👉 În ce să investești 1.000 de euro în România în mod sigur?
Taxe dividende și praguri CASS 2025–2026
Pentru investitorii care se întreabă cum se impozitează dividendele în România, acest articol acoperă toate aspectele relevante.
Începând cu 1 ianuarie 2026, impozitul pe dividende în România este de 16%. Prin comparație, dividendele distribuite în cursul anului 2025 au fost impozitate cu 10%.
Totuși, pe lângă cota de impozit, sunt importante și următoarele aspecte:
- impozitul pe dividende este reținut la sursă și plătit de compania care distribuie dividendele, nu de investitor;
- investitorului îi revine responsabilitatea plății contribuției la sănătate (CASS), dacă veniturile sale extrasalariale depășesc plafoanele legale;
- la calculul CASS se cumulează dividendele nete cu alte venituri extrasalariale, iar suma totală se compară cu cele trei praguri existente: 6, 12 și 24 de salarii minime brute.
Odată cu majorarea impozitului pe dividende la 16% din 2026, momentul distribuirii dividendelor a devenit un element esențial de planificare fiscală. Dividendele distribuite înainte de 31 decembrie 2025 au fost impozitate cu 10%, în timp ce cele distribuite începând cu 2026 sunt taxate la nivelul superior.
Pe lângă impozit, rămâne relevant și pragul CASS: contribuția la sănătate se plătește doar dacă sunt depășite plafoanele legale, indiferent de cota de impozit aplicată dividendelor.
Dacă vrei să investești pe bursă și să încasezi dividende într-un mod eficient fiscal, poți alege:
- un broker rezident în România, dacă vrei simplitate și reținere la sursă;
- un broker nerezident, dacă urmărești optimizarea compensării câștigurilor și pierderilor.
