Bullish vs bearish in tranzacționare: Ce înseamna pentru traderi?

Conceptele bullish vs bearish sunt de bază in tranzacționare. Dar, de ce se numesc așa? Care sunt diferențele dintre ele? Ce strategii putem aplica dacă ne aflăm într-una dintre cele două piețe?

Bull sau taur pe bursă | Ce înseamna?

Taurul reprezintă investitorii care sunt optimiști cu privire la viitorul pieței. Se așteaptă la creșteri mari ale pieței.

Taurul simbolizează profilul investitorului cumpărător, cu încredere în piață și care caută să cumpere pentru a obține profit. Această atitudine face ca piața să crească în mod natural și să se consolideze.

Bear sau urs pe bursă | Ce înseamna?

Ursul reprezintă pesimismul. Investitorii adoptă o abordare mai pesimistă pentru a investi și/sau sunt bearish. Termenul bearish face referire la urs și este opusul sentimentului bullish al taurului, utilizându-se când piața suferă scăderi continue.

Ursul simbolizează profilul investitorului vânzător care nu are încredere în situația pieței. Acesta mizează pe tendințele bearish (short, de vânzare) ale bursei pentru a profita de ele.

Bullish vs bearish | Originea legendei

Este timpul să vedem de ce se numesc așa: bullish vs bearish sau taur vs urs.

De ce piețele bullish (taur) sunt în creștere?

Taurul atacă de jos în sus, reprezentând perfect mișcarea ascendentă a piețelor cu care este asociat (de jos în sus).

O altă interpretare cunoscută are de-a face cu postura pe care aceste animale o au când stau pe patru labe: gâtul taurilor are un unghi în sus.

De ce piețele bearish (urși) sunt în scădere?

Atacul urșilor este invers, de sus în jos, servind de asemenea ca simbolizare perfectă a tipului de variații pe care le reprezintă, adică o piată care începe să scadă de la o poziție înaltă.

O altă interpretare cunoscută, așa cum am menționat în secțiunea anterioară, are de-a face cu postura pe care aceste animale o au când sunt pe patru labe: gâtul urșilor se înclină în jos.

Pe lângă acestea, există mult mai multe teorii cum ar fi urmatoarea.

Vânătorii de urși, dată fiind cererea mare existentă, vindeau blana înainte de a vâna ursul, (la fel cum se face în pozițiile short), cu speranța că prețul va scădea de la momentul vânzării până la momentul livrării; de aici termenul de “urs” pentru cel care deschide poziții gândindu-se că piața va scădea.

Cum putem acționa în piața bullish sau în piața bearish?

Mai jos putem vedea un grafic al S&P500 în care observăm piețele în creștere și în scădere din ultimii ani.

Piața bullish: Ce strategii de investiții să aplicăm?

Cel mai important lucru pe care trebuie să-l avem în vedere atunci când investim pe piețele financiare este că piețele bullish au avut în medie o durată mult mai mare decât piețele bearish. Mai mult, randamentul obținut în timpul unei piețe în creștere este mult mai mare decât ceea ce se pierde într-o piață în scădere. Astfel, să nu uităm că tendința pieței este de creștere prin natura sa și să gândim pe termen lung.

Prin urmare, aici îți las câteva strategii pe care le poți folosi în oricare dintre aceste tipuri de piețe:

• Investiții în acțiuni (Buy & Hold): Într-o piață în creștere, o strategie comună este de a cumpăra acțiuni ale companiilor cu fundamente solide și de a le deține pe termen lung. Selectează companii care au un istoric dovedit de performanță, o gestionare competentă și un avantaj competitiv pe piață.

👉 Îți las aici mai multe informații despre acest subiect: Cum să tranzacționezi acțiuni

• Indexare la indici prin fonduri sau ETF-uri: ETF-urile care urmăresc indici populari precum S&P 500 pot fi o opțiune atractivă. Acestea oferă diversificare instantanee și au de obicei taxe de cheltuieli mici. Cercetează și selectează ETF-uri care replică direct comportamentul celor mai buni indici din lume.

• Imobiliare: Consideră investiția în proprietăți imobiliare în timpul unei piețe în creștere. Prețurile proprietăților tind să crească, cu toate acestea, dacă nu vrei să te expui la active pe termen lung, ai și opțiunea de a investi în REITs.
• DCA pentru a crește expunerea și a profita de dobânda compusă: Dollar Cost Averaging (DCA) implică investirea unei sume fixe de bani într-un activ în mod regulat, indiferent de prețul acestuia. Această strategie poate ajuta la reducerea impactului volatilității pieței și la acumularea de active în timp. Astfel, prin reinvestirea profiturilor și a dividendelor, investitorii pot profita de puterea dobânzii compuse. Acest lucru poate duce la o creștere exponențială a investiției în timp, în special într-o piață în creștere unde prețurile activelor sunt în creștere.

Piața Bearish: Ce strategii de investiții să aplicăm?

După cum am menționat anterior, piețele bearish sunt de obicei mai scurte în timp dar mai rapide.

În fața unei piețe bear, există două abordări foarte diferite:

• Profil conservator:
  • DCA: Acest tip de investitori au o viziune pe termen lung și ceea ce fac este să aștepte să treacă furtuna și să profite pentru a face contribuții noi la portofoliul lor când consideră că companiile sănătoase, pur și simplu scad din cauza valului. Să spunem că este o ocazie bună de a mediatiza o poziție puternică în scădere, și când trece piața bearish, să înceapă cu o acumulare mai mare de capital, de la un punct mai jos, cu care să poată crește mai ușor banii investiți, când începe perioada de creștere.
    
    Acest lucru pare simplu, dar în realitate, este demonstrat statistic că mulți investitori, de frică, vând în cel mai rău moment posibil. Își asumă pierderile, neputând beneficia de revenirea ulterioară a pieței.

👉 Dar, cum descoperim aceste companii sănătoase? Îți explic în acest articol: Analiza fundamentală pe bursă: Rații, metode și tipuri de companii

• Profilul traderului
  • Dezactivarea poziției: O strategie cu un risc destul de mare este să lichidezi treptat investiția pe măsură ce tendința descendentă se accentuează, pentru a reintra când piața se întoarce.
  • Operarea pe termen scurt prin intermediul derivatelor: Pe de altă parte, există investitorii mai concentrați pe investițiile pe termen scurt care încearcă să profite de scăderile pieței. Există posibilitatea de a opera pe termen scurt cu un anumit tip de derivate financiare și de a câștiga bani din poziție short. Dar așa cum am spus anterior, scăderile tind să fie foarte rapide și, de asemenea, aceste scăderi tind să apară cu o volatilitate foarte mare pe piață.
    
    De exemplu, în timpul căderii Covid, S&P500 a scăzut cu 35% în doar o lună. Dar în acea lună au fost sesiuni în care piața a crescut cu 10%, așa că psihologic este dificil de suportat.

Strategia de urmărire a tendințelor bullish vs bearish

O altă opțiune care poate fi interesantă pentru mulți investitori este sistematizarea deciziei de a fi în interiorul sau în afara pieței prin urmărirea tendințelor (trendurilor). Astfel, emoțiile rămân pe un plan secundar și nu luăm decizii discreționare.

De exemplu, să fii bullish pe piață dacă prețul S&P500 este deasupra mediei mobile pe 10 luni. Sau să fii în afara pieței dacă prețul este sub aceasta.

Mai sus putem vedea un exemplu al semnalelor pe care acest sistem ni le-ar fi dat între 2001 și 2013.

Iată cum ar fi funcționat aplicarea acestui sistem la S&P500 din 1973 până în prezent.

În concluzie, în lumea tradingului, înțelegerea dinamicii dintre piețele bullish vs bearish este crucială. Investitorii optimiști impulsionează piețele bullish, caracterizate de încredere și creștere. Pe de altă parte, piețele bearish sunt alimentate de pesimism și neîncredere, ducând la scăderea prețurilor. Prin urmare, cunoașterea și aplicarea strategiilor adecvate pentru fiecare scenariu este esențială pentru a naviga cu succes prin fluctuațiile pieței.

FAQ