Robo Consilieri
Robo Advisor: Ce sunt și cum să investești din România
Atunci când vorbim despre gestionarea pasivă, nu putem ignora creșterea consultant robo sau robo advisors. În această postare vom aborda cele mai frecvente întrebări despre ce este un robo advisor și cum funcționează, precum și avantajele și dezavantajele sale în comparație cu alte opțiuni de investiții.
Ce este un Robo Advisor?
Robo advisori sau gestionarii automatizați sunt platforme digitale care, prin utilizarea algoritmilor, oferă portofolii de fonduri eficiente automatizate la costuri reduse și sub supraveghere umană limitată.
Ei fac o muncă similară cu cea a unui consilier financiar, doar că într-un mod mai automatizat și, de obicei, cu produse de investiții mai ieftine și accesibile.
Acești gestionari automatizați se caracterizează prin perceperea unor comisioane foarte mici (deoarece sunt portofolii compuse din fonduri indexate și ETF-uri), o investiție inițială accesibilă și nu necesită cunoștințe aprofundate în finanțe din partea investitorului.
👉 Fonduri Indexate vs ETF-uri: Ghidul Complet pentru Investiții
În schimb, pentru a accesa un consilier financiar, investiția minimă inițială cerută este mult mai mare. Media în UE este în jur de 50.000 de euro, la care se adaugă comisioane mai mari.
Din acest motiv, consilierii robotizați au devenit o alternativă în creștere pentru micii economisitori, în special pentru cei care au capacitate de economisire, dar nu un patrimoniu mare economisit.
Deși sunt numiți consilieri robotizați, nu înseamnă că în spatele lor nu există un comitet de investiții care supraveghează acești algoritmi, așa că nu se poate spune că sunt "100% automatizați".
Care este originea Robo Advisor?
Consilieri robo își au originea în Statele Unite după criza economică din 2008, care a pus sub semnul întrebării figura consilierilor financiari tradiționali.
Cu toate acestea, modelul de gestionare automată a portofoliilor utilizând fonduri automate era deja folosit de la începutul secolului de către consilierii financiari. Aceștia percepeau comisioane mari de până la 2% pentru aceeași muncă care astăzi are un cost de 0,8%. De fapt, există bănci mari care continuă să facă acest lucru cu robo-consilieri lor.
Primul robo-consilier american propriu-zis a fost lansat în 2010. Era vorba de Betterment și câțiva ani mai târziu au apărut alții precum Wealthfront. Comisioanele limitate și rezultatele bune au permis sectorului să crească exponențial de atunci, la fel ca tot ceea ce are legătură cu gestionarea pasivă.
De atunci au apărut inițiative ale marilor bănci, cum ar fi Revolut sau Swissquote.
Cum funcționează Robo Advisor?
În prezent, majoritatea robo advisorilor de pe piață utilizează teoria modernă a portofoliilor pentru construirea portofoliilor lor indexate. Astfel, sunt capabili să creeze portofolii predefinite pentru investitori cu diferite profiluri de risc.
Asta este exact ceea ce obții atunci când investești într-un manager automatizat: un portofoliu indexat adecvat profilului tău de investitor.
Odată stabilite aceste portofolii, roboadvisorul se ocupă de gestionarea lor. Acest lucru implică realizarea unei serii de rebalansări automate pentru a garanta menținerea ponderilor optime ale fiecărei clase de active care face parte din portofoliu, ținând cont de fluctuațiile pieței. Adică, se păstrează distribuția sau alocarea activelor aleasă de manageri.
Acesta este funcționarea de bază a oricărui manager automatizat. Diferențele dintre unii și alții constau în modul în care își compun portofoliile, când fac rebalansările și, bineînțeles, comisioanele pe care le percep.
De obicei, pentru a investi cu un Robo Advisor trebuie să urmezi 3 pași:
- Completează un test de adecvare, care este un chestionar ce evaluează obiectivele de investiție, situația financiară și cunoștințele financiare. Acest pas îți va lua doar 15 minute și este foarte important.
- Pe baza rezultatului obținut din test, Robo Advisor îți atribuie un portofoliu de investiții adaptat profilului tău de risc.
- În final, trebuie doar să deschizi contul și să efectuezi transferul capitalului de investit.
Din acel moment, robo advisor-ul se va ocupa de gestionarea portofoliului fără ca tu să mai faci nimic. Majoritatea managerilor automați îți vor recomanda ulterior să programezi contribuții periodice la portofoliul tău de fonduri, ceva ce are sens pentru a investi automat în fiecare lună o parte din banii pe care îi economisești.
Care sunt avantajele unui Robo Advisor?
Principalele avantaje ale unui Robo Advisor sunt:
| ✅ Costuri reduse și comisioane competitive | Robo-consilieri sunt cu o treime mai ieftini datorită automatizării și economiilor de scară. | ||
| ✅ Simplu de utilizat | Completează un test de profil de risc și primești un portofoliu adecvat, fără alte acțiuni necesare. | ||
| ✅ Proces automatizat | Permite personalizarea produselor printr-o abordare algoritmică, minimizând riscul operațional. | ||
| ✅ Sunt reglementați | Consilieri robo sunt supuși reglementărilor și controlului regulatorilor, ca și brokeri | ||
| ✅ Investiție minimă accesibilă | Permite investiții începând de la 1 €, cu sume inițiale accesibile comparativ cu alte investiții, deși în mod normal suma inițială variază între 1.000 și 3.000 € | ||
| ✅ Gestionarea portofoliilor delegate | Capitalul este gestionat activ, nu doar consiliat. | ||
| ✅ Portofolii diversificate și eficiente | Utilizarea ETF-urilor și fondurilor indexate asigură diversificare și eficiență maximă. | ||
| ✅ Transparență | Accesibilitate și disponibilitate online a informațiilor, cu claritate în privința costurilor și rentabilităților. | ||
| ✅ Eviți prejudecățile emoționale și erorile de investiție | Reduce influența emoțiilor în deciziile de investiție, promovând raționalitatea. |
| Avantaje | |
|---|---|
| ✅ Costuri reduse și comisioane competitive | Robo-consilieri sunt cu o treime mai ieftini datorită automatizării și economiilor de scară. |
| ✅ Simplu de utilizat | Completează un test de profil de risc și primești un portofoliu adecvat, fără alte acțiuni necesare. |
| ✅ Proces automatizat | Permite personalizarea produselor printr-o abordare algoritmică, minimizând riscul operațional. |
| ✅ Sunt reglementați | Consilieri robo sunt supuși reglementărilor și controlului regulatorilor, ca și brokeri |
| ✅ Investiție minimă accesibilă | Permite investiții începând de la 1 €, cu sume inițiale accesibile comparativ cu alte investiții, deși în mod normal suma inițială variază între 1.000 și 3.000 € |
| ✅ Gestionarea portofoliilor delegate | Capitalul este gestionat activ, nu doar consiliat. |
| ✅ Portofolii diversificate și eficiente | Utilizarea ETF-urilor și fondurilor indexate asigură diversificare și eficiență maximă. |
| ✅ Transparență | Accesibilitate și disponibilitate online a informațiilor, cu claritate în privința costurilor și rentabilităților. |
| ✅ Eviți prejudecățile emoționale și erorile de investiție | Reduce influența emoțiilor în deciziile de investiție, promovând raționalitatea. |
Care sunt dezavantajele unui Robo Advisor?
Și dezavantajele? Acestea sunt punctele negative ale managerilor automatizați de investiții:
| ❌ Funcționează pe termen lung | Investiția indexată oferă cele mai bune rezultate pe termen lung, recomandată pentru minim 10 ani. | ||
| ❌ Percepția investitorilor | Există îndoieli și temeri față de tehnologia automatizată; una dintre provocări este să convingă investitorii de beneficiile acestei tehnologii. | ||
| ❌ Profundizare insuficientă în profilul de risc | Utilizarea chestionarelor simple poate duce la interpretări greșite ale riscului, mai ales în absența unei culturi financiare. | ||
| ❌ Limitări în personalizarea alocării activelor | Nu permite schimbarea detaliilor portofoliului, ci doar ajustarea nivelului general de risc. | ||
| ❌ Volatilitatea portofoliului | Robo-consilieri pot conduce la o volatilitate mai mare fără ajustări mari în portofoliu pentru a contracara fluctuațiile pieței. | ||
| ❌ Variație în comisioane | Nu toți Robo Advisors oferă comisioane mai mici, există variații între diferite servicii. |
| Dezavantaje | Descriere Acortată |
|---|---|
| ❌ Funcționează pe termen lung | Investiția indexată oferă cele mai bune rezultate pe termen lung, recomandată pentru minim 10 ani. |
| ❌ Percepția investitorilor | Există îndoieli și temeri față de tehnologia automatizată; una dintre provocări este să convingă investitorii de beneficiile acestei tehnologii. |
| ❌ Profundizare insuficientă în profilul de risc | Utilizarea chestionarelor simple poate duce la interpretări greșite ale riscului, mai ales în absența unei culturi financiare. |
| ❌ Limitări în personalizarea alocării activelor | Nu permite schimbarea detaliilor portofoliului, ci doar ajustarea nivelului general de risc. |
| ❌ Volatilitatea portofoliului | Robo-consilieri pot conduce la o volatilitate mai mare fără ajustări mari în portofoliu pentru a contracara fluctuațiile pieței. |
| ❌ Variație în comisioane | Nu toți Robo Advisors oferă comisioane mai mici, există variații între diferite servicii. |
👉Citește și: Cele mai profitabile fonduri de investiții
Ce rentabilitate oferă un Robo Advisor?
Este rentabil să investești cu un manager automatizat? Ce beneficii poți obține? Adevărul este că răspunsul aici depinde de mai mulți factori, începând cu profilul tău de risc și orizontul investiției.
Din fericire, cei mai buni roboadvisori nu își ascund cifrele și este foarte ușor să afli ce rentabilitate oferă fiecare dintre portofoliile lor.
Următoarea imagine reflectă rentabilitatea așteptata lui Finax pe 10 ani pentru un portofoliu de risc moderat cu 40% venit fix și 60% venit variabil, cu contribuții de 150€ lunare:
👉 Tranzactionarea automată: roboți și sisteme de trading
Ce Robo Consilieri avem în UE?
Mai jos, poți găsi o serie de robo advisors independenți și bancari disponibili în Uniunea Europeana:
- Finax
- Mintos
- Yomoni
- Revolut
- SwissQuote
- BestBank
- InbestMe
Ca întotdeauna, cel mai bine înainte de a investi este să înțelegi mai întâi în ce constă investiția concretă. Astfel vei putea lua o decizie informată care să fie în concordanță cu finanțele tale, profilul tău de investiții și interesele tale.
Articole recomandate:
