Alegerile din SUA 2024: Impactul asupra piețelor și strategiile de investiții

Alegerile din noiembrie din Statele Unite se apropie, o cursă foarte strânsă în care Trump și Harris sunt aproape la egalitate în sondaje. Vom analiza aspecte cheie, cum ar fi sectoarele cele mai favorizate în funcție de cine câștigă și cum putem profita de acest lucru.

Cum au reacționat piețele la alegerile anterioare?

Modelul ciclului prezidențial ne arată că primii doi ani ai mandatului prezidențial sunt cei mai nefavorabili pentru bursa de valori, deoarece atunci sunt adoptate măsurile cele mai nepopulare, indiferent dacă partidul aflat la putere este republican sau democrat. În schimb, ultimii doi ani de mandat sunt cea mai bună perioadă pentru bursă, deoarece sunt implementate măsuri populare pentru a câștiga voturi.

Așadar, primul și al doilea an al mandatului sunt cei mai slabi pentru bursă, în timp ce al treilea și al patrulea sunt cei mai buni. Dintre toți anii, al treilea ar fi cel mai favorabil.

Istoria arată că, de exemplu, între 1964 și 1996 nu a existat nicio abatere. Doar un singur an din 1931 până în prezent, în care bursa americană a scăzut în anul preelectoral. Dacă luăm S&P 500 începând din anul 1900, acestea sunt randamentele fiecărui an din ciclul prezidențial:

• Anul 1: 6,90%
• Anul 2: 2,98%
• Anul 3: 11,92%
• Anul 4: 7,80%

Volatilitatea burselor în anii electorali

În timpul mandatului lui Trump, bursa americană a atins maxime istorice de mai multe ori, inclusiv pentru indicii Dow Jones și S&P 500. Totuși, bursa a experimentat o volatilitate crescută, în parte datorită incertitudinii create de politicile comerciale și geopolitice.

👉 Diferențe între indicii americani: Dow Jones, Nasdaq și S&P 500

De această dată, volatilitatea ar putea fi și mai mare, din cauza unor factori externi candidaților, cum ar fi escaladarea războiului din Ucraina și a celui din Orientul Mijlociu, cu prețul petrolului în prim-plan.

Aspecte cheie care vor defini alegerile din 2024

Politici economice și fiscale - Trump

• Promite o campanie fără precedent împotriva imigrației și deportări în masă.
• Protejarea drepturilor individuale, inclusiv dreptul de a purta arme și libertatea de exprimare.
• Este împotriva avortului și politicilor de identitate de gen în școli, propunând o educație bazată pe valori tradiționale.
• Promovează creșterea economică prin sprijinirea independenței energetice, reducerea reglementărilor și îmbunătățirea lanțurilor de aprovizionare.
• Impunerea unor tarife de 10-20% asupra bunurilor importate pentru a promova creșterea internă. De asemenea, dorește să reducă inflația controlând cheltuielile guvernamentale și reducând datoria națională.
• Reducerea impozitelor pentru persoane și companii, făcând permanente reducerile fiscale din timpul mandatului său și eliminând impozitul pe moștenire, alături de deduceri și credite suplimentare pentru familii.
• Intenționează să reducă cheltuielile guvernamentale excesive și să reformeze politicile Rezervei Federale pentru a evita o inflație prelungită.
• Reconstruirea armatei și consolidarea alianțelor cu alte țări, precum și investiții în tehnologie militară.
• Reducerea costurilor serviciilor medicale prin promovarea concurenței și a alegerilor consumatorului.
• Reformarea sistemului educațional prin eliminarea ideologiilor „woke”.
• Conservarea mediului și asigurarea independenței energetice prin utilizarea resurselor naturale, cum ar fi petrolul și gazul natural.
• Este împotriva finanțării publice a intervențiilor chirurgicale de schimbare de sex.

Politici economice și fiscale - Harris

• Limitarea intrării neregulate a migranților care caută azil, dar este deschisă față de imigranți ca segment important al societății americane. Vrea să protejeze copiii imigranților fără documente care au crescut în țară.
• Angajament față de justiția socială, echitatea economică și întărirea instituțiilor democratice.
• Investiții în infrastructură, locuințe accesibile și creșe, precum și crearea de locuri de muncă și creșterea salariilor.
• Reforma sistemului de justiție penală.
• Lupta împotriva schimbărilor climatice.
• Extinderea accesului la asistență medicală.
• Promovarea creșterii economice incluzive.
• Apărarea drepturilor fundamentale ale comunităților vulnerabile.
• Investiția în energie curată printr-o investiție de 500 de miliarde de dolari în infrastructură și tehnologii ecologice.
• Susținerea finanțării sporite pentru școlile publice, creșterea salariilor profesorilor și educația preșcolară universală.
• Se angajează să semneze orice proiect de lege care va restabili dreptul la avort la nivel național.
• Reducerea costului medicamentelor eliberate pe bază de rețetă și accesibilitatea tratamentelor critice prin permiterea Medicare să negocieze prețurile medicamentelor.
• Controlul armelor și interzicerea armelor de asalt.
• Reduceri fiscale pentru gospodăriile din clasa de mijloc și credite fiscale suplimentare pentru a ajuta familiile.
• Reducerea disparităților de gen în diverse domenii, cum ar fi ocuparea forței de muncă, educația și sănătatea.
• Asigurarea unui salariu demn pentru lucrători și consolidarea securității locurilor de muncă.

Impactul politicii externe asupra piețelor: tensiunile cu China, Rusia și Orientul Mijlociu

Democrata susține continuitatea politicii externe a lui Biden, în timp ce republicanul promite o schimbare radicală.

Ucraina
Harris pledează pentru menținerea unor relații bune cu Ucraina și pentru a-i oferi cât mai mult sprijin posibil, inclusiv prin continuarea furnizării de arme.
Trump nu are o relație atât de strânsă și critică. Cheltuielile economice excesive pe care Statele Unite le suportă din cauza armelor trimise în Ucraina. El afirmă că, discutând cu Putin, ar putea pune capăt războiului.

Orientul Mijlociu
Harris nu va schimba strategia lui Biden și apără dreptul Israelului de a se apăra, continuând să-i sprijine militar, dar nu este de acord că „totul este permis”. Ea favorizează calea diplomatică.
Trump ar sprijini Israelul mai energic și nu ar susține atât de mult palestinienii din Fâșia Gaza, comparativ cu rivala sa Kamala Harris.

China
Harris va menține politica actuală de consolidare a relațiilor cu gigantul asiatic. Ea dorește să evite orice tip de conflict.
Trump este mai beligerant, considerând China o țară inamică, deși nu își exprimă clar poziția dacă China ar invada Taiwanul.

👉 Cum să investești în Asia? Cele mai bune ETF-uri

Ce sectoare ar fi favorizate dacă ar câștiga Donald Trump?

• Bursa americană, deoarece ar presupune impozite mai mici pentru companii și o reglementare antitrust mai puțin intensă, favorizând astfel Wall Street și marile companii tehnologice.
  • Cum să investești în SUA? Cele mai bune acțiuni și fonduri
• Dolarul american, datorită ideilor protecționiste ale candidatului republican.
• Sectoare precum farmaceuticele, petrolul și apărarea (cheltuielile militare ar continua să crească), și banca (ar elimina cerințele de capital Basel III, favorizând creșterea câștigurilor băncilor, deoarece ar putea menține un capital de rezervă mai mic).
• Criptomonedele, deoarece Trump s-a angajat să numească reglementatori care susțin criptomonedele și a promis să transforme Statele Unite în capitala mondială a criptomonedelor.
• Acțiunile europene cu prezență puternică în SUA.
  • Cele mai bune acțiuni cu dividende: România, Europa și SUA

Cine ar fi afectați negativ?

• Acțiunile chineze, deoarece Trump dorește să impună mai multe tarife asupra importurilor din China.
• Euro.

Ce sectoare ar fi favorizate dacă ar câștiga Kamala Harris?

• Obligațiunile americane.
  • Cele mai bune fonduri de obligațiuni: stabilitate și încredere
  • Titluri de stat (obligațiuni de stat): investiție sigură și profitabilă?
• Bursa europeană.
  • Top acțiuni analizate
• Euro.
• Sectoare precum energiea regenerabilă, automobilele și alți exportatori europeni, sectorul energiei curate, producătorii de vehicule electrice, operatorii de rețele de încărcare a vehiculelor electrice și producătorii de baterii, energia solară.

Cine ar fi afectați negativ?

• Wall Street, deoarece una dintre propunerile sale este posibila creștere a impozitului pe profit de la 21% la 28%, ceea ce ar reduce profiturile companiilor.
• Acțiunile financiare, deoarece se așteaptă să mențină reglementările și cerințele de capital mai ridicate.

Care ar putea fi impactul alegerilor asupra principalilor indici bursieri?

Ce să așteptăm de la S&P 500 și Dow Jones în timpul alegerilor?
Teoretic, o victorie a lui Trump ar fi mai favorabilă pentru S&P 500, Dow Jones și Nasdaq decât o victorie a lui Harris, în principal datorită planurilor sale de a reduce impozitele pentru persoane și companii. Astfel, investitorii ar avea mai mulți bani de investit, iar companiile ar obține un profit mai mare, ceea ce ar crește valoarea acțiunilor lor.

Istoric, acțiunile americane s-au comportat mai bine sub un președinte democrat decât sub un președinte republican. Dacă analizăm o perioadă lungă, de exemplu între 1951 și 2023, sub un președinte democrat, S&P 500 a crescut în medie cu 11,6%, în timp ce sub un președinte republican, a crescut în medie cu 7,2%.

Un factor cheie este componența Congresului. S&P 500 a crescut în medie cu 15,8% atunci când Congresul era divizat. În schimb, când nu era divizat, creșterea medie a fost de 8,1%.

Pentru a prezice cine ar putea câștiga alegerile din 5 noiembrie, trebuie să analizăm comportamentul acțiunilor în cele 3 luni anterioare alegerilor.

• Dacă acțiunile au crescut, partidul aflat la putere, adică Kamala Harris, ar câștiga.
• Dacă acțiunile au scăzut, ar câștiga partidul oponent, adică Donald Trump.

Acest model a funcționat în 20 din ultimele 24 de alegeri.

Există și mitul conform căruia Rezerva Federală nu își schimbă politica monetară în anii electorali. Acest lucru nu este adevărat. Fed nu a încetat să crească sau să reducă ratele dobânzii în anii electorali. Dacă ne întoarcem în anii '50, singurul an electoral în care Rezerva Federală nu a modificat ratele dobânzii a fost 2012.

👉 Cum să investești în S&P 500?

👉 Cum să investești în Nasdaq?

👉 Top acțiuni Dow Jones – cea mai bună și cea mai slabă performanță

Cum să investim în acțiuni americane în timpul alegerilor din 2024?

Mai jos îți enumăr o serie de brokeri care oferă active pentru a putea investi la bursa americană prin acțiuni, contracte futures, CFD-uri și ETF-uri.

Sunt brokeri reglementați de autoritățile competente, iar banii clienților sunt în siguranță și sunt asigurați până la o anumită sumă.

1. XTB România

Acest broker a fost fondat în 2002 la Varșovia și are peste 1 milion de clienți la nivel global. Este înregistrat la principalele entități și are un fond de garantare care acoperă până la 100.000 de euro per cont. XTB România are sediul în România, ceea ce oferă avantaje fiscale.

Poți investi în acțiuni americane de la 0 euro și oferă și acțiuni fracționate, astfel încât poți investi de la un minim de 10 euro. Oferă acces la peste 3.000 de acțiuni care sunt listate pe cele mai importante 16 piețe din lume, cu un accent special pe SUA.

Dispune de ETF-uri de la 0 euro pentru a investi pe Wall Street și, de asemenea, de ETF-uri fracționate.

XTB România

👌🏻 Beneficiază de comisioane zero pentru acțiuni și ETF-uri și de acces rapid la piețele internaționale, cum ar fii SUA, pentru a-ți maximiza potențialul de investiție.

Află mai multe aici!

2. Saxo Bank

Saxo Bank este un broker danez cu o reputație solidă, activ din 1992, care oferă servicii de tranzacționare și investiții la nivel global. Brokerul este reglementat de autorități financiare de top și are clienți din peste 120 de țări. Oferă acoperire de până la 100.000 de euro pentru conturile sale.

Saxo Bank permite investiții pe piața americană printr-o gamă largă de active financiare, inclusiv acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, derivate și CFD-uri. Platforma sa de tranzacționare este extrem de avansată și oferă acces la peste 19.000 de acțiuni de pe 37 de burse internaționale.

Unul dintre avantajele majore este accesul la acțiuni fracționate, ceea ce permite investitorilor să cumperi acțiuni de la companii de top din SUA cu sume mai mici.

3. eToro

eToro este un broker global, cu peste 30 de milioane de utilizatori în întreaga lume. Este reglementat de mai multe autorități financiare și oferă o acoperire de până la 20.000 de euro per cont, conform reglementărilor europene.

Poți investi pe piețele internaționale prin acțiuni, ETF-uri, criptomonede și diverse instrumente derivate. De asemenea, eToro permite investiții în acțiuni fracționate, începând de la doar 10 dolari, oferindu-ți acces la companii mari, chiar și cu sume mici.

În plus, eToro se evidențiază prin funcționalitatea sa unică de „CopyTrading”, care îți permite să copiezi automat strategiile și tranzacțiile altor investitori experimentați. Acest aspect face platforma ideală pentru începători, care pot învăța direct din acțiunile celor mai buni traderi.

eToro

• Trading automatic
• Platforma de social trading și copy trading eToro
• Ghiduri clare și ușor de înțeles

Vizitează

74% dintre conturile investitorilor pierd bani tranzacționând CFD-uri cu acest furnizor.

4. Trading 212

Trading 212 este un broker de origine bulgară, cu peste 2,5 milioane de clienți la nivel global. Este reglementat și oferă o acoperire de până la 20.000 de euro per cont.

Poți investi pe piața nord-americană prin acțiuni, ETF-uri și instrumente derivate. De asemenea, oferă posibilitatea de a investi în acțiuni fracționate, începând de la 1 dolar.

Brokerul oferă conturi multidiviză, permițând depozite și investiții în 13 monede diferite, economisind costurile de conversie valutară și oferind dobânzi zilnice pentru fondurile neinvestite din cont.

👉 Cei mai buni brokeri cu dobândă pe sold

Oferă tutoriale text și video pentru a învăța cum să folosești platformele de tranzacționare și concepte de bază legate de tranzacționare. În secțiunea de învățare, vei găsi o gamă largă de articole despre strategii de investiții, ghiduri și altele.

Trading 212

• Zero comisioane la schimburi și nicio taxă de finanțare.
• Peste 2.500 de acțiuni globale, ETF-uri și CFD-uri disponibile pentru tranzacționare.
• Investiție fracționată: pentru acțiuni și ETF-uri.

Vizitează

Când investești, capitalul tău este supus riscului.

5. Freedom24

Freedom24 este un broker european care aparține grupului Freedom Holding, listat la Nasdaq. Are peste 530.000 de clienți, dintre care 300.000 sunt europeni, 10% fiind din Spania și alți 10% din Portugalia.

Este reglementat și oferă o acoperire de până la 20.000 de euro per cont.

Poți investi pe piața nord-americană prin acțiuni, contracte futures, opțiuni și ETF-uri de la principalele companii de gestionare a activelor, cum ar fi iShares, Vanguard, BlackRock.

Comisioanele încep de la 0,02 dolari pe acțiune/ETF + (2 dolari pe ordin).

Freedom24

• Promoție: Primești până la 20 de acțiuni gratuite!
• ETF-uri pe obligațiuni cu randamente între 4,7% și 6,3%
• Acces la acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, opțiuni și altele

Vizitează

Investițiile implică riscul de pierderi.

6. Oanda

A fost creat de Stumm, un informatic, și Olsen, un economist, în anul 1996. Este reglementat și oferă o acoperire de până la 20.000 de euro per cont. Compania a fost premiată ca „Brokerul anului” de TradingView în 2023 și „Cel mai popular broker” de către comunitatea TradingView timp de trei ani consecutivi.

Este un broker polonez foarte orientat spre trading, deoarece nu percepe comisioane operaționale, iar spread-urile sale sunt relativ reduse (0,7 pe SP500).

Îți permite să investești în peste 2.200 de acțiuni de pe piețe precum Nasdaq sau NYSE din Statele Unite, începând de la 0 euro. În plus, dacă ai un cont deschis la acest broker, vei primi săptămânal rapoarte și analize despre piețe și acțiuni. De asemenea, poți investi în derivate pe principalele indici americani.

Pe lângă platforma proprie, poți să o conectezi la două dintre cele mai profesionale platforme de trading existente: MetaTrader 5 și TradingView.

Oanda

• Broker cu o gamă foarte variată de active pentru CFD-uri.
• Platformele MetaTrader 5 și TradingView.
• Spread-uri competitive.

Vizitează

74% dintre investitorii retail pierd bani la CFD-uri cu acest furnizor.

Deci cum să luăm decizii de investiție în timpul alegerilor?

Așa cum am văzut, în anul alegerilor din SUA, în 99% din cazuri, bursa este în creștere, indiferent de candidat sau de partidul favorit în sondaje. Totuși, trebuie să fim conștienți că, de această dată, fiind o competiție atât de strânsă, este normal să existe ceva mai multă volatilitate, ceea ce nu ar trebui să ne sperie.

În concluzie, anii electorali nu ar trebui să fie tratați diferit față de alți ani din punct de vedere al investițiilor. Totuși, este mai „ușor” să investești în indici decât în acțiuni, iar pentru o strategie de câteva luni, cea mai bună modalitate este un ETF de gestionare pasivă care să urmărească unul dintre principalii indici bursieri din țară.

👉 Cele mai bune și profitabile ETF-uri de cumpărat

Întrebări frecvente (FAQs)