Ce este S&P 500? Randament și cum să investiți

S&P 500 este cel mai cunoscut indice bursier din lume. În acest articol, vom vorbi despre caracteristicile sale, cum este compus, care sunt componentele sale, distribuția geografică, performanța și, cel mai important, cum putem investi în el.

Ce este S&P 500 - Caracteristici, componente și distribuție geografică

S&P 500 este un indice de acțiuni care urmărește 500 de companii cu cea mai mare capitalizare din Statele Unite. 

Capitalizarea de piață este pur și simplu prețul acțiunii înmulțit cu numărul de acțiuni în circulație. Ponderea pe care fiecare companie o are în S&P 500 este determinată de capitalizarea sa de piață ajustată pentru free-float. 

De exemplu, dacă o companie are o capitalizare de piață de 500 de miliarde de dolari, ponderea sa în indice va fi mai mare decât a unei companii cu o capitalizare de piață de 50 de miliarde de dolari, dar nu neapărat de 10 ori mai mare, deoarece ponderea depinde de capitalizarea totală a tuturor companiilor din indice. 

Este important de reținut că această ponderare se bazează doar pe acțiunile disponibile publicului larg (free-float) și nu include acțiunile deținute de insideri sau acțiuni restricționate. 

De aceea, nu toate companiile cu capitalizare mare sunt în S&P 500. Pentru a face parte din acesta, o companie trebuie să îndeplinească mai multe cerințe:

• Să ai o capitalizare de piață de cel puțin 14,5 miliarde de dolari. 
• Să fii cotat pe bursă americană, cum ar fi New York Stock Exchange (NYSE) sau NASDAQ. 
• Acțiunile companiei trebuie să fie foarte lichide, iar cel puțin 50% din acțiunile sale să fie disponibile pentru tranzacționare publică.
• Compania trebuie să fie profitabilă în ultimele patru trimestre.
• Acțiunile companiei trebuie să aibă o istorie suficientă de tranzacționare.

Top 10 componente S&P 500 Index

S&P 500 este un indice dinamic, care evoluează constant odată cu progresul economiei americane ajutându-ne să vedem care sectoare devin mai importante. 

De exemplu, până în anii '90, sectorul industrial avea cea mai mare pondere, urmat de industria bunurilor de larg consum și cea financiară, dar de atunci a scăzut până pe poziția a patra și sectorul financiar a crescut, ajungând pe primul loc, urmat de bunuri de larg consum și tehnologie.

Această tendință a continuat până în 2008, când Criza Financiară Globală a avut loc. În urma acestei crize, sectorul tehnologic a început treptat să câștige teren, ajungând în cele din urmă să ocupe prima poziție, pe care o deține astăzi. 

Este de remarcat că sectorul tehnologic a avut o ascensiune semnificativă, având în vedere că, la sfârșitul anilor '60, se afla pe unul dintre ultimele locuri în ceea ce privește ponderea în S&P 500.

În prezent, acestea sunt primele 10 companii care fac parte din S&P 500 dupa capitalizarea de piata:

Actualizare la 27.09.2025 - Sursa: TradingView

Sectorul tehnologic reprezintă puțin peste 28% din S&P 500. Acestea sunt ponderile pe care fiecare sector le are:

Distribuția geografică S&P 500

S&P 500 este un indice bursier care include 500 dintre cele mai mari companii americane și este adesea folosit ca un indicator al performanței pieței de acțiuni din SUA. 

Multe dintre companiile listate în S&P 500 sunt corporații multinaționale care operează și generează venituri semnificative în afara SUA. Prin urmare, investițiile în S&P 500 pot oferi o anumită expunere la piețele internaționale prin aceste companii.

Volatilitate

Volatilitatea reprezintă gradul de variație a prețurilor acțiunilor într-o anumită perioadă și este un indicator important pentru investitori, deoarece oferă o idee despre nivelul de risc asociat cu investiția într-un indice. Această este măsurată, în general, prin urmărirea fluctuațiilor prețurilor acțiunilor incluse în acest indice. 

Există mai multe metode prin care volatilitatea poate fi măsurată:

• Deviația standard: Este cea mai comună metodă de măsurare a volatilității. Deviația standard calculează dispersia sau variația prețurilor acțiunilor față de media lor. O deviație standard mare indică o volatilitate mai mare, în timp ce o deviație standard mică indică o volatilitate mai scăzută.
• Indicele VIX: Cunoscut și ca "indicele fricii", VIX măsoară volatilitatea așteptată a pieței de acțiuni. Acesta se bazează pe prețurile opțiunilor S&P 500 și oferă o estimare a volatilității așteptate pentru următoarele 30 de zile. Un VIX ridicat sugerează că investitorii se așteaptă la o volatilitate mare, în timp ce un VIX scăzut sugerează așteptări de volatilitate redusă.
• Analiza istorică a prețurilor: Aceasta implică examinarea schimbărilor istorice în prețurile acțiunilor din S&P 500. Analizând modul în care prețurile s-au mișcat în trecut, investitorii pot obține o idee despre nivelul de volatilitate.
• Beta: Beta este un măsurător al volatilității relative a unui activ sau a unui portofoliu în comparație cu piața în ansamblu. Pentru S&P 500, beta ar fi măsurată în raport cu piața de acțiuni globală sau o altă referință relevantă.

Este important de reținut că volatilitatea nu este un indicator al direcției în care se va mișca piața, ci doar al gradului de variație a prețurilor. În investiții, o volatilitate mai mare este adesea asociată cu un risc mai mare, dar și cu potențialul pentru randamente mai mari.

Randament S&P 500 - Analiza S&P 500 stock

Indicii din Statele Unite au avut un început de an dificil. Tarifele impuse de administrația Trump au creat volatilitate pe piața de acțiuni si nu numai.

Astfel, indicele S&P 500 nu s-a putut menține peste valoarea de 6,000 de puncte mai mult de două luni in 2025. Cotația a scăzut chiar sub 5,000 puncte de unde indicele a revenit puternic.

Din punct de vedere tehnic putem observa o „rising wedge” care s-a format atunci când indicele S&P 500 se tranzacționa peste 6,000 de puncte. Acest tipar este unul bearish, iar in momentul in care prețul a căzut sub linia de trend inferioară, vânzarea s-a accelerat.

Totusi, scenariul bearish a fost invalidat deoarece pretul a reusit sa faca un nou maxim istoric si a trecut peste cea mai mare valoare din "rising wedge". Practic, putem vorbi de un bullish breakout ce a avut loc in luna iunie 2025.

Update: 27.09.2025

👉 Cele mai mari companii în care să investești

Cum să investești în S&P 500 din România?

Pentru a investi în indicele S&P 500, există câteva metode principale. Una dintre ele este prin intermediul fondurilor indexate. Aceste fonduri urmăresc performanța unui indice specific, cum ar fi S&P 500, și oferă o modalitate de a investi în toate companiile din acel indice printr-o singură tranzacție.

Pentru a investi în S&P 500, există mai multe opțiuni:

• Fonduri mutuale sau ETF-uri (fonduri tranzacționate la bursă) indexate la S&P 500
  • În dolari sau în euro
  • Replicare directă (fizică) sau indirectă (sintetică, prin derivative precum swaps)
  • Acumulare sau distribuție

Fondurile indexate sunt disponibile pentru cumpărare și vânzare la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare, la prețul net al activelor (NAV). ETF-urile, pe de altă parte, pot fi tranzacționate pe parcursul zilei de tranzacționare la prețuri care pot varia.

Top fonduri indexate S&P 500

Cele mai bune ETF-uri S&P 500

👉 Cele mai bune Fonduri și ETF-uri Românești

Tading cu indexul S&P 500

Piața de tranzacționare a indicelui S&P 500 oferă multiple oportunități pentru investitori prin intermediul diverselor instrumente financiare. Fie că obiectivul este creșterea capitalului, speculația, tranzacționarea activă sau protecția împotriva riscurilor, există opțiuni variate pentru a-ți diversifica strategia.

Vom explora împreună trading-ul cu opțiuni și futures, oferindu-ți informații esențiale pentru a înțelege diferențele și avantajele fiecărui tip de tranzacționare. Pentru a aprofunda subiectul, îți punem la dispoziție următoarele articole:

• Opțiuni micro S&P 500 – Descriere si cum se tranzacționează?
• Opțiuni E-Mini S&P 500: Ce sunt și cum funcționează?
• Contracte futures E-Mini S&P 500: Caracteristici și funcționalitate?
• Micro futures S&P 500: Ce sunt și cum funcționează?

Concluzie

Este important să luăm în considerare investiția în S&P 500. Investițiile oferă o oarecare diversificare, deoarece includ o gamă largă de companii din diferite sectoare. Asta poate reduce riscul specific unei singure companii sau sector. 

Istoric, S&P 500 a avut o performanță bună pe termen lung, ceea ce îl face atractiv pentru investitorii care caută creștere și stabilitate. Cu toate acestea, performanța trecută nu garantează rezultate viitoare.

Articole Recomandate

• Cum să investești în Euro Stoxx 50?
• Indicele VIX: ce este și cum funcționează?
• Indici MSCI: istorie, performanță și strategii de investiții

Cauți un broker cu care să investești?

Saxo Bank

• + 71.000 de instrumente financiare
• Platforme de tranzacționare avansate
• Reglementare solidă și sigura

Vizitează

64% dintre conturile de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu Saxo Bank

Interactive Brokers

• Comisioane de tranzacționare reduse.
• Gamă largă de produse.
• Dobânzi de până la 4,83% pentru USD și de 3,49% pentru euro.

Vizitează

Investirea în produsele financiare implică un anumit nivel de risc.

Trading 212

• Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
• Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
• Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.

Vizitează

Când investești, capitalul tău este supus riscului.

Întrebări frecvente