Acțiuni
Investițiile pe termen lung: Sunt calea spre independența financiară?
Noțiunea de a investi pe piețele financiare are mai multe înțelesuri pentru fiecare dintre noi. Pentru unii, procesul investițional se rezumă la a specula pe micile mișcări de preț de pe piața de acțiuni sau de monede. Alții însă preferă să investească pe termen lung, din varii motive, cum ar fi lipsa de timp care trebuie dedicat procesului investițional. În acest articol vom vorbi despre investițiile pe termen lung - care sunt avantajele și dezavantajele lor, de ce se potrivesc pentru unii investitori, precum și ce costuri trebuie avute în vedere.
Investițiile pe termen lung: Ce sunt?
Atunci când vorbim de investiții pe termen lung facem referire la orizontul de timp pe care suntem dispuși să îl considerăm atunci cand facem o investiție. O clasificare simplă a diferitelor stiluri de a investi sau tranzacționa ar fi:
- HFQ - High Frequency Trading
- Acest tip de tranzacționare/investire folosește sisteme automate care cumpără și vând cu o frecvență foarte mare. Mii de tranzacții au loc pe secundă iar acești roboți speculează sau investesc pe grafice foarte mici, de o secundă sau chiar mai puțin. Sunt sisteme automate supravegheate de oameni și la care foarte puțini traderi sau investitori de retail au acces. Traderii de retail cei mai apropiați de acest stil de investiție pe piețele financiare folosesc EAs sau Expert Advisors. Aceștia sunt relativ simplu de programat și implementat pe platforme cum ar fi MetaTrader.
- Scalping
- Scalping se referă la investirea pe termen scurt. Acești investitori sau traderi deschid și închid poziții de mai multe ori pe zi. Ideal, toate tranzacțiile sunt închise la sfârșitul zilei de tranzacționare. Se mai numesc și speculatori.
- Swing trading
- Acești investitori au un orizont de investiții mai mare. Cumpără și vând având în considerare perioade de timp de la câteva zile la câteva săptămâni sau chiar mai mult. Putem spune că aceste investiții le-am putea considera fiind pe termen mediu.
- Investițiile pe termen lung
- Aceste investiții au un orizont de timp foarte lung, chiar indefinit. Cei care prefera acest tip de investiții sunt dispuși să țină pozițiile deschise ani de zile, pana când motivul pentru care le-au deschis nu mai este valabil. De exemplu, un investitor poate cumpăra acțiuni și le păstra în portofoliu pe parcursul unui ciclu de relaxare a condițiilor financiare și monetare de către banca centrală. Acest lucru ar putea dura ani de zile.
De ce preferă unii investitori investițiile pe termen lung?
Mai mulți factori contribuie la decizia de a investi pe termen lung. Un motiv ar fi costurile mari de tranzacționare. Atunci când tranzacționezi frecvent pe piețele financiare, plătești diferite comisioane brokerului când deschizi și închizi poziția. Aceste comisioane reprezintă un cost care se scade din profitul realizat. Pentru a le evita, o soluție este menținerea pozițiilor deschise în piață pe o perioada mai lungă de timp.
Un alt motiv este legat de timpul disponibil pentru investiții. Ne place sau nu, majoritatea investitorilor au un job zilnic și nu pot dedica timp în fiecare zi pentru a tranzacționa. Lipsa de timp poate duce la ratarea unor momente importante în piață.
De exemplu, Banca Centrala Europeana se întâlnește o dată la fiecare șase săptămâni. Analizează datele economice din perioada care a trecut si face publica decizia de a menține sau a modifica ratele dobânzilor.
La o jumătate de oră după anunțarea deciziei, are loc conferința de presă. Este atunci când piețele financiare europene devin foarte volatile. Moneda comună euro este de asemenea afectată și se mișcă foarte mult pe piața forex.
Însă toate acestea au loc în jurul prânzului în Europa. Dacă tu ca investitor ești la serviciu, nu ai timp să urmărești conferința de presa, să cumperi și să vinzi rapid, să speculezi pe moment.
Așadar, lipsa de timp e un factor foarte important care face ca investitorii să se orienteze spre alte metode de a investi pe piețele financiare.
Pe lângă costuri, comisioane, si lipsa de timp, ce ar mai putea determina investitorii să prefere investițiile pe termen lung? Un răspuns ar fi filtrarea știrilor sau a ”zgomotului” din piață.
De nenumărate ori piețele reacționează la știri violent, doar pentru a recupera mișcarea în perioada următoare. Menținerea pozițiilor pe termen lung elimina stresul zilnic și astfel investitorii se pot concentra pe ceea ce contează cu adevărat pentru ei și pentru investițiile făcute.
Diferențe între investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt
Sunt investițiile pe termen lung calea spre succes? Răspunsul ține foarte mult de tipul de investitor.
Exista persoane care dacă nu tranzacționează des au impresia ca pierd ceva, că nu fac parte din piețe și ca oportunitățile trec pe lângă ei.
În același timp există și persoane care se concentrează pe ce se va întâmpla într-un deceniu de acum înainte și nu pe ce se întâmplă astăzi. Acest lucru le dă posibilitatea de a aporta mai mult capital, a avea o viziune mai ampla asupra finanțelor și costurilor, precum și o înțelegere mai profundă a trendurilor generaționale care sunt în mișcare. Toate acestea duc de cele mai multe ori la profituri mai mari pentru investițiile pe termen lung.
Ce analiză se potrivește mai bine atunci când investești pe termen lung?
Atunci când un investitor investește pe piețele financiare o face cu scopul de a-și prezerva capitalul și de a realiza un profit. Înainte de toate, însă, face o analiză a pieței sau piețelor de care este interesat, pentru a vedea ce produs i se potrivește cel mai bine și cum să seteze parametrii de risc.
Astfel, decizia de a investi pe termen lung este de cele mai multe ori luată pe baza unei analize fundamentele sau tehnice - sau a amândurora.
Analiza fundamentală
Analiza fundamentală se referă la interpretarea știrilor economice, a deciziilor băncilor centrale, a raporturilor financiare emise de companiile listate la bursa, etc. Practic, orice știre sau document financiar face parte din analiza fundamentală.
Sa luăm ca exemplu piața de acțiuni. Un investitor pe termen lung se poate concentra pe intenția viitoare a băncii centrale în privința ratelor dobânzii. Aceste rate sunt anticipate de piață și se știu din timp. Istoric, un ciclu de creștere a ratelor dobânzilor este mai puțin favorabil decât unul de reducere a lor. Așadar, un moment potrivit de a cumpăra acțiuni ar putea fi intrarea în piață când un ciclu de scădere începe și menținerea poziției atâta timp cât ciclul stimulativ continuă.
Unii investitori prefera sa se concentreze pe aflarea valorii intrinseci a unei acțiuni. Pentru aceasta, folosesc modele financiare care permit aflarea acestei valori.
Dacă prețul unei acțiuni este mai mic decât valoarea intrinsecă, investitorul va cumpăra și va tine poziția deschisă atâta timp cat aceasta situație se menține. De obicei acest lucru durează destul de mult.
Analiza tehnică
Analiza tehnică se referă la interpretarea graficelor de preț pentru a face un forecast asupra unde va merge prețul în viitor. Pentru mulți aceasta seamănă cu ghicirea prețurilor viitoare, însă există mulți adepți ai analizei tehnice care au realizat profituri enorme utilizând tipare din trecut care s-au repetat în viitor.
Astfel, vorbim de indicatori tehnici, trenduri pe graficele mari de timp, cum ar fi graficele lunare sau săptămânale, sau teorii de tranzacționare aplicate pe aceste grafice.
Să ne uităm la un exemplu.
Graficul de mai sus ne arată evoluția perechii valutare USD/JPY în ultimii 13 ani. Este un grafic săptămânal, adică fiecare lumânare de pe grafic reprezintă o săptămâna.
O pereche valutară arată valoarea unei monede în termenii unei alte monede. In acest caz, USD/JPY a crescut de la 75 la 160 în intervalul de timp menționat în paragraful anterior. Aceasta înseamnă ca yenul japonez s-a depreciat în raport cu dolarul american, in ultimii 13 ani.
Sigur că dacă dorim să participăm tot timpul în piața atât long cât și short, existau și oportunități de a paria pe yenul japonez în loc de dolarul american. Însă trendul crescător a rămas intact toată această perioadă așa că această investiție pe termen lung a avut logică. Mai mult, in tot acest timp, menținerea unei poziții long peste noapte a fost răsplătită cu un swap pozitiv pentru fiecare zi de tranzacționare - un alt motiv pentru investitorii pe termen lung să rămână în piață.
Alte costuri asociate cu investirea pe termen lung
Există și alte costuri atunci când se investește pe termen lung. Exemplul precedent cu UDS/JPY este unul fericit pentru ca swap-ul este pozitiv. Un swap negativ vreme de 13 ani mănâncă o mare parte din profit - dacă nu chiar mai mult.
Un alt cost pe care mulți investitori nu-l considera este costul de oportunitate. Adică, cat au costat oportunitățile pierdute pentru că investitorii au ținut capitalul investit foarte mult timp in alt activ.
Pot investi în poziții short pe termen lung?
Da, există multe modalități de a face acest lucru. O poziție short pariază pe scăderea prețului unui activ, dar de multe ori este și o poziție de protecție a unei poziții long.
De exemplu, un investitor poate avea o poziție long pe piața de acțiuni pe care o poate proteja cu o poziție pe piața derivatelor care va crește în valoare dacă prețul acțiunilor va scădea.
Sau, investitorii pur și simplu împrumută acțiuni de la brokeri pe care le vând short în piață, pariind astfel pe scăderea prețului. Dezavantajul aici este ca eventualul câștig este limitat (prețul acțiunilor nu poate cobora mai jos de 0) pe când eventuala pierdere este nelimitata (prețul acțiunilor poate crește în teorie la infinit).
Avantaje și dezavantaje ale investițiilor pe termen lung
| Avantaje | Dezavantaje | ||
| Comisioane mai mici | Capital blocat o perioadă lungă de timp | ||
| Se elimină emoțiile inerente in procesul investițional | Cost de oportunitate ridicat | ||
| Mai mult timp disponibil pentru alte activități | |||
| Trendurile pe termen lung sunt mai evidente - mai ușor de identificat |
| Avantaje | Dezavantaje |
| Comisioane mai mici | Capital blocat o perioadă lungă de timp |
| Se elimină emoțiile inerente in procesul investițional | Cost de oportunitate ridicat |
| Mai mult timp disponibil pentru alte activități | |
| Trendurile pe termen lung sunt mai evidente - mai ușor de identificat |
Concluzie
Sunt investițiile pe termen lung calea spre independența financiară? Răspunsul corect este că acest lucru depinde doar de tipul de investitor care ești.
Acest stil se potrivește persoanelor răbdătoare si care sunt foarte încrezătoare că analiza lor este cea corectă. Mai mult, pot ignora știrile de moment si se concentrează pe drumul pe care l-au stabilit cu mult timp in urmă. De asemenea, investițiile pe termen lung necesită un capital mai mare.
Dacă toate cele de mai sus nu te caracterizează, atunci probabil ca investițiile pe termen lung nu sunt pentru tine. In schimb, swing trading sau scalpingul vor fi mai potrivite.
- Reglementare în toate țările în care este prezent.
- Cont de economii cu dobândă de la 2% (în euro).
- 0% comision, gratuit pentru ETF-uri și acțiuni reale, pentru tranzacții +100.000 EUR se aplică un comision de 0,2%
71% dintre conturi pierd bani tranzacționând CFD-uri oferite de acest furnizor.
- Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
- Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
- Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.
Când investești, capitalul tău este supus riscului.
- Deschide un cont, alimentează-l și primești până la 20 de acțiuni cadou!
- Investește la nivel global în peste 43.000 de acțiuni și ETF-uri
- Accesează ETF-uri Covered Call cu randament țintă între 8% și 12%!
- Investește cu încredere alături de un broker de încredere, ales de peste 500.000 de clienți
Investițiile implică riscul de pierderi.
FAQ
